友邦环宇盈活：6.5%的"阉割版"，凭什么比7%老产品还能打？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地了。

男职工退休年龄将从60岁逐步延至63岁，女职工从50/55岁延至55/58岁。

这意味着什么？

你要多工作几年，却更晚才能领到养老金。

养老这事，早准备早安心。

今天我想和你聊聊一款刚上市的港险新品——友邦「环宇盈活」，看看它能不能成为你养老规划的一块拼图。

错过7.2%，还有机会吗？

7.2%时代即将告一段落。

我知道，很多朋友因为各种原因没能赶上末班车，心里多少有些遗憾。

但说实话，与其纠结过去，不如看看现在还有什么选择。

7月1日，市场上确定要上线3款新品：太平洋「金如意」、忠意「启航创富（卓越版）」、友邦「环宇盈活」。

其中友邦这款环宇盈活，号称能"吊打自家7.2%产品"。

我一开始也觉得是营销话术。

但仔细算了一笔账后发现——7.2%老产品30年最高才6.51%，这还是叠加保费优惠之后的。

所以问题来了：

你真的需要7.2%吗？

还是说，你需要的是一个更早能用上的6.5%？

真正的问题：你能锁定多久？

这不是焦虑，是现实。

很多人追7.2%，是被那个数字迷住了。

但你有没有算过，7.2%的收益率，要锁定多少年才能真正拿到？

我拉了一张表，把市面上主流5年交7%老产品的复利收益都算了一遍（含保费折扣）：

真相是：大多数7%老产品，即便算上保费优惠，也要到50年左右才能达到6.5%的复利。

50年是什么概念？

如果你今年35岁投保，要到85岁才能享受到6.5%的复利收益。

而环宇盈活呢？

30年就给你6.5%。

30~40年，才是绝大多数人持有一张保单的真实期限。

这个阶段，你的孩子要上学、你要换房、你要养老——你需要的是能自己拿出来花的钱，而不是留给下一代的遗产。

环宇盈活的6.5%刚好落在这个区间。

说实话，我觉得这个设计很符合人性。

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

友邦这次的策略很聪明——既然监管限高6.5%，那就把达到6.5%的时间尽可能提前。

来看具体数据。

以0岁投保、5年交总保费50万美元为例：

• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40年、50年、60年……一直到100年，全部维持6.50%

30年后的你会感谢现在的决定。

这里有个细节值得注意：

5年交30年收益6.5%，这还是不加任何保费优惠的裸数据。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

如果你今年35岁投保，65岁退休时刚好30年，正好赶上6.5%的复利收益。

考虑到延迟退休后养老金替代率只有40%（远低于国际70%基准线），这笔钱刚好可以填补你的养老金缺口。

数据说话：比7%老产品还强

可能有人会说：6.5%再怎么提前，也比不过7%吧？

我也是这么想的，直到我把数据拉出来对比。

先看友邦内部新老产品PK：

前40年，环宇盈活的收益比自家两款7.0%老产品还要高！

你没看错。

活享储蓄刚上线时打出的口号是"20~40年市场收益第一"，现在居然被自家6.5%的产品给超过了。

再看全市场对比：

30年这个节点，只有万通富饶千秋一款产品能达到6.51%（还是叠加首年次年保费10%+14%折扣后的结果）。

40年呢？

依然只有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

这意味着：在30~40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏挚传承、信守明天，还是活享储蓄，统统败下阵来。

友邦这次确实诚意满满，不是挤牙膏式的升级，而是一步到位给到最极致收益。

灵活用钱：提领功能全解析

收益高是一回事，能不能灵活用钱是另一回事。

别等到退休才着急。

养老规划最怕的就是钱锁死了拿不出来，或者拿出来要亏一大截。

好消息是，环宇盈活在"用钱"这块做了不少文章。

灵活提取选项

这个功能我觉得很实用——你可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围非常广：

可以是自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至是未婚夫/未婚妻、同居伴侣、慈善机构、香港安老院……

实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

举个例子：

你可以设定每月从保单提取5000美元打给父母养老，同时另外设定每年给孩子打一笔教育金。

一张保单，多个用途。

新式复归红利：有利有弊

环宇盈活派发的是新式复归红利，即复归红利的面值=现金价值。

这和老式复归红利（比如盈御3）不一样。

老式复归红利前30年从保单拿钱都是有折损的，新式则没有这个问题。

但这里有个问题需要注意——

同样投保10万美元，活享储蓄第20年的复归红利是4.7万美元，环宇盈活只有约1.7万美元。

新产品的复归红利缩水了64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

这是我目前对这款产品最大的担忧。

当然，这只是基于现有数据的推测。

目前还无法做完整的提领测算，得等到7月1日正式上线后才能见分晓。

如果你的需求是30年后一次性拿钱养老，这个问题影响不大。

但如果你想中途频繁提领，建议等产品上线后再仔细测算。

其他功能与综合评价

除了收益和提领，环宇盈活在功能上也做得很全面。

基础功能一个不少：

• 保单分拆
• 无限变更受保人
• 红利锁定与解锁
• 价值保障
• 第二受保人
• 第二持有人
• 卓越成绩奖……

还有两个特色功能值得一提：

未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新保单的持有人和受保人。

如果家庭人口多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

健康障碍选项

持有人可以预先指定最多两位18岁以上的家庭成员为接收人。

万一持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力，这些接收人可以立即接管保单权益。

这个功能对养老规划特别重要——谁也不知道自己老了会不会失智，提前安排好比什么都强。

最后说说盈御3的消息

盈御多元货币计划3大概率会对收益限高后重新上架。

和限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期总收益更高，预期回本期还快一年。

总结一下我的看法：

功能作为选产品的重要决策因素，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄，是典型的阉割功能换取收益，环宇盈活不存在这个问题。

如果你错过了7.2%，又担心养老金不够用，环宇盈活值得认真考虑。

30年6.5%的复利，刚好覆盖你从现在到退休的时间窗口。

大贺说点心里话

算一笔养老账：

延迟退休后，你可能要工作到63岁，养老金替代率却只有40%。

这个缺口，靠什么来填？

选对产品只是第一步，怎么买、什么时候买、能省多少钱，这里面的门道更重要。