2026港险榜单大乱斗：12款产品PK，谁才是真正的王者？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过50+高净值家庭的资产配置。

最近胡润研究院发布了一份报告，数据挺有意思：86%的高净值人群在考虑境外配置，56%计划提高境外投资比例。

而在所有境外资产品类中，境外保险以28%的占比成为首选。

说白了，有钱人正在用脚投票。

但问题来了——港险产品那么多，到底该怎么选？

我见过太多人踩坑：

有人冲着高收益去，结果分红实现率只有五六成。

有人想做养老规划，买了个不适合提取的产品。

还有人看好人民币，却买了美元保单……

鸡蛋不能放一个篮子里，但更重要的是：先想清楚你要解决什么问题。

今天这篇文章，我把市场上主流的12款产品拉出来，从收益、分红、提领、派息、公司背景5个维度做横向PK。

没有最好的产品，只有最适合的产品——看完你就知道自己该选哪款了。

2026港险榜单：12款产品大乱斗

先上一张总表，让你有个全局概念：

这张图是5年缴产品（年缴10万美元）的IRR数据汇总，涵盖了12家保险公司的核心产品。

从家庭资产配置角度来看，我把这些产品分成了6大类：

• 高收益型：安盛盛利2、友邦环宇盈活、中国人寿傲珑盛世
• 高保底型：立桥智选储蓄保、太平洋人寿世代鑫享
• 适合提取型：安盛盛利2、永明星河尊享2
• 派息收租型：太平洋鑫相伴、中银人寿月悦出息
• 养老规划型：太平人寿颐年乐享、太平洋世代悦享2、万通富饶万家
• 人民币保单：傲珑盛世、盛利2、星河尊享2

不同需求选不同产品。

接下来我们一个维度一个维度地PK。

收益PK：谁是真正的IRR之王

买储蓄险，收益是第一硬指标。

但很多人只看一个数字就下结论，这是大忌。

真正要看的是：短中长期收益是否均衡。

有些产品前期收益漂亮，但后劲不足。

有些产品长期收益高，但前10年趴在地上。

对于大多数人来说，一款前中后期都稳定在市场前列的产品，才是真正的好产品。

先看第一张对比图：

再看第二张：

从数据来看，安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。

这种"全能型选手"在市场上其实不多见。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。

而且有个加分项：趸交情况下前期收益更加突出。

如果你手头有一笔闲钱想一次性投入，环宇盈活的前期表现会更亮眼。

中国人寿傲珑盛世作为中资保司的代表，收益表现跟前两个顶流差距不大，基本是中资保险公司里最好的。

小结：

追求高收益且均衡，首选安盛盛利2。

友邦环宇盈活是稳健之选。

偏好中资背景，傲珑盛世不会让你失望。

分红PK：谁说到做到

收益高不高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

很多人不知道，港险的收益分为"保证"和"非保证"两部分。

非保证部分就是分红，而分红能不能兑现，要看分红实现率。

这个指标，直接决定了你的实际收益是"如期所愿"还是"大打折扣"。

先看香港保司分红实现率的整体排名：

这张图把保司分成了几个梯队：

• 特殊存在/第一梯队：分红实现率高（超100%），波动小
• 第二梯队：实现率稳定在90%-100%
• 第三梯队及以下：波动较大，有的最低只有3%，最高104%

安盛的分红实现率在香港保司排行里能排到第二梯队，表现稳定。

我们看一下安盛的具体数据：

智活系列在多个年份保持100%红利实现率，说到做到。

中国人寿的分红实现率稳居第一梯队，这是中资保司里最亮眼的。

在港经营40多年，历史数据可追溯，分红兑现能力经得起检验。

但有一家需要特别提醒：中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好。

周年红利实现率最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。

如果你选的是中银的产品，心理上要有准备。

小结：

分红实现率是隐藏的"照妖镜"。

中国人寿第一梯队最稳，安盛第二梯队也不错，中银波动较大需谨慎。

提领PK：谁能边取边涨

很多人买储蓄险不是为了一直放着，而是想"边存边取"。

比如每年取一笔钱补贴生活，或者给孩子交学费。

但问题是：不是所有产品都适合提取。

我判断一个产品是否适合提取，有3个标准：

第一，提领密码是否有冗余度

什么意思？

假如一个产品可以做567的提取（第6年起每年提7%），而你只按566来提。

这就意味着你保留了一定的安全边际，没有完全消耗到产品的极限。

长期来看，即使分红有波动，提取对产品的影响也不大。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码（第5年起每年提5%，或第5年起提7%等多种组合），冗余度很高。

第二，分红实现率是否稳定

提领密码有效的前提是分红100%达成。

如果分红不好，硬提，是在透支保单的未来。

有个简单粗暴的小技巧：

如果你需要提取，当年分红达成多少，就提多少比例。

比如你本来打算提总保费的6%，如果分红达成率是90%，就按5.4%来提。

第三，提取完之后IRR是更低还是更高

这是最关键的一点。

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。

如果你不提，它反而在拖累保单收益。

从数据来看，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

这两款产品天生就是为"边取边涨"设计的。

小结：

综合三个标准，市场上最适合提取的产品就这两款——安盛盛利2和永明星河尊享2。

想做现金流规划的，认准它们。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

有些人不想做复杂的提领规划，就想简单粗暴地"吃息"。

每年固定拿一笔钱，像收租一样。

这类需求，要看3个指标：派息比例、稳定度、本金变化。

太平洋鑫相伴

每年派息3.3%，其中2.5%是保证，其它是分红。

派息比例够高，比美元存款还强。

稳定度也很好，保证利息占比超3/4。

吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍数十倍。

而且保证本金长期能做到回本，一丝不动。

首年保费100万，后续每年缴33000元，第30年IRR达4.43%。

既能稳定吃息，本金还能增值，两不耽误。

中银人寿月悦出息

每年派息5%，完全是分红，但属于分红里确定性比较高的周年红利。

派息比例比鑫相伴高点，但确定性略微差一点。

前面说过，中银人寿的分红实现率波动有点大，周年红利最低52%、最高102%。

不过它也有优点：

30岁女性5年缴（年缴20万），预期7年返本，IRR为5.64%。

保证本金回本时间比鑫相伴要快。

小结：

追求稳定吃息，太平洋鑫相伴是首选。

追求更高派息比例且能接受一定波动，中银月悦出息可以考虑。

适合的才是最好的。

公司PK：谁的背景最硬

买保险是几十年的事，公司靠不靠谱很重要。

我们来看几个关键数据：

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

从香港还是全世界的角度来看，安盛都是妥妥的巨无霸大集团。

再看香港市场的格局：

2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首。

保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

友邦是香港本土的绝对龙头。

中国人寿作为央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

小结：

看全球实力选安盛，看香港本土选友邦，偏好中资背景选中国人寿。

三家公司都是各自领域的头部，选谁都不会出大错。

特殊需求：养老和人民币保单

最后聊两个细分需求。

养老规划

如果你买港险是为了养老，有两条路径：

第一条：对接养老社区

太平人寿颐年乐享尊享版、太平洋人寿世代悦享2，都能对接内地的高端养老社区。

入住门槛比内地还划算，总保费达到160万人民币左右就能入住。

而且保费可以直付社区花费，特别方便。

第二条：纯粹做养老金规划

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

三个优势：

• 灵活性无敌：前期是储蓄险高度增值，想领养老金可以一键切换到养老模式
• 养老金领得高且确定：领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发
• 领取方式多且实用：12种年金领取方式，抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领，不是花架子，每一种都很实用

人民币保单

如果看好人民币，大概率首选中资保司。

傲珑盛世是中资保司人民币保单里，从收益、提取、公司、分红实现率来看最好的一款。

而且它的人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

从数据来看，三款产品40年及以上IRR均稳定在**6.50%**左右，长期收益没有明显差距。

但如果你需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好。

而且这两个产品功能上要更丰富一点。

小结：

养老规划看万通富饶万家，人民币保单看傲珑盛世。

不同需求选不同产品，这才是资产配置的正确姿势。

大贺说点心里话

12款产品PK下来，相信你心里已经有了答案。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。