给孩子存留学教育金，永明「万年青星河尊享2」有个致命短板没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前两天一个客户问我：

孩子5岁，打算存一笔教育金，15年后去美国读本科，选永明「万年青星河尊享2」还是友邦「环宇盈活」？

这个问题问到点子上了。

斯坦福大学2024-2025学年学费又涨了5.5%，总费用已经干到87,225美元一年。

耶鲁首次突破9万美元。

波士顿大学总费用比10年前涨了42%。

孩子的学费等不起，留学费用年年涨，你的钱能跟上吗？

今天我就从留学家庭的视角，把这两款产品掰开揉碎了讲清楚——谁更适合存教育金，谁更适合长期传承，看完你心里就有数了。

港险储蓄险市场格局：永明在什么位置？

先说永明这家公司。

很多人只知道友邦、保诚，对永明不太熟。

但其实永明金融扎根香港133年，是真正的百年老店，稳居全港三大强积金服务供应商之列。

看评级更直观：

A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA，在香港主流保司里属于第一梯队。

永明金融财务实力雄厚，资本充足，资产管理规模庞大。

但公司强不代表产品就一定适合你，关键还得看产品设计逻辑和你的需求是否匹配。

收益对比：和友邦「环宇盈活」打擂台

直接上数据。

以5万美金x5年交、总保费25万美金为例：

• 永明「万年青星河尊享2」保证回本期13年，友邦「环宇盈活」保证回本期18年
• 两款产品预期回本期均为7年
• 永明「万年青星河尊享2」50年才能达到6.5%复利IRR，友邦「环宇盈活」30年就能达到

这笔账我帮你算过了：

永明「万年青星河尊享2」的预期总收益在市场上并不拔尖。

保单前20年，两款产品差距不大。

但20年后收益表现略显乏力，和友邦、宏利等头部产品比，差距会逐渐拉大。

还有一个关键指标：

永明「万年青星河尊享2」5-50年复归红利占比均值22.76%，友邦「环宇盈活」为8.00%。

复归红利占比高意味着什么？

意味着更多收益会在早期「落袋为安」，变成保证的钱。

这对追求确定性的人是好事，但也意味着后期增长动力不如友邦那么足。

保证收益对比：谁的「确定性」更强？

说完预期收益，再看保证收益。

这才是很多保守型家长最关心的。

永明「万年青星河尊享2」13年保证回本，这个速度在市场上排名前列。

更重要的是，保证收益率后期能达到1%，而其他产品保证收益率峰值普遍在0.2%-0.7%之间。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明「万年青」系列的产品确定性更强，让保守型人群更安心。

提前10年准备不算早。

但如果你担心市场波动、担心分红不达预期，永明这个「保证收益率1%」的设计，确实能让你睡得更踏实。

提领对比：晚提领和早提领，谁更强？

这部分是重点，直接决定你该选谁。

先说结论：早提领选永明，晚提领选友邦。

永明「万年青星河尊享2」支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

拿225方案举例：

40万美金总保费，2年缴费，第2年起就能领5%总保费（2万美金），保单20年内剩余现价回本，累积提领+剩余现价高达479倍总保费。

再看567方案：

5万美元交5年，第6年起领7%总保费（1.75万美金），永明「万年青星河尊享2」的预期账户余额很亮眼，几乎适配任何提领情境。

但如果你的需求是「20年后才开始提领」，情况就不一样了。

5/20/16提领场景下（5年交、第20年开始领、领总保费16%），永明「万年青星河尊享2」账户余额不如星河传承2、匠心传承2和盈聚天下。

晚提领场景下永明「万年青星河尊享2」不是最优解。

为什么？

晚提领更看重「长期现金价值总量」，而永明的长期现金价值没有优势。

就算提领规则灵活，「基数小」导致最终能提的钱也更少。

独家功能对比：双锁定+真货币转换，市场唯一

这部分是永明的杀手锏，也是我觉得对留学家庭最有价值的地方。

第一重锁定：归原红利锁定

归原红利一经公布即保证，同时锁定面值和现金价值，市场唯一。

什么意思？

就是每年派发的归原红利，一旦公布就变成保证的钱，不会因为市场波动而缩水。

彻底告别分红波动的焦虑，无需担心其变动或撤回的可能性。

第二重锁定：价值锁定账户

第5个保单周年日起，可将10%-50%的保证现价、归原及终期红利转入锁定账户，享现行3.5%积存利率。

这个功能太实用了。

假设你给孩子存教育金，孩子13岁时市场正好在高位，你担心后面会跌。

就可以把一部分收益锁进去，享受3.5%的保证利率。

等孩子18岁要用钱时，这笔钱是确定的，不会因为市场下跌而缩水。

真货币转换：4种货币收益相同

2025年初人民币兑美元一度跌破7.3关口，10年期中美利差达300基点历史高位。

2025年人民币汇率波动区间预计大于2024年。

多币种配置是刚需不是选配。

永明「万年青星河尊享2」支持4种保单货币（加元、美元、人民币、澳元），而且预期收益回报相同，市场唯一。

这意味着什么？

假设你现在用人民币投保，孩子15年后去美国读书，你可以把保单货币转成美元。

而且转换过程中收益不缩水。

货币转换没有调整基数这一说，流程更简单、规则更透明，是「真正的货币转换」。

其他产品的货币转换，往往会按照转换时点的汇率重新调整基数，相当于「换了一张新保单」，收益可能会打折扣。

永明这个设计，对有跨境需求的家庭价值更高。

保司实力对比：永明的资管能力

说完产品，再看保司的资管能力。

永明资管公司SLC下设5家分支公司，资产管理总值2260亿加元，服务超1400家机构客户，超800名投资专家，150年资管经验。

投资行业覆盖物业、通讯服务、信息科技、公共事业、能源、金融业、医疗领域等13个行业。

投资地区覆盖美国、加拿大、中国、香港、澳洲、英国等全球主要市场。

万年青系列分红实现率超过100%，永明香港偿付能力比率>200%，超出监管要求2倍以上。

这些数据说明什么？

永明不是小公司，资管能力和分红兑现能力都有保障。

选购建议：什么人选永明，什么人选友邦？

最后给你一个清晰的决策框架。

选永明「万年青星河尊享2」的人：

1. 中短期（10-20年）有提领需求

孩子现在5-10岁，15年后要用钱读大学，永明的提领灵活度是天花板，完美匹配这个场景。

2. 怕风险，把本金安全放第一位

永明「万年青星河尊享2」配置25%-80%固收资产，保证收益率1%，就算市场波动也不亏本金。

3. 有跨境货币需求

孩子可能去美国、澳洲、加拿大留学，或想在海外置业，4种货币收益相同的设计，比其他产品更适配跨境规划。

4. 想锁定收益，怕市场下行

双锁定功能能满足你，随时把非保证红利变成确定的钱。

永明「万年青星河尊享2」的设计逻辑更偏向于「稳扎稳打」。

中短期（10-20年）有提领需求的人能完美避开缺陷，享受核心优势。

选友邦「环宇盈活」的人：

如果要的是「30年以上长期传承、追求收益最大化」，友邦、保诚等可能更适合。

友邦30年达到6.5%复利IRR，长期增长动力更足，适合「存完就不动、留给下一代」的传承需求。

这两款产品没有绝对的好坏，只有场景的适配。

大贺说点心里话

说了这么多，核心就一句：

选产品之前，先想清楚你的钱什么时候用、怎么用。

很多人问我怎么买最划算，其实除了选对产品，还有一个信息差你可能不知道——