港险养老怎么选？99%的人不知道：这3种"恐惧"决定你该买哪款

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我不想给你讲"哪款产品最好"——因为养老规划这件事，根本就没有标准答案。

我想聊的是：你最怕什么？

把这个问题想清楚了，产品选择自然就有了方向。

养老这件事，你最怕什么？

最近跟不少客户聊下来，我发现大家对养老的焦虑，基本可以归为三类：

第一种：怕不安全。

"境外公司我不熟悉，万一出了问题怎么办？"

"钱放在香港，心里总觉得不踏实。"

这类朋友往往对"国家队"有天然的信任感，觉得央企、国企背景的保险公司更靠谱。

第二种：怕钱被锁死。

"我不确定未来会在哪里养老，万一想去国外呢？"

"钱放进去几十年不能动，太没安全感了。"

这类朋友更看重资金的灵活性，希望这笔钱能随时调用，而不是被"焊死"在保单里。

第三种：怕市场波动。

"年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动造成辛苦攒的钱缩水。"

这类朋友既想要高收益，又担心未来不确定性——典型的"既要又要"心态。

说实话，这三种恐惧都很合理。

关键是，不同的恐惧，对应的解法完全不同。

接下来，我们来看数据，一个一个聊。

怕不安全？中资系产品给你"国家队"背书

如果你是那种特别看重保司背景，对境外公司总觉得心里没底的朋友，那中资系产品，你真的可以重点关注一下。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。

对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

我们来看数据，横向对比一下三家中资系港险公司的核心指标：

先看偿付能力：

• 太平（香港）偿付率278%，最高
• 太保（香港）偿付率256%，次之
• 国寿（海外）偿付率208%

三家都远超监管要求的100%红线，安全边际足够厚。

再看评级：

• 国寿（海外）：标普A，穆迪A1
• 太平（香港）：标普A，惠誉A
• 太保（香港）：标普A-，穆迪A3

三家都拿到了国际权威评级机构的A级评分，信用背书没问题。

最关键的，看分红实现率：

这个指标直接决定了"当年计划书上承诺的收益，到底能不能给你兑现"。

太平（香港）周年/终期红利实现率均为100%。

太保（香港）周年/终期红利实现率均为100%。

国寿（海外）终期红利实现率100%，周年红利实现率平均78%。

太平、太保分红实现率基本没低于100%——这意味着什么？

意味着保险公司说给你多少，就真给你多少，不打折扣。

为什么中资系能做到这么稳？

我们来看数据，看投资风格就知道了：

• 国寿（海外）固收类投资占比81%，典型的保守型
• 太平（香港）固收类投资占比68.7%
• 太保（香港）固收类投资占比70.3%，权益类只有9.4%

中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，不怎么"冒险"。

说白了，就是不追求暴利，但求稳扎稳打。

这种"不冒险"的风格，换来的就是分红的高确定性。

三款代表产品，各有侧重：

太平（香港）喜裕：美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领5%现金红利到终身，本金一直在涨。

适合手头有一笔闲钱、想要"存钱+领钱"两不误的朋友。

太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完钱就领钱，保本同时每年拿3.3%利息。

保证部分占比很高，适合极度厌恶风险、只想要确定性的朋友。

国寿（海外）傲珑盛世：港险人民币保单产品，全程可以人民币交易。

这个产品的亮点是——你不用担心汇率问题，人民币进、人民币出。

对于不想折腾外币的朋友来说，省心省力。

但也要注意：中资系产品的收益天花板相对没那么高。

如果你追求的是"收益最大化"，可能需要往下看第二种思路。

适合什么样的人？

• 对境外公司不熟悉，更信任"国家队"背景
• 看重分红的确定性，不想承担太多波动风险
• 有明确的养老社区规划需求（后面会专门讲）

怕钱被锁死？多元货币产品让资金随时能动

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。

这类产品的核心优势，就是两个字：灵活。

我们常说的香港储蓄险，比如友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2，基本都属于多元货币产品。

这些产品都支持终身手动提取——意思是，你想什么时候领、领多少，完全由你说了算。

以永明万年青星河尊享2为例，这个产品的亮点是什么？

第一，灵活提取，按需支配。

很多朋友喜欢的**"567提领密码"**：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的7%作为现金流。

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金。

想怎么花完全由你说了算。

不像传统年金险那样"到了XX岁才能领"。

这种灵活性对于不确定未来规划的朋友来说，太重要了。

第二，多元货币转换，规避汇率风险。

这里要特别提一下最近的市场环境。

2025年以来，离岸人民币兑美元汇率在7.23至7.36区间频繁波动，中美利差扩大至300基点左右的历史高位。

汇率的双向波动加剧，意味着单一货币资产的风险在上升。

永明货币转换功能市场少有——它是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。

更关键的是，永明货币转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致。

什么意思？

你现在买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。

但如果未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，想换成人民币、澳元，完全可以随时申请保单货币转换。

按实时汇率转换，预期收益不受影响。

这种"进可攻、退可守"的设计，对于不确定未来会在哪里养老的朋友来说，简直是刚需。

适合什么样的人？

• 追求资金灵活性，不想被"锁死"几十年
• 有全球资产配置需求，或者不确定未来养老地点
• 希望收益能"野蛮生长"，同时保留随时调整的空间

怕市场波动？转年金产品帮你"焊死"晚年现金流

如果你既想要高收益，又担心未来市场波动——这种"既要又要"的心态，转年金系的港险产品能精准解决这个痛点。

这里重点说一款产品——万通-富饶万家。

这款产品是富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。

一份保单，可以从储蓄险转为年金险，不管是收益潜力还是确定性，都直接拉满。

它的核心逻辑很简单：年轻的时候让钱加速升值，积累足够本金；退休之后一键切换年金模式，锁定终身现金流。

前半程存钱，后半程养老。

我们来看数据：

收益爆发力强，本金滚得快：

选美元计划的话，7年回本，20年翻将近3倍，30年翻将近6倍，40年10倍。

• 10年预期总收益381707美元，复利IRR 3.05%
• 15年预期总收益557066美元，复利IRR 4.86%
• 20年预期总收益859217美元，复利IRR 6.00%
• 25年预期总收益1189433美元，复利IRR 6.16%
• 30年及以后复利IRR稳定保持6.50%

**30年预期IRR 6.5%**在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

独家年金转换功能，把晚年现金流"焊死"：

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权。

把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

注意这个"全保证"——一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。

相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

这种"确定性"是很多储蓄险产品给不了的。

年金率表现如何？

万通年金率：最高9.5%，最低5.3%（递增终身年金），定额终身年金率在6%以上。

更关键的数据：年金率≥6%占比达95.5%，6.50%~6.99%区间占比最高（38.5%）。

什么意思？

绝大多数客户转换后拿到的年金率都在6%以上——这个收益水平，放在当前的低利率环境下，已经非常可观了。

适合什么样的人？

• 希望前期资产快速增值，又担心未来市场波动
• 想要一份"确定性"的退休收入，不想靠运气养老
• 有财富传承需求，希望资产能稳定增值并传给下一代

还有一个隐藏福利：高端养老社区

聊完三种思路，我还想补充一个很多人不知道的隐藏福利。

如果你选择中资系产品，除了品牌背书和稳健收益，还有一个王牌优势——可以直通高端养老社区。

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值。

等老了，不光有按时按点给你发的养老金，还能直接拿到像**"太保家园"、"太平人家"**这类一票难求的高端养老社区入住资格。

这种养老社区，环境优美、配套完善、医疗资源丰富。

很多人想花钱都排不上队。

但如果你是保单客户，就能直接获得入住资格。

这不就是真正的"一站式"躺平养老吗？

有品牌、有产品、有服务，省心省力。

国寿海外的终期红利实现率一直很稳，加上这种养老社区的增值服务。

对于有明确养老规划需求的朋友来说，吸引力确实很大。

但也要注意：这个福利主要是中资系产品的专属权益。

如果你更看重资金灵活性或者高收益，可能需要在"养老社区"和"其他需求"之间做个取舍。

你属于哪种类型？对号入座

说了这么多，其实核心就一个：养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

最后再帮大家梳理一下核心方向：

如果你怕不安全，看重品牌实力、想搭配高端养老社区：

优先考虑中资系产品——太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世。

这类产品的核心优势是"稳"和"全"：央企/国企背景、分红实现率高、还能直通高端养老社区。

如果你怕钱被锁死，追求资金灵活、有全球资产配置需求：

重点了解多元货币类的产品——永明万年青星河尊享2是这个赛道的代表。

灵活提取、多币种转换、收益稳健有兜底。

适合不确定未来养老地点的朋友。

如果你怕市场波动，想前期快速增值、后期稳定领钱：

可以转年金的产品值得深入研究——万通富饶万家是这个思路的标杆。

前期享受6.5%的复利增长，后期一键转换成全保证年金，把晚年现金流"焊死"。

顺便说一句，2024年12月15日起，国家的个人养老金制度全面实施，每年最高存入1.2万元。

截至2024年11月已有7279万人开户参加。

这说明什么？

国家都在推动第三支柱养老，说明仅靠社保是不够的，商业养老保险是重要补充。

而港险作为商业养老保险中收益潜力最高、功能最灵活的选择之一，值得认真研究。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。