安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承：三款"退休金"方案硬核拆解，谁的保证收益最能打？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

银行存款利率跌到0.95%，理财产品动不动暴雷，这年头能给你白纸黑字写在合同里的保证收益，才是真正的稀缺资源。

今天就来硬核对比三款热门港险的保证部分——回本时间、保证IRR、复归红利，谁才是"确定性之王"？

养老金最怕什么？亏本

"延迟退休"遇上"中年危机"，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

但说起来简单，提前退休意味着什么？

第一，无需等到退休年纪，就能享受每月到账的稳定现金流。

第二，本金足够安全，不用担心亏损风险。

这些年我帮不少朋友琢磨过这事，发现一个关键问题：

用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益——毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

后台有个客户，35岁，手上有220万人民币的预算（约30万美元）。

想在永明万年青星河尊享II、安盛盛利II至尊、宏利宏挚传承这三款热门产品中选一款做养老规划。

今天就借着这个真实案例，把三款产品扒个底朝天。

不过，别听销售吹，看真实表现。

我只看保证部分，预期都是浮云。

保证回本：13年 vs 25年，差距惊人

养老金最怕什么？

亏本。

所以第一个要看的，就是保证回本时间——多久能确保拿回本金。

这张表一拉，高下立判：

永明万年青星河尊享II（13年）< 宏利宏挚传承（18年）< 安盛盛利II至尊（25年）

永明保证回本时间最短，仅需13年。

安盛需要长达25年才能实现保证回本。

两者足足差出一倍时间！

这意味着什么？

如果你35岁投保，永明在你48岁时就能保证回本。

而安盛要等到你60岁。

中间这12年，万一遇到极端情况需要退保，永明能保证不亏，安盛可能还要亏钱。

数据不会骗人。

对于保守型用户来说，永明保证回本时间最短，本金安全性更高。

这一轮，永明完胜。

保证收益与复归红利：锁定确定性

回本时间只是第一关。

接下来看更硬核的——保证收益IRR和复归红利占比。

2025年5月的数据显示，多家中小银行3年期存款利率已经跌破2%，部分降至1.55%-1.9%。

2%利率的定期存款都成了稀缺品。

商业银行净息差更是降至1.43%，明显低于1.8%的警戒水平。

银行盈利压力大，存款利率还会继续降。

在这个背景下，能锁定保证收益的产品，价值就更凸显了。

保证收益IRR对比

永明（1%）> 宏利（0.64%）> 安盛（0.23%）

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

而安盛保证收益最高只能到0.23%，连银行活期都不如。

宏利居中，长期复利IRR能到0.64%。

复归红利占比对比

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

永明（22.76%）> 安盛（14.12%）

宏利宏挚传承没有设置复归红利，所以不在对比范围内。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的方面：

永明万年青星河尊享II整体表现更好。

选产品就像选老公，稳定比浪漫重要。

对于保守型用户来说，确定性才是第一位的。

确保本金安全后，再看能领多少

聊完保证部分，心里有底了。

接下来再看收益表现。

客户35岁，每年投入6万美元，连交5年，我们看看不同提领方式下三款产品的表现。

【566提领】：第6年起每年领取保费的6%，即18000美元

前14年，宏利宏挚传承账户余额最多。

但从第15年开始，安盛盛利II至尊超过宏利，永明垫底。

到第20年后，局势逆转——宏利开始垫底，一直到最后。

假设客户45岁领取第一笔退休金时：

• 宏利：31.52万美元
• 安盛：30.55万美元
• 永明：29.05万美元

差距不大，上下一万多。

但到客户65岁时：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

差距拉开了，安盛和永明比宏利多出20万美元！

【567提领】：第6年起每年领取保费的7%，即21000美元

这是比较极致的提领方式。

前14年，宏利依旧抗打。

但第15年安盛反超后一路领先，直到保单76年度永明才追平。

从第20年开始，宏利长期表现不佳。

跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万。

宏利前14年的确表现凸出，但后劲不足。

安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

延迟提领的另一种可能

如果不急着用钱，可以考虑延迟提领。

【5108提领】：第10年起每年领取保费的8%，即24000美元

这种方式下，宏利前15年表现强劲。

但第20年后依然长期垫底。

不过值得注意的是，这种提领方式下，长期来看宏利的动态余额跟其他两款产品的差距，没有【566】【567】那么大。

到第30年，永明追上安盛，此后表现更好，但整体差异不大。

综合几种提领场景来看：

如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II至尊的整体表现要优于永明万年青星河尊享II。

但宏利更多的优势集中在前15年。

养老讲究的是活到老领到老，所以并不占优势。

如果短期内有留学、置业或突发医疗支出，宏利也是不错的选择。

稳健养老，选谁心里最踏实？

说了这么多，最后给个明确建议。

15年之内有资金支出需求的，闭眼入宏利宏挚传承

不管是哪种提领方式，它在15年内都有绝对优势。

但作为养老规划，不太合适——后劲不足，越往后差距越大。

想要追求中短期偏高收益的，选安盛盛利II至尊

尤其是年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险。

安盛是更好的选择。

中短期偏高收益，动态表现更优。

风格保守，在意长期资金稳定的，选永明万年青星河尊享II

保证收益高、长期资金稳定。

看到保证收益高就心安的人，永明更适合你。

13年保证回本、1%保证IRR、22.76%复归红利占比——这些白纸黑字的确定性，是最让人踏实的。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担。

去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

三款产品各有优劣，但选对产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，可能比选产品更重要。