国寿傲珑盛世：产品真没那么惊艳，但我为什么还是推荐它？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。

男职工要干到63岁，女职工55到58岁，养老金最低缴费年限还要从15年涨到20年。

算笔账你就明白了：

中国基本养老保险抚养比已经降到2.65:1，低于3:1的警戒线。

说白了，以后领养老金的人越来越多，交钱的人越来越少。

养老这事不能等。

很多人开始琢磨港险储蓄险，想靠它补充养老现金流。

最近国寿海外出了新产品「傲珑盛世」，后台问的人不少。

今天我就来扒一扒，这款产品到底值不值得买。

先说结论：

产品确实没让我惊艳，但国寿这家公司，依然是港险市场最让人安心的选择之一。

开门见山：这款产品确实不惊艳

我知道很多人是冲着"国寿"两个字来的。

但我得先泼盆冷水——傲珑盛世这款产品，真的没有想象中那么强。

老产品傲珑创富是美式分红，每年派发现金红利，你拿走不影响本金，后期保证金额一直高于你交的钱。

这是它最大的优势。

新产品傲珑盛世呢？

直接换赛道了，变成了英式分红，红利结构改成复归+终期红利。

这意味着什么？

以255提领方案来看（2年交，每年5万美金，第5年开始每年领5000美金），傲珑盛世的保证金额一直在下降，而且低于本金。

说白了，傲珑盛世抛弃了原来美式分红的特色，跑去英式分红赛道卷收益。

但没卷出太多名堂。

这话可能不太好听，但提前规划不吃亏，买保险之前把缺点搞清楚，总比交完钱后悔强。

收益对比：不是最强，但差距有限

既然换了赛道，收益到底怎么样？

先看静态收益。

傲珑盛世只支持两年缴费，对比市场上所有1/2/3年缴费产品：

• 10年IRR 4.01%，中规中矩
• 20年到40年处于第一梯队
• 40年涨到封顶6.5%，增长速度算快的

再看动态收益，也就是提领之后的表现。

国寿海外对比市面上其他适合提领的产品，前中后期都不算最有优势的。

比如领到保单第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班，差距约5000美金。

领到保单第30年，和永明万年青星河尊享2相比，差距约2万美金。

听起来好像差不少？

但算笔账你就明白了——30年的时间跨度，2万美金的差距，平摊到每年也就600多美金。

跟优秀产品之间确实有差距，但没有大到不可接受。

红利结构的劣势与巧妙化解

收益差距的背后，其实是红利结构的问题。

英式分红的保单，一般都是保证金额+复归红利+终期红利。

提领的时候，优先从复归红利里取，因为这样不影响保单的名义金额。

等复归红利取完了，再按比例从保证金额和终期红利里取，这时候相当于部分退保，会影响未来保单增值。

所以复归红利占比越高，就越适合提领。

傲珑盛世的复归红利占比怎么样？

以2年缴、年缴10万美金测算：

• 第10年复归红利4.2万，总收益29万，占比14%
• 第30年复归红利8.9万，总收益124万，占比7.1%

对比永明星河尊享2，同样缴费方式：

• 第10年复归红利4.7万，总收益29万，占比16%
• 第30年复归红利15.4万，总收益123万，占比12.5%

两款产品总收益差不多，但傲珑盛世的复归红利占比更低。

按理说，前期就开始提领的话，会比较吃亏。

但国寿做了个小创新。

我仔细看了计划书，发现它提领时不是只提复归账户，而是同时提领复归+终期账户。

这样一来，复归账户消耗得更慢，保单更晚才会动用到保证账户，降低了对后期增值的影响。

虽然红利结构不占优势，但这个产品用了巧妙的方式化解了这一点。

功能升级：有亮点也有鸡肋

傲珑盛世还升级了两个功能，一个很实用，一个有点鸡肋。

第一个是保单暂托人功能。

举个例子：

妈妈给孩子买了傲珑盛世，把小姨设为保单暂托人。

如果孩子还没成年，妈妈不幸去世了，小姨可以代为监管这张保单。

但暂托人权力有限——只能交保费、改通讯资料，没办法变更投保人、受保人、受益人，也不能提取保单价值。

等孩子成年后，权益自动转移给孩子。

这跟后备持有人完全不同。

如果小姨是后备持有人，妈妈去世后她直接成为保单持有人，可以行使所有权益。

未成年孩子的利益就没那么有保障了。

这笔钱是刚需，尤其是给孩子规划的钱，保单暂托人功能能多一层保护。

第二个是年金转化功能。

听起来很美，实际有点鸡肋。

简单说，受保人满65岁后，可以把保单全数退保，退保的钱转成10年期或20年期年金，每年固定领钱。

问题是：

既要全数退保，又不是终身年金。

应用场景有限，不如直接保留保单灵活提领。

但是，选港险不只是选产品

说了这么多缺点，你可能会问：

那这产品还能买吗？

我的答案是：

能，而且对很多人来说，它依然是很好的选择。

为什么？

因为选港险，不只是选产品。

港险真正的用途是两点：

第一，美元资产对冲。

中美对抗是避不开的世界格局，我们不能只赌一方。

第二，在保本前提下做全球优质资产投资。

国内想找优质资产投资越来越难，港险相当于请了个专业团队帮你做全球配置。

所以，挑选港险的时候，除了看产品收益，真正要挑的是基金经理——也就是保险公司。

这个基金经理的画像应该是：

公司体量大、值得信任、分红稳定、足够安全。

即便出现大的冲突，也不会伤害你的财产。

几千几万的预期收益差距，可能后期分红实现率好一点就能抹平。

傲珑盛世20年到40年的IRR处于第一梯队，40年能到封顶6.5%。

长期来看，收益并不差。

关键是，站在它背后的是国寿。

国寿：最让人安心的基金经理

国寿这家公司，在我看来有不可替代的优势。

第一，央企背景，钱放这里安心。

国寿股东是中国财政部和社保基金会。

这意味着什么？

这是国家队。

安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元。

养老金缺口是全球性问题，个人养老储蓄成了刚需。

这种背景下，把钱放在央企背景的保险公司，心里踏实。

第二，全球投资做得好。

我上次去香港跟国寿负责人聊过投资策略。

他们采取内外兼修的方式——内部有自己的资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选业绩更好的投资机构。

不仅保持了央企的稳定传统，还兼具国际投资视野。

2023年，国寿可投资金额达到3932亿港元。

其中**81%**投向固收类资产，主要是美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券，以稳健为主。

其余投向权益类、另类资产和现金。

第三，分红实现率位列第一梯队。

国寿的分红历史久、产品数据多。

最新分红数据显示：

• 9成以上产品分红实现率在70%以上
• 约一半产品实现率在80%以上
• 终期红利连续**8年100%**达成
• 10年+保单分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%

这说明什么？

国寿的长期投资和分红实力值得信任。

很多产品预期收益演示得很漂亮，但分红实现率拉胯，最后到手的钱大打折扣。

国寿不一样，它是真的能兑现的。

对于养老规划来说，确定性比什么都重要。

别到时候后悔，发现账户里的钱和当初演示的差了一大截。

结论：产品一般，但公司值得托付

最后总结一下。

傲珑盛世这款产品，确实没有让我非常惊艳。

它从美式分红转向英式分红，收益不是最顶尖的，红利结构也不是最优的。

但在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性，可能比产品细节更重要。

傲珑盛世只支持两年缴费，适合手头有一笔钱想做中长期配置的人。

如果你的目标是养老金补充，255提领方案正好匹配养老现金流需求。

从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势——央企背景、全球投资能力、分红实现率第一梯队。

所以我的建议是：

如果你看重的是长期稳定、安全放心，国寿这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

养老这事不能等，提前规划不吃亏。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身更大。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下来了。

这里面的信息差，很多人不知道。