友邦盈御多元3：被吹上天的"养老神器"，有3个坑必须先说清楚

你好，我是大贺。

2025年1月，延迟退休正式落地了。

男性退休年龄开始逐步延迟到63岁，女性延迟到55-58岁。

更扎心的是，2030年起养老金最低缴费年限从15年提到20年。

我也是80后，我懂你的焦虑——领钱的时间推迟了，交钱的年限拉长了，养老金缺口却越来越大。

最近很多朋友问我：港险能不能当养老金的"第二支柱"？

今天就拿友邦**「盈御多元计划3」**来拆解一下。

但在聊优势之前，我必须先泼几盆冷水。

先泼冷水：港险的三个「不确定」

养老这件事，越早想越好。

但越早想，就越要把风险看清楚。

第一盆冷水：保底收益低得吓人。

盈御3的保底部分收益，最高不超过0.32%。

你没看错，零点三二。

这意味着如果分红不达预期，你拿到手的钱会大打折扣。

第二盆冷水：终期红利可能回撤。

港险的分红分两种——复归红利公布后金额就锁定了，但终期红利不一样。

它的市值会随市场波动变化，甚至可能回撤。

换句话说，今年账面上有100万，明年可能变成90万。

第三盆冷水：回本时间不短。

这款产品保证回本要等到第18年，预期回本也需要8年。

如果你急着用钱，这个周期可能会让你很被动。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。

这三个"不确定"，是你做决策前必须接受的前提。

与顶尖产品的差距有多大？

坦白讲，盈御3的回本时间属于中规中矩。

目前市场上回本较快的产品，保证部分可以做到13年回本，预期收益7年回本。

对比之下，盈御3的18年保证回本确实慢了一截。

更扎心的是收益差距。

同样条件下，第20年时盈御3和顶尖产品差距约18万美金。

如果把时间拉长到50年，这个差距会被放大到几百万。

几百万是什么概念？

可能是你退休后十几年的生活费。

所以如果你是纯粹追求极致收益的人，盈御3确实不是最优解。

但问题是，收益最高的产品，分红就一定能兑现吗？

但是，友邦的分红稳定性值得关注

现在存的钱，决定30年后的生活。

养老规划最怕什么？

不是收益不够高，而是收益不确定。

我翻了友邦从2011年到现在的历史分红数据，发现一个很有意思的现象：

十几年来，友邦的分红实现率基本没有低于70%。

大部分产品的分红实现率稳定在80%左右徘徊。

更难得的是，不仅单个产品表现稳健，产品之间的差距也不大——这说明友邦整体的分红意愿和能力都比较靠谱。

长时间的分红实现率才更有参考意义。

很多人只看一两年的数据就下结论，那是不够的。

最好是找出这家保险公司所有产品，来看整体的分红能力。

友邦的分红水平在市场上不算最能打的，但排名比较靠前了。

对于养老这种需要确定性的场景，稳定可能比极致更重要。

毕竟，养老金缺口已经超万亿，我们需要的是30年后确定能拿到的钱，而不是账面上好看但可能缩水的数字。

收益拆解：7.12%是怎么算出来的？

别指望退休金能养老，但也别被高收益数字冲昏头脑。

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。

保底就是一定能拿到的钱，分红则取决于保险公司的投资表现。

分红收益又分两块：复归红利和终期红利。

复归红利公布后金额就确定了，相对稳定；终期红利则可能随市场波动，存在不确定性。

盈御3在5年交的情况下，如果分红达成率100%，收益最高可以做到7.12%。

7.12%的收益水平在目前市场里表现不错。

但请注意前提——分红达成率100%。

结合友邦80%左右的历史分红实现率，实际收益可能在5.7%左右。

这个数字依然跑赢了大部分银行理财，但你心里要有合理预期。

提领测算：每年取6%，20年后还剩多少？

养老不是老了才想的事，而是现在就要算清楚的账。

买养老险不是放着几十年不动，而是要在退休后持续取钱用。

所以除了静态收益，还要看怎么取钱，以及取钱后对保单收益的影响。

盈御3支持29种提取方式，灵活度很高。

我们来算一笔账：

30岁女性，年交40万美金，5年缴费，从第6年开始每年提取保费的6%（也就是每年取2.4万美金），第20年时提取后账户还能剩213.7万美金。

213.7万的收益已经很不错了。

相当于你交了200万，取了15年每年2.4万（共36万），账户里还剩213.7万。

本金早就回来了，还在持续增值。

这种"边取边涨"的模式，正好匹配养老金的使用场景——每年有稳定现金流，本金还在复利增长。

三个加分项：盈御3的差异化功能

如果只看收益，盈御3不是最顶尖的。

但它有几个功能，在养老规划场景下特别实用。

第一，无限被保人转换。

支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了，也可以指定新被保人继续承保。

保单是按时间复利增值的，越到后期收益越高。

这个功能意味着这笔钱可以一直传下去——你用不完，可以留给孩子，孩子用不完，可以留给孙子。

养老规划不只是规划自己的养老，也是规划家族的财富传承。

第二，红利锁定。

红利锁定功能非常实用。

刚才说了终期红利可能回撤，但这个功能可以把不确定的终期红利锁定为确定的收益。

比如你60岁准备退休，担心市场波动，就可以把账户里的终期红利锁定，从此这部分钱就是确定的了。

对比产品时要注意看哪家条件更宽松——支持更早锁定、锁定比例更高的更好。

第三，多元货币转换。

这个功能是盈御3首创的。

可以把保单在不同货币之间转换，最大程度避免汇率风险。

全球养老金缺口已经达到51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄。

在这种大背景下，持有多元货币资产是对冲风险的重要手段。

多元货币转换能最大程度避免汇率风险，让你的养老金不会因为单一货币贬值而缩水。

这三个功能组合起来，解决的是养老规划最核心的三个问题：传承、确定性、抗风险。

结论：适合谁买？

盈御3不是收益最高的产品，也不是回本最快的产品。

但如果你看重的是：分红稳定性、功能灵活性、品牌可靠性，那它确实值得考虑。

按照我的经验，选港险要关注四个维度：

• 产品的静态预期收益
• 符合自己提领需求后的动态收益
• 产品和保司分红的稳定性
• 你比较在意的附加功能

按照这个顺序一个一个对比，就能挑到适合自己的产品。

盈御3更适合这类人：

不追求极致收益，但要求分红稳定、功能齐全、大品牌背书，把它作为养老金的补充来源，每年稳定提取现金流。

大贺说点心里话

养老这件事，说到底是和时间做朋友。

但怎么买、从哪买，里面的门道比产品本身更重要。