傲珑盛世5年交上线：30年IRR 6.5%看着能打，但有个短板没人提

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，今天聊聊中国人寿（海外）刚升级的傲珑盛世。

这款产品之前只有2年交，40年才到6.5%，表现平平。

现在新增了5年交，收益直接拉到30年6.5%，看起来终于能打了。

但仔细测完，我发现一个问题——

有人冲着央企背景去，却忽略了它真正的短板。

今天这篇，我把收益、提领、定位全部拆开讲清楚。

中国人寿海外：副部级央企的香港独苗

聊产品之前，先说说背景。

背景这事儿不能不看。

中国人寿（海外）是中国人寿在境外唯一的全资子公司。

注意，唯一。

它的大股东是谁？

中华人民共和国财政部，持股90%。

剩下10%归全国社会保障基金理事会。

这意味着什么？

副部级金融央企，国家队亲儿子。

很多人买港险，第一反应是友邦、保诚、安盛这些老牌外资。

但也有一部分客户，天然信任中资背景。

尤其是2025年延迟退休正式落地后，养老金缺口的话题又被翻出来——当期缺口预计达1.1万亿。

30年后的分红，你更相信谁？

这个问题没有标准答案。

但对于偏好"稳字当头"的客户来说，央企不是说说的。

5年交收益实测：30年到6.5%，跻身第一梯队

好，背景讲完，进入正题。

5年交是兵家必争之地，压力小、优惠大，也是最热门的缴费期。

傲珑盛世这次升级，核心卖点就是5年交。

那么，它到底能不能打？

我拉了一张表，把市面上热门的5年交产品全部放在一起对比。

先看几个核心指标：

1、回本时间

傲珑盛世保证回本18年，预期回本7年。

这个数据在市场上属于常规水准，不拖后腿，但也没有惊喜。

对比一下：

• 永明星河尊享II保证回本13年，预期回本7年
• 富卫盈聚天下II保证回本17年，预期回本6年

傲珑盛世稍微慢一点，但差距不大。

2、保证IRR

这里要注意了。

傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。

什么概念？

表内最低。

对比一下：

• 永明星河尊享II保证IRR是1.00%
• 宏利宏挚传承是0.64%
• 友邦环宇盈活是0.32%

**0.19%**意味着什么？

如果未来分红实现率不及预期，你拿到的保证收益，几乎可以忽略不计。

这是傲珑盛世最明显的短板之一。

3、达到6.5%的时间

这是傲珑盛世最大的亮点。

30年到6.5%，追平友邦环宇盈活、安盛盛利II，跻身市场第一梯队。

对比一下：

• 富卫盈聚天下II只需25年，市场最快
• 保诚信守明天28年
• 宏利宏挚传承要47年

30年到6.5%，在中资保司里算top1了。

4、各阶段IRR表现

傲珑盛世10年IRR是3.30%，20年是5.64%，30年是6.50%。

这个曲线怎么理解？

前期偏弱，后期追平。

10年3.30%，在表内属于中下游。

宏利宏挚传承10年能到4.29%，友邦环宇盈活是3.47%。

但到了30年，大家基本拉平，都在**6.5%**左右。

所以结论很清晰：

除了达到**6.5%**的时间有点看头，收益这块和2年交一样，依旧没啥亮点。

如果单独拿傲珑盛世和环宇盈活、盛利II对比，傲珑盛世是被全周期碾压的。

同样30年到6.5%，人家前期收益更高，保证IRR也更高。

这就是现实——有短板，但没明显长板。

它不像宏挚传承，虽然47年才到6.5%，但前20年无敌。

也不像星河尊享II，虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、提领强。

566提领实测：倒数第二，不擅长边存边取

收益看完了，再看提领。

很多人买储蓄险，不是放着不动，而是要边存边取。

比如给孩子交学费、给自己补充养老金。

这时候，提领能力就很重要了。

我测算了566提领：5年交，第6年起每年领取总保费（30万美金）的6%，一直领到终身。

先看第100年账户余额：

• 宏利宏挚传承：34,730,587美元
• 安盛盛利II：34,730,587美元
• 富卫盈聚天下II：34,730,587美元
• 永明星河尊享II：34,730,588美元
• 傲珑盛世：26,381,213美元
• 友邦环宇盈活：22,026,295美元

傲珑盛世排倒数第二，比环宇盈活好一点，但和第一梯队差了800多万美元。

提领优势集中在哪？

宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II——这4款产品。

再看第30年账户余额：

傲珑盛世是576,335美元，而宏利宏挚传承是490,233美元。

咦，30年傲珑盛世反而更高？

别急，这是因为傲珑盛世前期增长慢，提领**6%**对它的侵蚀更小。

但随着时间推移，复利效应拉开差距，到100年就被甩开了。

还有一个关键问题：567提领能不能做？

567提领就是5年交、第6年起每年领7%。

傲珑盛世和环宇盈活一样，做不到。

领**7%**账户会被掏空。

这说明什么？

傲珑盛世的提领能力确实偏弱，不适合高频提取的场景。

晚提领表现：稍有改善，但差距依旧

有人可能会说：我不急着领，晚点领行不行？

我也测了。

5-15-12提领：5年交，年交6万美金，第15年起每年领取总保费的12%（36,000美元）。

第100年账户余额：

• 宏利宏挚传承：20,217,778美元
• 保诚信守明天：20,217,778美元
• 安盛盛利II：20,217,778美元
• 永明星河尊享II：20,217,779美元
• 富卫盈聚天下II：20,217,778美元
• 傲珑盛世：16,780,175美元
• 友邦环宇盈活：12,499,682美元

傲珑盛世比566表现好一点，但和第一梯队依旧有340多万美元的差距。

这说明什么？

晚提领确实能改善傲珑盛世的表现，但改善幅度有限。

它的产品设计逻辑，就不是为了提领优化的。

最终定位：中资品牌的存钱罐，适合谁？

到这里，基本能下结论了。

傲珑盛世的产品定位，应该和友邦环宇盈活一样——

提领比较一般，更适合做存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

但问题是，同样是存钱罐定位，环宇盈活的收益更高、品牌更响。

这种情况下，大多数客户会倾向于选择友邦。

那谁会选傲珑盛世？

少部分喜欢中资大品牌的客户。

这类客户的逻辑是：

• 信任是第一位的，央企背景让我安心
• 30年到6.5%，在中资保司里已经是top1
• 我不需要频繁提领，就是存着给孩子或养老

如果你是这类长期主义者，傲珑盛世确实是目前中资保司里最能打的选择。

但如果你对收益更敏感，或者有提领需求，那还是看看友邦、宏利、安盛、富卫这些产品。

最后说句题外话。

这次傲珑盛世升级5年交，有战略意义。

5年交是兵家必争之地，之前只有2年交，客户资金压力大，受众有限。

但我更期待的是，国寿海外能推出一款类似傲珑创富的美式分红产品。

英式分红赛道太卷了，友邦、安盛、宏利、富卫打得头破血流。

而美式分红呢？

每年派息**5%**落袋为安，这种需求量爆炸，却没有领军产品。

世上最难过的事，不是没有需求，而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

希望国寿海外能看到这个机会。

大贺说点心里话

傲珑盛世能不能买，取决于你要什么。

中资背景、长期存钱罐、不折腾——它是目前最优解。

但如果你还在纠结怎么买更划算，下面这张图可能对你更有用。