20款港险深度横评：留学费用年年涨，我替你算清楚哪款能攒够教育金

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，也是两个孩子的爸爸。

前几天刷到一条新闻，杜克大学2025-26学年总费用突破9.2万美元，涨幅5.93%。

我算了一下，4年本科读下来，400万人民币起步。

耶鲁、宾大、芝加哥大学，一个比一个狠，纷纷迈入"9万美元俱乐部"。

英国那边也没闲着，牛津2025/26学年学费比上一年暴涨10,640英镑，折合人民币约9.7万——一年涨的钱，够普通家庭交一年房贷了。

我自己也是家长，这笔账我替你算过：

如果孩子现在5岁，15年后出国读书，按每年5%的涨幅算，到时候一年学费可能要15万美元。

钱从哪来？

有人说存银行，但人民币定期利率已经跌到**1.5%**左右，跑不赢学费涨幅。

有人说买理财，但收益不稳定，万一孩子要用钱的时候正好赶上亏损呢？

这就是为什么越来越多家长开始关注香港储蓄分红险——它能做到什么？

**6%-6.5%**的长期复利、美元计价、锁定收益，刚好对冲留学费用上涨。

今天这篇文章，我会把市面上20款主流港险产品全部拆开，告诉你：

• 如果孩子10年后要用钱，买哪款？
• 如果孩子20年后才出国，买哪款？
• 如果想边攒教育金边给自己存养老金，怎么选？

不吹不黑，只讲数据。

香港保险凭什么值得买？

在聊具体产品之前，我得先回答一个根本问题：

香港保险真的比内地保险好吗？

这笔账我替你算过。

收益差距：不是一点半点

香港储蓄分红险的中长期收益在**6%-6.5%**之间。

而内地长期险种的回报率大概在**2.0%-3.2%**左右。

看起来只差了3-4个百分点，但复利的威力是恐怖的。

看这张图：

• 2%复利，30年后1块钱变成1.8块
• 4%复利，30年后1块钱变成3.2块
• 6%复利，30年后1块钱变成5.7块

同样的本金，同样的时间，收益差了3倍。

为什么差距这么大？

核心原因是投资范围不同。

香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金等，能够在全球范围内捕捉优质投资机会。

而内地保险主要投资于国内市场，境外投资仅为**2%**左右，大部分资金只能买债券和银行存款。

说白了，香港保险公司能去全世界"薅羊毛"，内地保险公司只能在国内"内卷"。

以5年缴费期限为例：

• 持有保单20年，预期可获得**5%至6%**的年化复利
• 持有保单30年，预期可获得**6%至6.5%**的年化复利

这个收益水平，对于教育金储备来说，是非常实用的。

功能优势：不只是收益高

很多人只看到收益，忽略了香港保单的功能性——这些功能，对于留学家庭来说特别实用。

第一，多币种选择。

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

孩子去美国读书，用美元保单。

去英国读书，可以转成英镑保单。

自第3个保单周年日开始，每年拥有一次将保单货币进行转换的机会，终身可进行无限次转换。

这意味着什么？

你现在不确定孩子以后去哪个国家，没关系，先买美元保单，等孩子高中确定目标国家了，再转换货币。

早规划真的能省很多钱——不用担心汇率波动吃掉你的教育金。

第二，可变更被保人。

这个功能，内地保险想都不敢想。

部分香港保险公司可以无限次变更被保人，甚至可以设置候补被保人名单，预防当前受保人突然离世导致的保单终止风险。

什么意思？

你现在给大宝买了一份教育金保单，大宝用完了，保单还有剩余价值，可以直接把被保人改成二宝，继续让保单增值。

二宝用完了，还能改成孙辈。

一份保单，可以传三代。

第三，保单拆分。

如果你有两个孩子，不需要买两份保单。

买一份大额保单，等孩子要用钱的时候，把保单拆成两份，分别给两个孩子用。

灵活调度保单价值，将财富分配给多位家人，而无需强制将保单退保或者部分退保，规避退保带来的金钱损耗。

第四，简易信托功能。

身故赔偿金可依据意愿进行分配，分阶段、分额度发放。

比如你担心孩子突然拿到一大笔钱会乱花，可以设置成每年发放一定金额，一直发到孩子40岁。

这些功能都是实打实落地在保单里面的，一次投保，享受这么多东西，相对确实是好用的。

对于留学家庭的特殊价值

回到教育金这个话题。

美元资产配一点没坏处——这是我这几年接触了上千个留学家庭之后的真实感受。

为什么？

因为留学费用是刚性支出。

孩子18岁要出国，你不可能说"今年股市不好，我们推迟一年再去"。

而港险的优势恰恰是：

1. 收益锁定：长期复利6%左右，跑赢学费涨幅
2. 美元计价：直接对冲人民币贬值风险
3. 提领灵活：孩子读书期间每年提领学费，剩余部分继续增值

好，基础知识讲完了，下面进入正题：

20款产品，到底怎么选？

场景一：6-20年内要用钱，选谁？

如果你的孩子现在5-10岁，计划15年后出国读本科，或者10年后读高中，你需要的是一款前期爆发力强的产品。

为什么强调"前期"？

因为教育金和养老金不一样。

养老金可以等30年、40年慢慢增值，但教育金有明确的使用时间节点——孩子18岁要用钱，你的保单必须在那之前涨起来。

我把市面上主流产品的收益数据拉了一遍，测算条件统一为：

0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

这张图是各产品的预期总收益对比，看起来密密麻麻，我帮你划重点：

前20年表现最强的，是宏利的「宏挚传承」。

具体有多强？

• 5年交费，6年回本，市场领先
• 9年复利到4%
• 14年本金翻倍，复利5.8%
• 21年本金翻3倍，复利6%

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

这对于留学家庭意味着什么？

假设你现在给3岁的孩子投保，每年交6万美金，交5年，总投入30万美金。

等孩子18岁读本科的时候（第15年），保单已经增值到约60万美金——足够覆盖4年美国本科的学费了。

再看这张IRR对比图，更直观：

在第10年到第20年这个区间，宏挚传承的复利曲线明显高于其他产品。

有人可能会问：

忠意的「启航创富（卓越版）」好像也不错？

确实，启航创富（卓越版）15-22年收益全场最高，它主打的也是前期的高爆发。

但我更推荐宏挚传承，原因有两个：

第一，品牌和资管实力。

宏利是百年老牌保司，1887年成立于加拿大，在多伦多、纽约、菲律宾、香港四地上市，总投资资产超过4100亿加元。

更重要的是，宏利是香港强积金的一哥，管理的强积金资产占全港27.9%，位列第一。

忠意虽然也是百年老店，但在香港的知名度和市场份额跟宏利差距明显。

第二，分红实现率的参考价值。

忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

宏利的分红产品已经运营了很多年，有大量历史数据可以验证——这对于教育金这种刚性支出来说，稳定性比收益率更重要。

教育金这事儿急不得，选产品的时候，不能只看谁收益最高，还得看谁更靠谱。

结论：如果孩子10-20年后要用钱，首选宏利「宏挚传承」。

场景二：20年后才用钱，选谁？

如果你的孩子刚出生，或者你买保单的目的不只是教育金，还想兼顾自己的养老金，那你需要的是一款后期收益更强的产品。

这里有个重要背景要先说清楚：

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？

以前各家保险公司可以在计划书上写7%、7.5%甚至更高的预期收益，现在不行了，天花板就是6.5%。

所以，50年之后，所有产品的收益率都会趋同于6.5%，拉不开差距。

真正的竞争，在于谁能更快到达6.5%。

我把各产品达到6.5%的时间拉出来：

• 安达「传承首创V丰成」：27年
• 保诚「信守明天」：28年
• 友邦「环宇盈活」：30年
• 永明「星河传承II」：35年
• 宏利「宏挚传承」：47年

看到了吗？

宏挚传承虽然前20年很强，但后期有点乏力，47年才能达到6.5%。

而安达传承首创只要27年就能到6.5%，是当下市场的纪录。

这两张图是2年交的收益对比，可以更清楚地看到各产品的长期表现差异。

那是不是应该选安达传承首创？

不一定。

如果只看收益，安达确实最强。

但如果考虑品牌、资管、分红稳定性，我的推荐顺序是：

友邦「环宇盈活」 > 永明「星河传承II」 > 保诚「信守明天」 > 安达「传承首创」

为什么把友邦排第一？

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦香港客户。

从投资策略来看，友邦是比较公认的稳健型，分红实现率波动很小。

对于教育金这种刚性支出，稳定性比收益率更重要——我宁愿选一个30年到6.5%但分红稳定的产品，也不选一个27年到6.5%但分红波动大的产品。

结论：如果20年后才用钱，优先考虑友邦「环宇盈活」或永明「星河传承II」。

场景三：想终身提领当养老金，选谁？

前面两个场景，都是"一次性取出"的逻辑——孩子要用钱了，把保单退掉,拿钱走人。

但很多家长的想法是：

我不想一次性取出来，我想每年提领一部分当孩子的生活费，剩余的继续增值，甚至等孩子毕业了，这笔钱还能给我当养老金用。

这种"终身提领"的需求，对产品的要求完全不一样。

我做了4组提领测算，都是基于5年交、总投入30万美金的条件：

方案一：从第6年开始，每年提取18000美金（总保费的6%）

这是一个比较保守的提领方案，相当于每年提走6%，剩余的继续增值。

结果很有意思：

• 前20年，宏挚传承表现最好，账户余额最高
• 20年以后，永明「星河尊享II」账户余额大幅领先，一直到终身都是最高

方案二：从第6年开始，每年提取21000美金（总保费的7%）

提领比例提高到7%，情况就不一样了——很多产品直接断单了，账户余额提前归零。

剩下的产品中，星河尊享II整体表现最强。

方案三：从第10年开始，每年提取24000美金（总保费的8%）

这个方案适合孩子稍大一点的家庭，比如孩子现在10岁，10年后出国读书，从那时候开始每年提领学费。

结论和前面一致：

20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案四：从第15年开始，每年提取36000美金（总保费的12%）

这是一个比较激进的提领方案，每年提走12%，适合孩子即将出国、需要大额支出的家庭。

情况有点复杂：

• 前20年，宏挚传承和启航创富有优势
• 20-30年，保诚「信守明天」最强
• 30年以后，星河尊享II依然领先

总结一下提领场景的选择逻辑：

提领环节基本上大家只用关注两款产品：

20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

如果你的孩子现在很小，计划长期持有保单，一边给孩子提领教育金，一边给自己攒养老金，那星河尊享II是最优选择。

但有一点要注意：

星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差。

如果你计划从第15年才开始提领，那保诚「信守明天」可能是更好的选择。

2年交怎么选？

前面的测算都是基于5年交的条件，但很多家长更喜欢2年交——钱交完就不用操心了，心理负担小。

2年交的测算条件是：

0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

先说结论：

前中期回报的天花板产品，依然是宏挚传承和启航创富，保单前20年断层领先。

具体怎么选，前面已经分析过了：

品牌和分红稳定性考虑，更推荐宏挚传承。

但2年交有一款产品值得单独说说：

周大福「飞扬盛世」。

这是周大福人寿的新产品，数据很漂亮：

• 预期5年回本
• 10年IRR 4.25%
• 15年IRR 5.36%
• 20年IRR 6.08%
• 25年IRR 6.22%
• 30年IRR 6.42%
• 34年IRR 6.5%

周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说，就是前20年表现没有宏挚那么变态。

但它的优势在于：

34年就能到6.5%，比宏挚传承的47年快了13年。

如果你追求的是"前期不差、后期更强"的均衡型产品，飞扬盛世是个很好的选择。

再看2年交的提领表现：

投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（总保费5%）的情况下：

• 10-20年之间，宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
• 保单20年后，综合更强的是星河尊享II、盈聚天下

其实不用纠结星河尊享II和盈聚天下如何选——一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。

再加上星河尊享II静态收益表现还更好，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II。

怎么判断保险公司靠不靠谱？

聊完产品，再聊聊保险公司。

很多家长问我：

这些保险公司我都没听过，靠谱吗？会不会跑路？

这个担心可以理解，但其实有点多虑了。

香港保险市场的监管非常严格，保险公司必须满足严格的偿付能力要求，还要定期披露财务数据。

历史上，香港没有出现过保险公司跑路的情况。

但话说回来，保险公司之间确实有差异，主要体现在品牌历史、资管能力、分红稳定性这三个维度。

我把市面上的主流保险公司分成三类：

第一类：百年历史老五家

• 宏利-宏挚传承保障计划
• 友邦-环宇盈活储蓄保险计划/盈御多元货币计划3
• 保诚-信守明天多元货币计划
• 安盛-挚汇储蓄计划
• 永明-万年青·星河尊享II/传承II计划

这五家都是百年老店，国际知名度高，资管能力强，分红实现率有大量历史数据可以验证。

第二类：新兴力量

• 周大福-飞扬·盛世/匠心·传承储蓄寿险计划2
• 富卫-盈聚·天下寿险计划
• 万通-富饶千秋储蓄计划
• 忠意-启航创富（卓越版）

这些公司虽然在香港的历史没那么长，但背后都有强大的股东支持，产品竞争力也很强。

第三类：中资保险公司

• 国寿(海外)-傲珑盛世/智裕世代多元货币计划
• 太保香港-世代悦享储蓄寿险计划2
• 太平香港-颐年乐享储蓄保险计划II

中资保险公司的优势是品牌熟悉、服务接地气，适合对外资保司有顾虑的家长。

下面我重点介绍几家：

宏利：强积金一哥

宏利1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士创办——就是加拿大十元纸币上的那位。

在多伦多、纽约、菲律宾、香港四地上市，总投资资产达到4100多亿加元，总资产规模突破1.4万亿加元。

宏利进入香港超过126年,是本地市场的重要参与者。

目前管理加拿大的政府社保，也是香港强积金的供应商。

根据香港强积金评级公布的最新数据，截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。

宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

财务实力评级：惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-。

LICAT比率为137%，远高于监管机构100%的目标水平。

友邦：香港保险的代名词

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点夸张，但也从侧面说明了友邦在香港保险公司中的地位。

友邦1919年在上海成立，1931年开始经营香港的业务。

经过百年沉淀，成为最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部位于中国香港。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦香港客户。

2010年上市后市值升逾三倍，总资产达2860亿美元，是恒生指数第四大成分股。

信贷评级：标准普尔AA-/稳定、惠誉AA/稳定。

偿付能力充足率275%。

从投资策略来看，友邦是比较公认的稳健型，固收投资组合中政府债券占51%、公司债券占47%。

所以体现在分红实现率上，波动很小。

永明：人民币保单的最优选

永明金融1865年成