宏利「宏挚传承」被吹成港险卷王，但有2个致命短板没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台私信被「宏挚传承」刷屏了，问得最多的就是："大贺，这款产品真有传说中那么神吗？"

说实话，这笔账不得不算。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了——男职工要干到63岁，女职工55到58岁。

政策已经明牌了，但更扎心的是：按现行制度，养老金缺口正在加速扩大。

安联2025年的报告显示，全球养老金缺口已经达到51万亿美元，中国的养老保险抚养比降到了2.65:1。

光靠社保养老？

你的退休生活可能要打五折。

所以越来越多人开始琢磨"自己给自己攒养老钱"这件事。

而宏利「宏挚传承」恰好主打10-20年中期规划，被不少人视为养老储备的"种子选手"。

但我今天不是来吹它的。

作为一个做了9年港险测评的人，我必须把优点和缺点都摊开来说。

数据不会骗人，我帮你拆解一下。

核心优势一：收益双料冠军，美元人民币都能打

先说结论：宏利「宏挚传承」前20年的收益表现，确实是目前港险市场的"卷王"级别。

美元保单：前20年遥遥领先

直接上数据：10年IRR达到4.29%，20年IRR冲到6%。

这是什么概念？

同期友邦、保诚、永明等一线大厂的同类产品，基本都被甩在后面。

更关键的是，到第47年，IRR能达到6.5%的峰值，之后终身按6.5%复利增值。

这个长期收益曲线，在市场上属于第一梯队。

保证收益方面也不拉胯，虽然不是最高的（永明略胜一筹），但绝对是第一梯队水平。

对于追求"既要预期高、又要保底稳"的朋友来说，这个平衡点踩得很准。

看这张对比表就一目了然：5年缴产品里，宏利「宏挚传承」的10年、20年收益都标红领跑。

友邦「环宇盈活」30年才到6.5%，而「宏挚传承」虽然到6.5%要47年，但前20年的爆发力是碾压级的。

人民币保单：前15年稳坐TOP1

很多人问我："大贺，我不想换汇，人民币保单怎么样？"

这款产品的人民币版本同样能打：10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR 5.52%。

我帮你拆解一下这个数据的含金量——前15年，「宏挚传承」的收益表现排名TOP1，第20年也能稳居前三。

对于规划孩子教育金、或者10-20年后退休用钱的朋友，这个收益曲线简直是量身定做。

表格里对比了市面上主流的人民币储蓄险，「宏挚传承」在10年、15年这两个关键节点的预期收益都是领先的。

趁早规划不是贩卖焦虑，是因为复利需要时间发酵。

为什么前20年这么重要？

很多人买储蓄险，真正用钱的时间点其实就在10-20年这个区间：孩子上大学、自己退休、家庭重大支出……

「宏挚传承」的产品设计，恰好把收益爆发期锁定在这个阶段，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

核心优势二：回本快+提领灵活，资金流动性拉满

买储蓄险最怕什么？

钱进去了，想用的时候拿不出来，或者拿出来就亏。

「宏挚传承」在这一点上做得相当激进——回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

回本速度：缴费期越短越快

直接看数据：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

5年缴的产品，预期6年回本，18年保证回本。

这意味着什么？

你交完最后一笔保费的第二年，账户里的钱就已经比你交进去的多了。

对于手头资金充裕、想要快速回本的朋友，选择整付或3年缴会更香。

提领方案：想怎么领就怎么领

「宏挚传承」的提取方案多样化、灵活性强，支持**"566""567""56789"**等多种提领方式。

这些数字是什么意思？

简单说就是：你可以从第5年开始，每年提取保额的6%，连续提6年或7年；也可以按"56789"的节奏逐年递增提取。

不管你是想"早用钱""多提领"还是"先回本再领钱"，都能找到合适的方案。

独创"无忧选"：红利先拿，本金照涨

这是「宏挚传承」的一个亮点设计——缴费完成后第二年，就可以把红利单独提取出来，而且不影响现价增长。

举个例子：5年缴的保单，从第6个保单周年开始就能启动"无忧选"。

相当于保险公司主动把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益给你。

不过这里要提醒一句：如果之前行使过"终期红利锁定权益"，就不能再用"无忧选"了，二选一。

核心优势三：宏利百年大厂，实力背书

买保险，尤其是港险，很多人担心的是：这家公司靠不靠谱？

分红能不能兑现？

这笔账不得不算，我帮你梳理一下宏利的"家底"。

全球金融巨头，四大交易所上市

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一。

这不是自封的，是实打实的行业地位。

几个硬指标：

• 37,000多名员工
• 服务超过3,600万名客户
• 截至2025年3月31日，管理及托管资产高达1.6兆加元

1.6兆加元是什么概念？

换算成人民币大概是8万亿左右。

这个体量，在全球保险公司里都是头部玩家。

评级机构背书：AA-级别

宏利获得标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

三大评级机构都给出了高分，说明这家公司的偿付能力和财务稳健性是经得起检验的。

香港市场的"地头蛇"

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大的强积金服务供应商。

强积金相当于香港的"社保养老金"，政府把这么大一块蛋糕交给宏利管理，本身就是对其资管能力的官方背书。

2025年第一季度，宏利的年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

这个增速，说明市场对它的认可度在持续走高。

分红履约：数据说话

买分红险最怕的就是"预期很美好，实际打骨折"。

宏利的分红实现率怎么样？

官方公布的数据：

• 平均分红实现率94.6%，最高109%，最低32%
• **99%**的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• **95%**的终期红利保险达到超过95%分红实现率

简单说，绝大多数产品的分红都能兑现到95%以上。

虽然有个别产品拉胯（最低32%），但整体履约能力在港险市场是第一梯队的。

宏利的信誉与实力值得信赖，这一点数据不会骗人。

撕碎滤镜：两大短板必须知道

吹完优点，必须说真话。

「宏挚传承」不是"全能款"，这两个短板会让"长期持有、早期大额提领"的人后悔。

政策已经明牌了，我也不藏着掖着。

短板一：分红结构单一，早期大额提领会"伤筋动骨"

与传统储蓄险"复归红利+终期红利"的双引擎结构不同，「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

打个比方：终期红利就像一棵正在长大的树，你前几年就砍掉一大截树干，后面的年轮就永远长不回来了。

所以，不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

"无忧选"虽然灵活，但同样建议后期再使用。

短板二：20年后长线收益乏力

「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前期，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

如果你的规划是30年、40年甚至更久才用钱，那这款产品的收益增长速度会逐渐被其他产品赶超。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

适合谁买？对号入座

看完优缺点，「宏挚传承」的定位其实很清晰了。

我帮你拆解一下：

适合人群：

1. 认可宏利品牌和实力的客户

百年大厂、四大交易所上市、全港最大强积金供应商，这些标签如果能让你睡得安稳，那就对了。

2. 有中短期资金需求、希望快速回本的客户

10-20年用钱的规划，比如孩子教育金、自己的退休储备，这款产品的收益曲线刚好匹配。

3. 对灵活性要求高的客户

多种提领方案、"无忧选"设计，能满足不同阶段的现金流需求。

简单说：适合为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备的家庭。

不适合人群：

若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

比如你是给刚出生的孩子买，打算40年后当养老金用，那「宏挚传承」的后劲可能不够。

写在最后：没有完美产品，只有最适合的选择

说了这么多，「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

优点：前20年收益领跑、回本快、提领灵活、大厂背书。

缺点：分红结构单一、长期收益乏力、不适合早期大额提领。

没有完美的产品，只有最适合的选择。

延迟退休已经来了，养老金缺口还在扩大，趁早规划不是贩卖焦虑，是给未来的自己留一条后路。

建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。