友邦「环宇盈活」：每年627亿内地保费流入香港，为什么近三成都被这家公司拿走了？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

这些年我见过太多案例了——很多客户一开口就问："大贺，友邦能买吗？"

不是问某款产品好不好，而是直接问公司。

说实话，这种"品牌先行"的现象，在港险圈还挺少见的。

2024年，内地访客赴港投保627.98亿港元，占全港新单保费近三成。

而这块蛋糕里，友邦拿走了最大的一块。

作为服务内地客户10年的老顾问，我今天就来说说这背后的门道。

香港保险公司这么多，友邦凭什么排第一？

先看一组硬数据。

2024年，香港那么多保险公司里，友邦的总保费最多，一共275亿元，占据了12.5%的市场份额，稳坐头把交椅。

不说别的，就这个数据来看，友邦在内地的市场认可度真挺强的。

毕竟是大家用真金白银"投票"投出来的。

但市场份额高，就一定值得买吗？

买保险最怕的就是买错，光看排名不够，还得看它凭什么能排第一。

五大保司横向对比：友邦的差异化在哪？

很多客户问我："友邦、安盛、宏利、保诚、永明，到底选哪家？"

我给你讲讲背后的逻辑。

先看这张五大保司综合对比表：

从历史来看，友邦的根基可以追溯到1919年，史带先生在上海创立美亚保险（AIG前身）。

算起来已经超过百年了。

但很多人不知道的是，现在的友邦保险是一家总部设在香港的中国公司。

2009年友邦完成重组后，与AIG就没有直接的股权联系了。

2010年在港交所上市，代码1299.HK，实打实的港股上市公司。

从规模来看，友邦总资产值达3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

从安全性来看，惠誉评级AA，偿付能力257%，理赔能力、抗风险能力都很优秀。

你可能会问：安盛、宏利资产规模比友邦还大，为什么内地客户还是更偏爱友邦？

这就要看下一个维度了——投资策略。

投资策略对比：友邦的「亚洲情怀」

这些年我见过太多案例了，很多客户买储蓄险，最担心的就是"钱投到哪里去了"。

友邦的底层资产组合和其他公司差不多。

典型的七成配债券，两成配股票，一成投资另类资产，属于稳健投资的"标准教材"。

但不同的点在哪呢？

其他保险公司的投资地区，大部分都分散在全球。

安盛**67%投资欧洲，宏利42%**投资美国、**27%**投资加拿大，永明也是以加拿大和美国为主。

而友邦呢？

在亚洲地区的债券投资达到了83%，其中44%都投资了中国内地政府债。

政府债券总额728亿美元，政府机构债券总额135亿美元，平均评级A+。

从这个角度来看，我觉得友邦很像一个"亚洲情怀投资者"。

它对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。

怪不得都说友邦比较稳，看它的投资策略也能看出来。

对我们内地客户来说，这个逻辑也很好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

特别是2025年银行存款利率再次下调后，活期存款利率已经接近0了，商业银行净息差**1.43%**创历史新低。

在这个背景下，友邦把大量资产配置在中国国债这种高信用等级资产上，某种程度上也是一种"押注中国"的姿态。

这对内地客户的吸引力，不言而喻。

分红实现率对比：友邦的长期表现

说实话，不是每个人都适合买分红险。

但如果你要买，分红实现率就是最核心的指标。

什么是分红实现率？

简单说，就是保险公司当初承诺的分红，最后到底兑现了多少。

100%就是说到做到，低于100%就是打了折扣，高于100%就是超额兑现。

友邦的分红实现率有说服力，体现在两个方面：

第一，样本数量足够多。

友邦有五六十款分红产品，相当多的都有10年以上的分红率数据。

这不是一两款产品的"偶然表现"，而是几十款产品、十几年时间积累下来的"系统能力"。

第二，数据非常优秀。

可以看到，分红实现率基本都在**97%-106%**区间。

怎么说呢，有种画的大饼都实现了的感觉。

很多保司的分红实现率只公布三五年数据，友邦敢把十年以上的数据摊开来给你看。

这本身就是一种底气。

说到做到，不瞎画饼——这八个字，在保险行业真的很珍贵。

特别是对于储蓄险这种需要持有二三十年的产品，保司的长期履约能力，比短期收益率重要得多。

内地客户为什么更偏爱友邦？

前面说了那么多数据，你可能还是会问：凭什么内地客户就特别偏爱友邦？

我给你讲讲背后的逻辑。

首先看数据：友邦保费收入最多的地区就是中国内地。

2024年友邦中国内地总加权保费收入9,874百万美元，比2023年的8,589百万美元又涨了一大截。

为什么？我觉得有三个原因：

第一，友邦说到底是咱们中国的保险公司，对内地客户有天然的亲切感。

1993年，那个时候中国大陆保险才刚开始发展，很多东西都不太懂。

是友邦率先引入代理人制度，把现代商业保险理念和制度植入中国大陆寿险市场的。

可以说，内地保险行业的很多从业者，都是喝着"友邦的奶"长大的。

第二，友邦代理人队伍在内地一线和新一线城市布局非常广泛。

就我接触过的友邦代理人中，他们不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识。

能给客户提供更全面的建议。

这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累。

你身边有朋友买了友邦觉得不错，自然会推荐给你。

第三，投资策略的"亚洲情怀"，让内地客户更有归属感。

前面说了，友邦**83%**的债券投资在亚洲，**44%**投资中国内地政府债。

这对于内地客户来说，心理上就是更踏实。

「环宇盈活」：友邦的热门之选

说了这么多，落到具体产品上，友邦的热门储蓄险「环宇盈活」值得买吗？

说实话，不是每个人都适合。

先说它的优势：前中期收益增速非常快，30年就能达到复利6.5%。

很适合作为一个存钱储蓄罐。

如果你的需求是：

• 给孩子存一笔教育金，二三十年后用
• 给自己存一笔养老金，退休后再动
• 单纯想找个地方放钱，跑赢通胀

那「环宇盈活」确实是个不错的选择。

但如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，那它就不太适合了。

保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

所以如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买。

要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

总之，找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

看完这篇分析，你应该对友邦有了更清晰的认识。

但说实话，知道"友邦好不好"只是第一步，更重要的是"怎么买更划算"。

这里面有个信息差，很多人不知道。