2025年A股牛市，144只基金照样亏钱：我为什么把钱挪去了香港保险

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天不聊具体产品，聊一个更根本的问题：

你的钱，到底该往哪放？

国内投资，越来越难了

我当年就是这么亏的——2018年满仓入场，信心满满。

结果被市场教做人。

那时候我以为自己研究透了，结果发现，内地利率一降再降，而海外一直处于高利率状态。

完全是两个世界。

国内能投的品类就那么几样：股票、基金、房产、银行理财。

折腾来折腾去，收益越来越薄。

不同经济体所处的经济周期不一样，不死磕一个地方，投资其实更容易。

把目光放到全球，还有很多优质资产等待挖掘——一个是村口小卖部，一个是连锁大超市，你选哪个？

海外投资≠高风险赌博

很多人一听"海外投资"就觉得是赌博，水太深。

别走我的老路。

海外投资确实复杂，外面的水是很深，但这不代表只有高风险一条路。

你知道吗？

海外存款利率可以达到4%，而你在国内折腾半天可能连3%都没有。

更重要的是，资产ALL IN在单一币种上面，本身就是风险。

人民币贬值的时候，你的购买力在缩水，你可能根本没感觉。

海外投资不是赌博，先求稳再求赚。

香港保险正好符合这个逻辑。

保险 vs 其他资产：稳在哪里

2025年A股是结构性牛市，主动权益基金平均收益超30%，听起来很美对吧？

但是。

你知道吗，同样是2025年，仍有144只基金亏损。

最惨的鑫元消费甄选A，全年亏了19.65%——牛市都能亏钱，这就是现实。

最牛的基金赚了233%，最差的亏了近20%，首尾差距超过252个百分点。

普通人选对的概率有多大？

稳比赚更重要。

保险安全保本，就算外面经济再不好，投资再不赚钱，不给你分红，至少本金没问题。

长期来看，保险收益能跟上市场平均水平。

配置保险，你最多亏时间，不会亏钱。

而且保险很透明。

保险公司会公布底层投资去向，以及过往保单的分红情况，赚了亏了，一目了然。

它是标准化的金融工具，在全世界范围内都是成熟、规范、被广泛接受的资产形态。

香港 vs 其他地区：近在哪里

要做海外资产配置，为什么第一站是香港？

先保住本金再说。

香港是全球著名的自由港，港币和美元是联系汇率制度，资金可以自由流动，没有管制。

立足香港，你可以投资全球。

但同时。

香港是中国的香港。

从地缘风险的角度来说，它属于中国，你的资产放在这里更安全。

先去一个有共同文化和语言的熟悉地方，人之常情。

语言通、文化近、法律体系也能理解，出了问题知道找谁。

保险的隐藏技能：不只是收益

吃一堑长一智。

既然是做资产配置，收益率就不是最重要的目标。

香港保险的好处是它很均衡。

现金流规划：你可以定期或者不定期从保单里取钱，应对各种现金流需求。

孩子留学、自己养老、突发用钱，都能灵活安排。

传承功能：它可以更改被保人，让保单一直传承下去。

可以做保单拆分，身故赔付也很灵活，可以按照你的心意把资产传给对应的人。

货币转换：它可以做货币转换，解决你在全球范围内流动产生的一些问题。

今天用美元，明天换英镑，后天转人民币，都行。

税务优化：保单这类资产在税方面最友好。

保险赔偿金在全球大多数地方都不要交税，红利和年金类收益目前也是免税状态，保险的现金价值在保单里增长还有延税功能。

保险在做现金流规划、传承、税务优化、资产隔离时更方便。

这些是股票基金房产都给不了你的。

适合你吗？对号入座

海外资产配置，不是一口吃成胖子，而是一盘逐步落子的棋。

如果你想分散风险，但不懂海外市场——香港保险适合你。

如果你怕股票、基金波动大，想要个稳妥选择——香港保险适合你。

如果你需要美元资产，或者未来可能用于海外留学、养老——香港保险适合你。

第一步走对了，后面的路才会稳。

大贺说点心里话

知道该买什么是第一步，知道怎么买、去哪买能省钱，才是真正拉开差距的地方。