友邦盈御3：被吹上天的"多元货币首创"，有个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大行第七次下调存款利率——5年期定存1.30%，活期0.05%。

存款利率跌成这样，钱放哪儿？

最近很多人问我友邦盈御多元计划3，说是"首创多元货币转换"，功能很牛。

今天就来聊聊，这个"首创"到底值不值得买。

盈御3的首创功能：多元货币转换

先说这个被吹上天的"首创"——多元货币转换。

简单说，就是你的保单可以在不同货币之间切换。

今天是美元保单，明天觉得人民币要升值，可以换成人民币；后天觉得英镑有机会，再换成英镑。

这个功能确实是盈御3首创的，友邦在这一点上走在了前面。

说实话，对于持有长期保单的人来说，多元货币转换能最大程度避免汇率风险。

毕竟一份保单动辄二三十年，谁也不知道几十年后哪个货币更值钱。

有了这个功能，相当于给自己留了个后手。

但这个功能真的是决定性的吗？

往下看。

另外两个实用功能：红利锁定+无限转换

除了多元货币，盈御3还有两个值得关注的功能。

第一个是红利锁定。

这个功能我认为非常实用。

香港分红险的终期红利是浮动的，市场好的时候涨，市场差的时候可能回撤。

但红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定的收益。

确定性才是最大的收益。

在这个低利率时代，能锁住的钱，才是真正属于你的钱。

不过要注意，不同产品的锁定条件差别很大。

红利锁定条件越宽松越好，比如支持更早锁定、锁定比例更多。

这一点在对比产品时要仔细看。

第二个是无限被保人转换。

支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了也可以指定新被保人继续承保。

保单可以一直传承下去，越到后期复利效应越强。

功能之外：收益水平如何？

功能再花哨，最终还是要看收益。

先说结构。

香港分红储蓄险收益由保底收益和分红收益两部分构成。

保底是一定能拿到的，分红则要看保司的投资表现。

盈御3的保底部分收益最高不超过0.32%。

别被吓到，香港保险的保底普遍都低，大头在分红。

分红收益又分为复归红利和终期红利。

复归红利一旦公布就确定了，终期红利则可能随市场波动。

如果分红达成率100%，5年交的收益最高可达7.12%。

7.12%什么概念？

五年期存款1.30%，差了5倍多。

7.12%的收益水平在目前市场里表现确实不错。

但别被高收益骗了，先看保底。

0.32%的保底意味着，如果分红拉胯，你的收益会很难看。

友邦的分红靠谱吗？

所以关键问题来了：友邦的分红能不能兑现？

我拉了友邦从2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于**70%**的。

大部分产品的分红实现率在**80%**左右徘徊，波动也比较小。

更重要的是，不仅单个产品稳健，产品间的差距也不大。

这说明友邦整体的分红意愿和能力是稳定的，不是靠某一款产品撑场面。

长时间的分红实现率才更有参考意义。

友邦分红水平在市场上不算最能打，但排名比较靠前了。

对于追求稳健的人来说，这个表现可以接受。

实际使用场景：提领后账户还剩多少？

很多人只看账户总额，忽略了一个问题：钱是要用的。

除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

盈御3支持29种提取方式，灵活度不错。

举个例子：

30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%。

到第20年时，提取后账户还剩213.7万。

213.7万的收益已经很不错了。

但如果和顶尖收益产品相比，第20年差距约18万。

18万，不算小数目。

长钱要有长钱的放法，选产品时要想清楚自己的提领需求。

客观看待：回本时间和长期差距

再说个很多人忽略的点：回本时间。

盈御3保证回本时间是第18年，预期回本需要8年。

什么概念？

目前市场上回本较快的产品可做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

盈御3的回本时间属于中规中矩，不算快。

更扎心的是，时间拉长到50年，和顶尖产品的差距会被拉大到几百万。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。

这笔钱是用来托底的，要算长期账。

彩蛋：额外奖金机制

说个加分项。

盈御3设有卓越成绩奖，给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元。

另外像富卫某款产品还会给生孩子的朋友最多4万港币奖金。

如果刚好符合额外奖金条件，选择产品时可以考虑进去。

不过这些都是锦上添花，不能作为主要决策依据。

选购建议

最后总结一下，挑选港险必须关注这几个点：

• 产品的静态预期收益
• 符合自己提领需求后的动态收益
• 产品和保司分红的稳定性
• 你比较在意的附加功能

按照这个顺序一个一个对比，就能挑到适合自己的产品。

大贺说点心里话

盈御3功能确实有亮点，但收益不是最顶尖的。

怎么选、怎么买更划算，这里面的信息差比你想象的大。