友邦盈御3：收益不是最高，为什么我说它是港险入门的"最稳选择"？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款被问得最多的产品——友邦盈御多元计划3。

先说结论：这款产品收益确实不是顶尖的，但对大多数人来说，它反而是更好的选择。

结论：盈御3是稳健派的最优选

有一说一，很多人问我港险怎么选，我一般会先问一个问题：

你是想要收益最高的，还是想要睡得着觉的？

如果你的答案是后者，盈御3基本就是标准答案。

数据摆在这儿：

盈御多元计划3的长期收益最高能做到7.19%，和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流港险产品里能排到前5名。

不是第一，但绝对是第一梯队。

选它不会出错。

收益不是最高的，但也能排前几名；投资和分红实现率都比较稳；公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

为什么这么说？

接下来我从三个核心理由展开。

核心理由一：投资策略稳健

2025年理财市场的暴雷事件，相信很多人都有所耳闻。

浙金中心200亿祥源系列兑付危机，年化收益承诺4%-5%却无法兑付；山东千屹平台实控人携110亿潜逃日本；海银财富涉及700亿资金池被立案……

这些事件有一个共同点：

高收益承诺背后，往往是高风险的投资策略。

盈御3的投资策略恰恰相反。

从产品说明书可以看到，盈御3的固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。

大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同的区域来分散风险。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

再看友邦整体的投资布局：

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更重要的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着友邦有着非常稳定的长期投资收益来源，不会因为短期市场波动而被迫调整策略。

友邦在投资上相对稳定，这一点从数据上看得很清楚。

核心理由二：分红兑现力强

港险的收益分为保证收益和非保证收益两部分。

非保证收益能不能拿到，关键看分红实现率。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%。

这个成绩是相当不错的。

其中终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到了108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

别被忽悠了——很多人只看预期收益有多高，却忽略了分红实现率。

预期收益再高，如果实现率只有60%、70%，最后拿到手的钱可能还不如一个预期收益稍低但实现率高的产品。

分红实现率高的背后，是友邦稳健的投资布局在支撑。

政府机构的债券投资为728亿美元，平均的债券评级为A+评级，保持着一贯的稳健风格。

投资的公司债券组合达到了750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域的分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

这才是分红实现率能保持高位的根本原因。

核心理由三：品牌和股东背景

市场上甚至流传着一句话：

香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然有点夸张，但也说明了友邦在香港市场的地位。

根据友邦官网信息，24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一。

友邦新造保单数目更是连续十年称冠。

再看股东背景：

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

对比那些暴雷的理财平台，选择大品牌、投资策略透明的产品确实更安全。

收益数据详解

说完了为什么稳健，再来看看具体收益数据。

如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%。

20年为5.67%，30年为6.10%。

在前期的收益略差一些，这是稳健型产品的共同特点——前期积累期收益不会特别亮眼。

但如果用比较常见的提取方式566来举例（每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益）：

第20年的时候，已经提取出来了45万美元，这时候的现金价值还有53万。

这个水平在主流产品里也排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右，边取边涨，资金利用效率很高。

与激进型产品的差距

有一说一，盈御3和顶尖收益产品确实有差距。

目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，而盈御3是6.10%。

长期收益方面，盈御3的7.19%仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

与匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。

而且越往后收益差距越大。

为什么差距这么大？

匠心传承2跃进版的投资策略非常激进。

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股权类的资产最低都有60%，最高可以做到85%。

高收益必然伴随高波动。

如果你能接受账户价值在某些年份大幅波动，激进型产品确实能带来更高回报。

但如果你希望稳稳当当，盈御3显然更适合。

附加功能一览

除了收益，盈御3的附加功能也相当齐全。

盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

友邦还首创了红利解锁功能。

红利解锁可在行使锁定选项1年后起，每年保单年度终结后30日内行使一次。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

盈御3支持9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

可以最大程度的避免汇率风险。

此外，友邦还专门设立了卓越成绩奖。

托福110分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。

服务体验与门槛

友邦的盈御多元3的缴费方式非常灵活，可以选择趸交、3年、5年或者10年交。

有9种货币的保单可以选择，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

还有一点不得不提，友邦有自己的app。

在手机上自己操作，就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

最终建议：适合谁，不适合谁

盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，这不是没有原因的。

适合的人群：

• 追求稳健
• 不想承受太大波动
• 第一次买港险
• 看重品牌和服务的用户

不太适合的人群：

• 追求极致收益
• 能接受高波动
• 已经有丰富投资经验的用户

友邦的盈御3也并不是适配所有人。

另外需要注意的是，股权过于分散，对整个集团的决策效率和创新度也会产生一定的影响。

但对于大多数普通家庭来说，稳健才是第一位的。

毕竟这笔钱可能要陪伴你几十年，睡得着觉比什么都重要。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。