友邦「盈御3」：被吹成"稳健之王"的港险，前期收益却拉胯？9年老顾问说点真话

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到不少私信问我：**友邦「盈御3」**逆势加息三次了，真有那么神？

我自己也买了这款产品，今天就掏心窝子跟大家聊聊——这款产品到底值不值得买，我会把优点和缺点都摊开说。

但在聊产品之前，我想先问你一个问题：你的养老，真的只靠社保够吗？

2025年1月1日，延迟退休政策正式启动，男职工退休年龄要从60岁延到63岁。

与此同时，今年预计新增退休人员800万，每月养老金发放压力增加240亿元。

更扎心的是，中银研究院数据显示，我国养老金替代率仅40%，远低于国际**70%**的标准线。

说白了，退休后想维持现在的生活水平，光靠社保远远不够。

这也是为什么越来越多人开始关注长期储蓄险——不是为了发财，而是给自己的养老多一层保障。

那么，作为港险市场的"老牌选手"，**友邦「盈御3」**能不能成为养老规划的压舱石？

我们一个个来看。

一、坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

我见过太多客户，上来就问"几年回本""前5年收益多少"。

如果你也是这种心态，我得先给你泼盆冷水——「盈御3」前期表现真的不算亮眼。

以5万美金×5年交为例：

• 预期8年回本，18年保证回本
• 第10年IRR仅2.64%
• 第15年IRR才爬到4.56%

说句实话，这样的回本速度在港险市场只能算中规中矩。

如果你急着用钱，或者投资周期不到10年，这款产品可能不太适合你。

但问题来了：为什么这款"前期表现一般"的产品，却能连续三年逆势加息？

为什么我自己也买了？

因为长期主义者才能笑到最后。

二、但是，越往后韧劲越足

「盈御3」真正的看点，不在前10年，而在后面。

继续看这张收益表：

• 第20年：总现金价值66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：总现金价值130万美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：IRR达到6.5%的收益峰值，并一直保持

什么概念？

25万美金本金，30年后变成130万美金，翻了5倍多。

如果你是给孩子存教育金，或者给自己存养老金，这个时间跨度刚好匹配。

我们再看一组提领数据。

以"5/20/16"方案为例（5万美金×5年交，第20年开始每年提取4万美金）：

从图中可以看到，「盈御3」在第30-40年的表现确实不如友邦新品「环宇盈活」。

但越往后，韧劲就越凸显：

• 第70年账户余额：351万美金
• 第80年账户余额：605万美金
• 第100年账户余额：1978万美金

这就是「盈御3」的特点：前期慢热，后期爆发。

所以我经常跟客户说，不用纠结"买新还是守旧"。

已经投了「盈御3」的，别急着退保换新品，长期持有更划算。

想兼顾中期提领的，可以考虑"盈御3+环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

三、稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么「盈御3」能做到长期稳健增值？

答案藏在它的投资策略里。

看这张官方资产配置图：

「盈御3」的投资策略非常清晰：

• 债券及固定收入工具：不低于25%，最高可达100%
• 增长型资产：不超过75%

这意味着什么？

下有保底，上有弹性。

再看友邦集团层面的资产配置：

截至2025年6月30日：

• 友邦总投资规模2733亿美元
• 其中69%投向固收类资产
• 固收资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年

这样的配置有什么好处？

1. 抗波动能力强：市场暴跌时，债券能起到压舱石作用
2. 长期收益稳定：超长久期的债券锁定了未来数十年的利息收入
3. 复利效应显著：时间越长，稳健策略的优势越明显

说句掏心窝子的话，这样的稳健性在港险市场真的少见。

很多产品为了追求短期收益，把增长型资产配到80%甚至更高，结果市场一波动就"原形毕露"。

而「盈御3」选择了一条更难走但更稳的路——牺牲前期速度，换取长期确定性。

这也是为什么友邦敢在市场波动加剧的时候逆势加息。

四、分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

很多人担心：计划书上的收益好看，但分红能兑现吗？

这个问题，友邦用数据回答了。

2024年最新分红实现率显示：

• 热销产品总现金价值比率全部达100%
• 「盈御多元货币计划」连续3年达100%
• 「充裕未来·盈尚」连续4年达100%
• 「AIA延期年金计划」连续5年达100%

更重要的是，友邦目前运作超过10年的分红险高达57款。

这些"老产品"的终期红利分红实现率高达97.6%。

什么概念？

市场上很多产品只有3-5年历史，根本没经历过完整的经济周期。

而友邦这57款产品，穿越了2008年金融危机、2020年疫情冲击、2022年加息周期，依然能保持近**98%**的分红实现率。

我见过太多客户被"高预期收益"吸引，结果几年后发现分红实现率只有70%、80%。

友邦的分红实现率稳且真实，这已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

五、逆势加息：友邦用行动证明实力

2025年8月1日，友邦宣布对**「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红**。

这已经是自2023年以来的第三次上调。

在全球利率下行、市场波动加剧的大环境下，敢逆势加息的保司屈指可数。

友邦凭什么？

看这张2025年上半年业绩图：

• 集团总资产规模达3280亿美元
• 新业务价值增长14%
• 内涵价值权益达737亿美元，增长8%
• 股东资本比率219%

这些数字意味着：友邦不仅有钱，而且赚钱能力还在持续增强。

逆势加息不是营销噱头，而是实打实的投资实力在支撑。

六、功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

「盈御3」支持美元、港币、人民币、英镑、欧元、加元、澳元、新加坡元、澳门元共9种货币转换。

对于有海外定居、孩子留学、全球资产配置需求的家庭来说，这个功能非常实用。

汇率波动时可以灵活切换，对冲风险。

2. 财富传承：一张保单富三代

• 无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：万一受保人失去行为能力，指定家人可以代为提取资金，兼顾人性化与安全性
• 自选赔偿支付方式：身故赔偿可以选择一次性支付或定期支付，按需规划

3. 保单拆分：零损耗传承

自第3个保单周年日起或缴费期满后，每年可申请拆分保单一次。

比如一张保单可以拆成：

• 35%给小女儿做教育金
• 40%留给自己养老
• 25%给大儿子的海外生活

拆分后还可以更改持有人、受保人、受益人，真正做到"开枝散叶，代代相传"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷。

真正实现"投保无忧、持有省心"。

七、总结：适合长期主义者的稳健之选

说了这么多，最后帮大家总结一下。

「盈御3」的优缺点：

适合什么人？

• 投资视野20年以上的长期规划者
• 以财富保值增值为目标，不急于中期使用资金
• 认可友邦品牌，看重保险公司的长期稳定性
• 风险偏好较低，偏好稳定可预期的收益

在港险新品迭出的市场环境下，**友邦「盈御3」**通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

如果你正在寻找一款省心、稳健、可靠的长期储蓄工具，这款产品绝对值得重点考虑。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样的保障，有人多花了10万冤枉钱——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。