保诚信守明天：红利回撤风波后，这款"收益王"还能买吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，服务过300多个中产家庭的财富规划。

最近咨询我最多的问题，不是"哪款产品收益高"。

而是——

"大贺，保诚去年红利回撤闹得那么凶，信守明天还能买吗？"

说实话，这个问题我太理解了。

毕竟谁的钱都不是大风刮来的，买港险本来就是图个稳健增值，结果保司红利说降就降，换谁心里都会打鼓。

但站在你的角度想，我今天必须把这事儿掰开揉碎了讲清楚——

信守明天不仅能买，而且对很多家庭来说，现在可能是最好的入手时机。

结论先行：信守明天值得买，理由有三

先说结论，省得你看到一半没耐心：

保诚「信守明天」收益上调后，我认为值得买，核心理由有三个：

• 收益市场第一：15年IRR达5%，25年6.35%，28年6.5%——这个数据直接坐稳"中期理财收益王"的宝座
• 双重红利降风险：归原红利锁定+终期红利增值，从结构上杜绝了分红回调的风险
• 传承功能市场首创：自主传承、自主入息，解决了很多家庭"既想给孩子存钱，又想给自己养老"的痛点

很多家庭问我：孩子教育金和自己养老金，能不能一张保单搞定？

说实话，以前我很少推荐"一张保单解决所有问题"的方案。

因为大多数产品要么收益高但不灵活，要么灵活但收益拉胯。

但信守明天这次升级后，对既想要中长期高收益、又想为孩子留一笔钱的家庭来说，几乎找不到短板。

下面我逐一展开，这笔账我帮你算清楚。

理由一：收益市场第一，中短期回报超亮眼

先看最核心的——收益。

保诚「信守明天」这次收益上调，直接让中长期收益拉开了差距。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

具体来看：

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR达6.5%——行业最快达到演示上限

这个收益什么概念？

我拉了一张市场对比表，你一看就明白：

第10年，信守明天仅次于友邦的新品。

但从第15年开始，信守明天的收益就保持持续领先状态，一直到25年、28年，优势越来越明显。

这里我要多说一句——

很多人买港险，总盯着"第100年收益多少"。

但说实话，钱要花在刀刃上。

对大多数家庭来说，真正用钱的时间窗口是15-30年：孩子上大学、自己退休、家里老人需要照顾……这些节点才是关键。

信守明天的中期收益优势，恰恰契合了这个需求。

再结合最近的热点数据：

2025年美国留学年费用已经涨到50-80万人民币，英国也要45-70万。

牛津MBA学费较上年暴涨了10640英镑，折合人民币约9.7万。

教育金储备压力越来越大。

这时候一款15年就能达到5%IRR的产品，确实能帮家庭缓解不少焦虑。

理由二：双重红利结构，从根上降低回撤风险

收益高是一方面。

但很多人更担心的是——收益能不能兑现？

毕竟保诚去年红利回撤的事儿闹得沸沸扬扬，大家心里都有阴影。

这里我要重点讲讲信守明天的双重红利结构。

因为这个设计，从根上解决了分红回调的问题。

传统的储蓄险，大多只有终期红利。

终期红利的特点是"非保证"，保司可以根据投资表现调整，这就是去年红利回撤的根源。

但信守明天新增了归原红利，形成了"归原红利+终期红利"的双重结构：

• 归原红利：一旦公布即锁定，累积在保单中，不会被调整
• 终期红利：非保证，但有机会带来更高增长

这个结构的好处是什么？

归原红利相当于给你的收益上了一道保险——不管市场怎么波动，已经锁定的部分不会缩水。

而且，信守明天支持"567"提取，做到早提取不断单。

什么意思？

就是你可以在需要用钱的时候灵活提取，不用担心因为提取太早导致保单失效。

这对于有教育金需求的家庭来说太重要了——

孩子高中、大学、研究生，每个阶段都可能需要用钱。

双重红利结构让提领更灵活，对本金损耗更小。

站在你的角度想，买保险最怕的就是"买的时候说得好听，用的时候各种限制"。

信守明天的双重红利结构，算是从产品设计上堵住了这个漏洞。

理由三：传承功能市场首创，一家人的事儿都考虑到了

除了收益和红利结构，信守明天还有一个让我眼前一亮的地方——

传承功能的创新。

很多人买储蓄险，不只是为了自己，更是为了给孩子、给家人留一笔钱。

但传统产品的传承功能比较死板，要么一次性给付，要么按固定比例分期。

信守明天这次升级，在传承功能上做了针对性优化，实用性大幅提升：

1. 4种身故赔偿支付选择

包括一笔过、分期支付、组合支付，还有新增的「自主传承」选项。

2. 自主传承：可预设人生事件触发

新增的人生事件触发条件包括：

• 非自愿性失业
• 离婚
• 买入住宅物业
• 更改主要居住城市

这意味着什么？

你可以提前设定：如果孩子将来买房，自动支付一笔钱；如果孩子不幸失业，也能有一笔应急资金。

一家人的事儿，都能提前安排好。

3. 自主入息：打造类年金现金流

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

4. 第3个保单年度即可拆分

如果你有两个孩子，可以把一张保单拆成两份，分别传承给不同的受益人。

说实话，这些功能单拎出来可能不起眼。

但组合在一起，解决的是一个核心问题：

怎么让这笔钱在家庭的不同阶段、不同成员之间灵活流转。

适合的才是最好的，信守明天的传承功能设计，确实考虑到了中产家庭的真实需求。

补充：货币转换功能，应对汇率波动的利器

除了上面三个核心理由，信守明天还有一个值得一提的功能——

真货币转换。

第3个保单周年日起，可以不限次数转换保单货币，支持6种货币：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

这里要特别强调一点：

转换后，未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

这个细节很重要。

市场上很多产品虽然也支持货币转换，但转换后的回报率会打折扣，相当于换了一份新保单。

信守明天的货币转换是"真转换"——

转换后保单条款不变、回报率不变，只是货币变了。

对于有海外资产配置需求、或者担心单一货币风险的家庭来说，这个功能非常实用。

回应争议：保诚红利回撤怎么看？

说完产品本身，我们来聊聊大家最关心的问题——

保诚去年红利回撤，到底怎么回事？还能信任吗？

这个问题我必须正面回应，因为很多人就是被这个吓退的。

首先，单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

保诚的投资风格确实偏进取，权益类资产占比高达50.3%，显著高于行业平均水平。

这意味着在市场好的时候收益更高。

但在市场波动的时候，也可能出现短期回撤。

但如果拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%

另一方面，保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

所以我的观点是：

短期的波动不能就此判定未来会持续低迷，保诚更适合长期主义者。

而且，像隽富这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期和长期持有的规划。

但信守明天不一样——

它的双重红利结构，从产品设计上就降低了分红回调的风险。

归原红利锁定后不会被调整，这一点非常关键。

根据《保险业高质量发展背景下的中国家庭风险保障体系白皮书》的数据，2025年中国家庭"财富风险感知明显提升"，3年期以上中长期产品占比提升至68.4%。

家庭更注重长期稳健配置。

信守明天的双重红利结构恰恰契合了"先守后攻"的财富管理目标。

公司背书：保诚2024年业绩亮眼

最后，再看看保诚这家公司的整体实力。

从保诚公布的2024年最新年报来看，保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先：

• 总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。

买保险买的是长期，公司的整体实力和稳定性，比短期的波动更重要。

适合谁买？

最后说说，信守明天到底适合谁。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

我不会跟你说"这款产品人人都该买"。

但如果你符合以下情况，信守明天确实值得重点考虑：

1. 有教育金+养老金双重需求的家庭

孩子还小，想给他存一笔教育金；同时自己也想为退休做准备。

信守明天的"567"提取和自主入息功能，可以灵活应对不同阶段的用钱需求。

2. 看重中长期收益，愿意持有15年以上

信守明天的收益优势在15年后越来越明显。

如果你是短期理财需求，这款产品不适合你。

但如果你愿意做长期规划，它的性价比非常高。

3. 担心分红回调，想要更稳健的产品

双重红利结构让归原红利一旦锁定就不会被调整，比纯终期红利的产品更稳健。

4. 有传承需求，想提前为家人做安排

自主传承、保单拆分、无限更改受保人，这些功能让财富传承更灵活。

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，保诚「信守明天」都能满足需求。

大贺说点心里话

说了这么多，其实核心就一句话：

买港险，收益重要，但怎么买、从哪个渠道买，同样重要。

同样一款产品，不同渠道的成本可能差出一大截。

这里面的信息差，很多人根本不知道。