保诚信守明天升级：25年复利6.35%全港第一，但有个关键问题没人说清楚

你好，我是大贺。

上周有个客户问我：信守明天和星河尊享II到底选哪个？

我的回答是——你先告诉我你什么时候用钱。

这个问题看似简单，却直接决定了你应该买哪款产品。

因为在港险储蓄险这个赛道里，没有最好的产品，只有最适合你的产品。

今天这篇文章，我就用对比的方式，帮你把市面上最热门的几款产品掰开揉碎了讲清楚。

6.5%时代，谁才是真正的王者？

2025年8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」完成了一次重大升级。

升级后的核心数据是这样的：第28年总内部回报率达到6.5%。

保诚的宣传口径是"市场最快达到6.5%"，但事实真的如此吗？

我们来看看主要竞争对手的数据：

• 安达传承首创V丰成版：27年达到6.5%
• 保诚信守明天：28年达到6.5%
• 友邦环宇盈活：30年达到6.5%

所以，信守明天确实超越了友邦环宇盈活的30年。

但也确实不是保诚宣传的那样"市场最快"——前面还有安达传承首创V丰成版，27年就到了6.5%。

不过，到达6.5%的速度只是一个维度。

真正决定你该买哪款的，是接下来我要讲的这些对比。

收益对比：信守明天 vs 环宇盈活 vs 传承首创

既然这三款产品都是"最快达到6.5%"的第一梯队，那我们就把它们放在一起，看看谁更能打。

先看整体数据：

这张图非常关键，我帮你总结一下：

第一阶段（保单1-13年）：优势在友邦环宇盈活

环宇盈活的前期收益更高。

如果你是短期持有或者需要较快看到回报，环宇盈活会让你的账户数字更好看。

第二阶段（保单14-26年）：优势在保诚信守明天

这是信守明天的主战场。

尤其是第25年，预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍。

这个数据是实打实的市场第一，没有争议。

第三阶段（保单27-29年）：优势在安达传承首创V-丰成

安达27年就到了6.5%的天花板，这几年它的收益会略微领先。

第四阶段（保单30年以后）：三款产品趋于一致

都到了6.5%的上限，差距不大了。

如果把宏挚传承、启航创富这两款"收益逆天但有特殊门槛"的产品剔除，信守明天在保单14-26年这13年间，综合排名市场第一。

所以从收益角度看，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手——前期环宇略强，中期信守明天略强，长期差不多。

这就引出一个问题：既然收益差不多，那选谁？

别急，往下看。

全市场对比：含宏挚传承、启航创富

刚才我们对比的是"最快达6.5%"的三款产品。

但市场上还有宏挚传承、启航创富这样的"收益怪兽"。

把它们也放进来，格局会变成什么样？

说实话，宏挚传承和启航创富的收益确实逆天，前期碾压一切。

但这两款产品有一定的投保门槛和特殊条件，不是所有人都能买。

如果你能买到它们，当然优先考虑。

如果买不到，那信守明天就是第二梯队里的佼佼者。

这次升级的幅度有多大？看这张图就知道了：

5年交的预期收益，从升级前的"45年到6.5%"，提升到升级后的"28年到6.5%"，整整提前了17年。

这是什么概念？

假设你30岁投保，原来要到75岁才能享受6.5%的收益，现在58岁就能达到。

这17年的时间差，直接影响你的退休规划。

所以我说，升级后的信守明天不再是默默无闻了。

就收益来说，这次升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但收益只是一个维度。

接下来我们看另一个关键指标——提领能力。

提领对比：信守明天 vs 星河尊享II

这是很多人忽略的一个维度，但恰恰是最实用的。

什么是提领？

简单说就是：你投进去的钱，什么时候能拿出来用，拿出来之后账户里还剩多少。

我们用业内最常用的"566提领方案"来对比：总保费30万美金，5年交，第6年起每年提领总保费的6%（也就是1.8万美金）到终身。

结果很有意思：

差距一目了然。

在566这种早提领方案下，信守明天完全打不过星河尊享II。

为什么会这样？我们来看复归红利占比：

• 信守明天复归红利占比：13.25%
• 环宇盈活复归红利占比：8.00%
• 星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 盈聚天下复归红利占比：24.03%

复归红利是"派发即保证"的，提领时优先扣的也是这部分。

复归红利占比越高，提领能力越强。

信守明天的复归红利占比只有13.25%，比环宇盈活高一点。

但远远落后于星河尊享II这样的强提领产品。

但是！

这只能说明信守明天不适合早提领，并不能一棒子打死。

我又测算了晚提领的情况：

结果让我很意外：在5-15-12方案和5-20-16方案中，保单23-29年，信守明天都是市场第一！

比如5-15-12方案中，保单第25年：

• 信守明天剩余：69.75万美金
• 星河尊享II剩余：66万美金

信守明天反而多了近3万美金。

所以，我们有理由给信守明天的提领能力定性了：不适合早提领，但非常适合晚提领。

这就回到了我开头说的那个问题：你什么时候用钱？

红利结构对比：为何收益涨了提领没涨？

这个问题很多人想不通：信守明天这次收益涨了那么多，为什么提领能力没跟着涨？

答案藏在红利结构里。

我仔细对比了升级前后的计划书，发现了关键问题：

升级后，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？

终期红利是波动最大的部分，只有在退保或身故时才能拿到。

而提领时优先扣的是复归红利，复归红利没涨，提领能力自然不会涨。

保证金额方面：5年交依旧是18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%，市场中游水准，也没有任何变化。

所以，虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

这是我对这次升级的核心判断：收益的提升，主要来自于波动最大的终期红利。

你拿到的预期收益更高了，但确定性并没有提高。

功能对比：多元货币谁更丝滑？

除了收益和提领，还有一个很多人关心的问题：多元货币转换。

现在越来越多家庭有海外资产配置需求。

孩子可能去美国读书、去英国留学、去加拿大移民。

保单能不能跟着你的需求换货币，变得很重要。

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起可以转换货币。

但我要告诉你一个很多人不知道的事实：多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

如果你仔细看过一些产品的小册子，会发现条款是这么写的：

1. 收益会变
2. 保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变

什么意思？

假设你手上有一张美元保单，因为孩子要去加拿大留学，你想转成加币保单。

结果转换之后：

• 新保单的现金价值可能莫名其妙缩水
• 预期总收益可能从7%降到6%
• 原来的无限变更受保人等功能可能都没了

因为你的保单已经变成了加拿大本土的保单计划...

这不是少数公司的问题，如果你多看看，会发现很少有多元货币产品能避免转换的摩擦成本。

但信守明天不同。

保诚把这事儿放到台面上来了，没有遮遮掩掩。

它明确承诺了转换货币之后：

1. 保单功能不变
2. 已有的现金价值不会缩水

这就是我说的"真多元货币转换"，和永明是同款的。

如果你有货币转换需求，这个功能的价值不可小觑。

另外还有一个被同行疯狂抄袭的功能：自主入息。

简单说就是自主选择保单价值的提取方式——怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，都可以自己设定。

受益人不仅可以是家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构。

这个功能对于做企业的朋友特别有用。

波动性对比：保诚 vs 友邦

最后一个对比维度，也是最容易被忽略的：波动性。

先看投资策略：

信守明天的投资策略是：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

注意这个"固定"二字。

很多其他产品的股债比例是可以灵活调整的，市场不好的时候可以降低股票仓位避险。

但信守明天不行，它是固定的70%股票。

这意味着什么？

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

更关键的是，保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制。

什么是分红平滑机制？

简单说就是：市场好的时候少分一点，存起来；市场不好的时候多分一点，拿出来补贴。

这样客户每年拿到的分红比较稳定，不会大起大落。

但保诚不这么干。

它是客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

还有一段"黑历史"：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；说不好听，就是投资失利...

所以，如果你选择保诚，必须做好心理准备：市场好的时候能收获超额收益，市场不好的时候分红也可能打个8折。

相比之下，友邦环宇盈活就稳健得多。

收益和保诚差不多，但友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

选择建议：不同需求选不同产品

说了这么多，最后帮你做个总结。

信守明天适合什么人？

1. 能接受分红有较高波动的朋友——市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折
2. 晚提领需求的朋友——保单20年后再开始提领，信守明天的优势很大
3. 有货币转换需求的朋友——真多元货币转换，功能不变、价值不缩水

信守明天不适合什么人？

1. 追求稳定、不想操心的朋友——可以选择友邦环宇盈活
2. 早提领需求的朋友——可以选择永明星河尊享II
3. 风险厌恶型的朋友——保诚的波动性可能让你睡不好觉

我见过太多选错的案例。

有人冲着高收益买了保诚，结果看到分红波动就焦虑；有人买了强提领产品，结果根本不需要早提领，白白浪费了收益。

选产品先选需求，适合的才是最好的。

如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

不过，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价——信守明天的收益足够高。

即便分红实现率打了8折，你依旧是赚的。

这个坑我帮你踩过了，希望对你有帮助。

大贺说点心里话

安联最新报告显示，全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元。

养老这件事，真的等不起了。

但选对产品只是第一步，怎么买、找谁买，里面的信息差可能比产品本身更重要。