友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：同门相残，谁才是真正的"卷王"？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，服务过200多个中产家庭的财务规划。

最近被问得最多的一个问题就是：

大贺，友邦出了新品「环宇盈活」，我是换还是不换？

我的回答是：先想清楚这笔钱打算什么时候用。

今天咱们就来一场友邦内部的"双雄对决"，看看「环宇盈活」和「盈御3」到底谁更适合你。

友邦内部「双雄对决」

说实话，友邦这波操作挺有意思的——自己卷自己。

「盈御3」刚上市没多久，又推出了「环宇盈活」，摆明了是要抢自家产品的市场。

但说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是咱们投资者。

两款产品都是友邦的王牌储蓄险，但定位完全不同。

今天我就从收益、提领、投资策略、分红实现率和功能五个维度，给大家做一次正面PK。

钱要花在刀刃上，选对产品比选对公司更重要。

第一回合：收益对决

先说大家最关心的——收益。

咱们算笔账就清楚了。

以5万美元×5年交为例，直接看两款产品的收益对比：

「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年。

别小看这1年，对于急需用钱的家庭来说，早一年回本意味着更早拿到主动权。

整体收益来看，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位：

• 第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」预期现价67.4万美金
• 第30年，「环宇盈活」达到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年
• 第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」预期现价257万美金

「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

这笔钱什么时候用很关键。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度会更快。

比如你给孩子存教育金，现在美国私立大学本科总费用已经达到87,000-90,000美元/年，斯坦福2024-25学年学费又涨了5.5%。

这种情况下，早回本、早提取才是硬道理。

第一回合：「环宇盈活」胜。

第二回合：提领对决

收益高是一回事，能不能灵活拿出来是另一回事。

很多人买储蓄险有个误区：只看账面收益，不看实际能拿多少。

但对于大部分家庭来说，保单的20-40年才是主要的使用周期——孩子上大学、自己养老、给父母看病，哪一样不需要钱？

先看收益结构。

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利占比更高意味着什么？

意味着你提取的时候，落袋为安的部分更多，不用担心终期分红打折扣。

再看提领场景。

「环宇盈活」支持567提取不断单，这是个大杀器。

以10万美元×5年为例，第6年起每年提取7%总保费（3.5万美元）至终身：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

这个差距太夸张了。

如果你买储蓄险是为了养老补充，要知道咱们国家基本养老保险+企业年金合计替代率才40%-50%，远低于国际通行的70%基准线。

这笔钱能不能持续领、领多久，直接决定了你的养老质量。

第二回合：「环宇盈活」完胜。

第三回合：投资策略对决

前两回合「环宇盈活」都赢了，但别被收益迷了眼。

咱们得搞清楚背后的原因。

为什么「环宇盈活」收益更高、提领更灵活？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说就是：「环宇盈活」的底层资产配置方面会更激进一些。

这就解释了为什么「环宇盈活」中前期收益更猛——高风险资产占比更高，收益弹性更大。

但硬币的另一面是：

未来「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」的波动大一些。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

适合自己的才是最好的。

如果你是长线玩家，追求稳稳的幸福，「盈御3」可能更适合你。

第三回合：各有千秋，平局。

第四回合：分红实现率与功能

说到分红实现率，这是友邦最大的底气。

友邦最大的特点就是"稳"。

不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

分红实现率表现非常好，一直是公司宣传的底气。

所以「环宇盈活」虽然资产配置更激进，但有友邦的投资能力背书，也不用过于担心。

除了收益，「环宇盈活」还首创了3项功能，这是「盈御3」没有的：

1、受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这三个功能都是针对家庭实际场景设计的。

比如父母失能、子女年幼等情况，提前做好安排，省得到时候手忙脚乱。

第四回合：「环宇盈活」胜。

对决结果：各有所长，按需选择

四个回合打完，「环宇盈活」3胜1平，看起来完胜。

但我要说句公道话：

「环宇盈活」的出现，其实是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

那「盈御3」就没用了吗？

也不是。

如果你的需求是超长期持有（50年以上）、追求极致稳健、主要用于财富传承，「盈御3」的底层资产配置更保守，分红波动更小，反而更适合。

我的建议是：

• 孩子教育金、自己养老金：选「环宇盈活」，中短期可提取，567不断单
• 家庭传承、超长期储蓄：选「盈御3」，稳健配置，穿越周期
• 预算充足：两款产品组合投保也是一个不错的选择，一份求稳、一份求快

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。