友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：两款"顶流"港险，各藏一个致命短板

你好，我是大贺。

前几天有个客户来找我，说想给刚出生的儿子买一份储蓄险，问我友邦的环宇盈活和永明的万年青星河尊享2怎么选。

我说，你先告诉我，50年后你儿子拿到这笔钱的时候，你希望他说什么？

是"爸妈真有眼光，当年选了收益最高的"，还是"爸妈真稳，这笔钱雷打不动地在"？

这个问题的答案，直接决定了你该选哪款。

但在给答案之前，我得先给你泼两盆冷水——这两款产品，各有各的"坑"。

传承这件事急不得，咱们得把风险看清楚了再说。

环宇盈活的隐藏风险：高收益背后的代价

很多人被环宇盈活吸引，是因为它的预期收益确实亮眼。

但我得告诉你，这份"亮眼"是有代价的。

先看一个数据：环宇盈活的保证回本时间是18年，而万年青星河尊享2只要13年。

什么意思？

就是说，如果你中途急用钱，或者遇到什么意外情况需要退保，环宇盈活要等18年才能保证拿回本金，而万年青只需要13年。

这5年的差距，对于一份传承型保单来说，可能不算什么。

但对于一个家庭的现金流来说，可能就是生死线。

再看保证收益。

这个数字是写进合同里的，不管市场怎么波动，保险公司都必须给你的。

环宇盈活的保证收益是多少呢？

30年IRR只有0.12%，50年也才0.23%，100年0.32%。

说实话，这个数字低得有点离谱。

同样的时间维度，万年青星河尊享2的保证收益是30年0.52%、50年0.84%、100年1%。

虽然也不算高，但至少是环宇盈活的3-4倍。

为什么会这样？

答案藏在收益结构里。

环宇盈活的复归红利均值只有8%，而万年青星河尊享2是22.76%。

复归红利是什么？

简单说，就是保险公司每年公布的、一经公布就锁定的红利。

这部分钱一旦进了你的账户，就变成"保证"的了，不会再变。

而终期红利呢？

是保险公司根据投资表现给的"额外奖励"，理论上可以很高，但也可能缩水甚至撤回。

环宇盈活复归红利占比只有8%，意味着它的收益大头都压在了终期红利上。

换句话说，它是在用确定性换收益。

这就像赌博——赢了确实爽，但万一市场不好呢？

万一保险公司投资收益没达预期呢？

你的终期红利可能就要打折扣了。

确定性才是核心，尤其是做传承规划的时候。

你愿意拿孩子的未来去赌吗？

万年青星河尊享2的短板：收益速度慢

说完环宇盈活的风险，再来看万年青星河尊享2的问题。

它最大的短板就一个字：慢。

现在港险的预期收益率有个"天花板"——6.5%。

这是监管规定的，所有产品的演示收益都不能超过这个数。

环宇盈活什么时候能达到这个天花板？

30年。

万年青星河尊享2呢？

50年。

整整差了20年。

具体看数据：

万年青星河尊享2的预期总收益，10年IRR是3.1%，20年是5.71%，30年是6.3%，50年才到6.5%。

而环宇盈活呢？

10年3.47%，20年5.67%，30年就已经6.5%了。

如果你今年35岁，给自己买一份储蓄险，想在65岁退休时用这笔钱——那30年后的收益差距，可能真的会影响你的退休生活质量。

别只看眼前这几年，但也别忽视中期的收益差距。

这是万年青星河尊享2必须面对的现实。

环宇盈活的优势：极致的预期收益

风险讲完了，再来看优势。

环宇盈活最大的卖点，就是预期收益跑得快。

30年复利6.5%，这在整个港险市场都是第一梯队的水平。

如果你相信友邦的投资能力，愿意承担一定的不确定性，那这款产品确实能给你带来更高的预期回报。

尤其是对于那些投资期限在30-50年之间的人来说，环宇盈活的收益优势是实实在在的。

比如你今年30岁，给自己买一份，60岁退休时刚好30年，正好踩在环宇盈活的收益高点上。

万年青星河尊享2的优势：确定性与提领

万年青星河尊享2的核心竞争力，不是收益有多高，而是收益有多"稳"。

保证收益我们前面说了，30年0.52%、50年0.84%、100年1%，虽然绝对值不高，但比环宇盈活高了3-4倍。

这意味着，就算最坏的情况发生，你的保底收益也更有保障。

复归红利占比22.76%，将近环宇盈活的3倍。

每年锁定的确定收益更多，你的安全感也更强。

还有一个很多人忽略的点：提领表现。

如果你买储蓄险不是为了放着不动，而是想在未来某个时间点开始每年提取一笔钱——比如给孩子当教育金，或者给自己当养老金——那提领表现就非常重要。

我们以0岁男孩、25万美元分5年交为例，对比了三种提领方案：

• 566提领（第6年起每年提15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多
• 567提领（第6年起每年提17500美元）：环宇盈活直接断单，万年青星河尊享2可正常运行
• 5/10/8提领（第10年起每年提20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多

为什么会这样？

因为提取会优先从复归红利里扣。

复归红利占比低的产品，提完以后就要动终期红利了，而终期红利一旦被提取，就会影响保单的长期复利增值。

有确定现金流需求的话，万年青星河尊享2确实更适合。

安全感比收益更重要，尤其是你指望这笔钱养老或者给孩子用的时候。

功能对比：各有千秋

简单说一下功能差异。

货币方面，环宇盈活只支持美元/港元投保，但第2年起可以转换成9种货币；万年青星河尊享2支持6种货币投保，第3年起可以互相转换。

其他功能各有特色：

• 环宇盈活有灵活提取选项、未来守护选项
• 万年青星河尊享2有保费假期、保单价值锁定等

有对应需求的可以综合参考。

风险与收益的平衡：你该怎么选？

说了这么多，回到最开始的问题：

给0岁宝宝买一份储蓄险，50年后他能拿到什么？

答案是：两款产品50年后的预期收益率都会达到6.5%的峰值，差距不大。

所以问题就变成了：你更看重这50年里的什么？

长线来看，我的建议是这样的：

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那环宇盈活会更适合。

它30年就能达到6.5%的收益率，比万年青早了整整20年。

如果你是做财富传承，更看重确定性和安全性，那我更推荐万年青星河尊享2。

毕竟长线的预期收益差不多，但它的保证收益更高、复归红利占比更大，万一市场不好，你的损失也更可控。

如果你有明确的提领需求，比如想用这笔钱给孩子当教育金、给自己当养老金，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

它的提领表现更好，不会出现"提着提着保单断了"的尴尬。

最后多说一句。

2025年延迟退休政策已经正式实施了，养老规划的周期越来越长。

全球养老金缺口已经达到51万亿美元，咱们国家2025年养老基金当期缺口也将达到1.1万亿元。

这意味着什么？

意味着我们这代人，不能指望养老金"兜底"了。

自己的养老，得自己提前规划。

而规划养老这件事，确定性才是核心。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，可能比选产品更重要。

同样的保障，有人多花10万，有人少花10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。