友邦盈御3：收益不是最高，凭什么我还推荐新手买它？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款争议挺大的产品——友邦「盈御多元货币计划3」。

先说个扎心的数据：

安联刚发布的《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元。

而中国的基本养老金替代率只有40%-45%，远低于国际劳工组织建议的**55%**最低标准。

这意味着什么？

退休后，你的收入可能直接腰斩。

养老这件事，越早规划越轻松。

很多人问我第一份港险买什么，我通常会推荐盈御3。

但今天我想换个方式——先把这款产品的缺点摊开讲，你看完再决定要不要买。

先说实话：这款产品收益不是最高的

直接上数据。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，我把市面上主流的储蓄险拉了个对比表：

看到第100年那一栏了吗？

保诚信守明天比友邦盈御3高了整整300万美元，万通富饶千秋plus也比它高141万美元。

后期收益增长确实慢于万通、保诚和宏利，这是事实。

但话说回来，盈御3的长期复利IRR也能达到7.19%。

这个数字放在整个市场里其实不差。

只是跟第一梯队比，确实不够拔尖。

提领表现也一般：第100年差了4770万

买港险的人，很少能做到一分钱不取。

所以提领后的收益表现，才是更真实的参考指标。

我用566模式测算——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%：

前10年差距不大。

但10年之后，盈御3就远远落后于富卫盈聚天下这类适合早期提取的第一梯队产品了。

到第100年，差距拉到了4770万美元。

说白了，盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

如果你想每年都有现金流入账，它不是最优选。

那为什么还推荐它？

既然收益不是最高，提领也不占优势，我为什么还推荐新手买它？

因为对于第一份保单来说，稳一定是最重要的。

盈御3的长期内部回报率IRR高达7.19%，这个收益水平足够覆盖大多数人的养老规划需求。

别等退休了才发现钱不够用——现在每年存下一笔，几十年后就是一笔可观的养老补充金。

新手面对港险，最怕的是什么？

是踩坑、是买错、是后悔。

而盈御3恰恰是那种"不会让你后悔"的产品。

因为友邦是真的稳

接下来从公司维度解释一下，为什么我说友邦靠谱。

友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，到现在已经超过100年了。

它是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

总资产值达2890亿美元，是恒生指数第六大成份股。

恒生指数是香港股市的晴雨表，能排进前十的公司，在香港的地位可想而知。

再看分红实现率。

这是衡量一款储蓄险是否靠谱的核心指标——保司承诺的分红，到底能不能兑现？

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。

承诺多少，给多少，没有打折扣。

友邦的投资策略也非常稳健。

2024年债券类投资占比达到97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

这说明什么？

友邦真的是尽最大努力在规避风险，减少投资带来的不稳定性。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但也反映了友邦在行业里的口碑。

给自己留条后路，选一家百年老店，总比追新追高更让人安心。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能做到分红实现率稳定，有赖于它的"平滑机制"。

什么意思呢？

简单说就是用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

举个例子，充裕未来·盈尚的复归红利分红实现率最高达到了162%，终期分红实现率也均达到100%。

市场好的时候，友邦不会把所有收益都分掉，而是留一部分作为"缓冲垫"。

等市场不好的时候，再拿出来补贴，保证你的分红不会大起大落。

港险本身是带有一定风险的产品。

但有了平滑机制，友邦相当于帮你抹平了市场波动。

这笔钱是给未来的自己准备的，谁都不想到了退休那天发现账户缩水了一大截。

这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因——不是因为它收益最高，而是因为它最不容易让你失望。

功能齐全：该有的一个不少

除了稳，盈御3的功能也很全面。

支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类多且能早期转换的产品。

如果你有海外定居、旅行、留学的需求，可以根据实际情况灵活调整货币配置。

还设有卓越成绩奖，鼓励孩子在学业上追求卓越。

不仅可以进行全球货币资源配置，还能进一步激励孩子学习。

红利锁定和解锁功能也是亮点。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，使用分红锁定功能1年后，每年可以使用一次分红解锁，灵活度很高。

其他像保单拆分、无限次更换被保险人、保单贷款这些常规功能也都有，没有明显短板。

总结：不是最好，但最不容易出错

最后总结一下。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

还有一点值得注意：

2025年7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

现在盈御3的**7.19%**复利IRR，可能真的会成为历史。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、用多元货币对冲汇率风险、或者专门做养老金补充——港险中还有更好的选择。

现在不存钱,以后靠谁？

养老规划这件事，真的越早开始越轻松。

大贺说点心里话

盈御3适不适合你，关键看你的需求是什么。

但不管买哪款，有一件事比选产品更重要——怎么买、从哪个渠道买。