友邦「环宇盈活」：被我劝退3类客户后，剩下的人都在闷声发财

你好，我是大贺。

专注退休规划8年，帮500多个家庭做过养老方案。

今天聊一款让我"又爱又恨"的产品——友邦「环宇盈活」。

爱它，是因为长期收益确实能打。

恨它，是因为太多人买错了场景，然后来找我诉苦。

2025年1月延迟退休正式启动，男职工要干到63岁，女职工55或58岁。

养老金缺口已经达到1.1万亿，抚养比跌破国际警戒线。

你的退休金够花到85岁吗？

这个问题，我问过无数客户。

大多数人答不上来。

所以今天这篇，我先告诉你谁不该买，再告诉你谁该闭眼冲。

开门见山：这款产品不适合谁？

别等退休了才发现钱不够。

但更别买错产品，让钱提前不够。

友邦「环宇盈活」有一个明显短板，我必须先说清楚：早期提领能力偏弱。

什么意思？

我拿数据说话。

在"567"这种极致提领方案下（第5年开始提，每年提6%，提7年），友邦「环宇盈活」会出现断单情况。

也就是说，账户里的钱被提空了，保单终止。

为什么会这样？

因为它的提领逻辑是：先从复归红利和终期红利同时取钱，复归取完后才动保证收益部分。

这种设计在静态持有时没问题。

但一旦你频繁提取，非保证部分消耗太快，保单就撑不住了。

看这张对比图。

在三种主流提领方案下，友邦「环宇盈活」的表现都不如永明「星河尊享2」。

所以我的结论很明确：这是一款典型的"重静态、轻动态"产品。

以下三类人，我建议你直接划走：

• 急需早期现金流的人：比如5-10年内就要用钱供孩子留学、还房贷
• 喜欢灵活提取的人：今天提一笔明天提一笔，把保单当活期用
• 追求极致提领收益的人：想要"边提边涨"的爽感

没有产品是完美的。

光芒之下，「环宇盈活」的早期现金流灵活性确实相对较弱。

但如果你不是上面这三类人，请继续往下看。

但如果你是长期主义者，请继续看

养老规划的核心就是时间换空间。

这句话我说了8年，但真正听进去的人不多。

大多数人30岁觉得养老太远，40岁觉得还来得及，50岁才开始着急。

然后发现，时间不够了。

友邦「环宇盈活」的收益曲线设计，恰恰是给"早规划"的人准备的：中期猛、长期稳。

什么叫"中期猛"？

第10年IRR就能到3.47%，第20年飙到5.67%。

这个阶段，正好是你40-50岁，事业巅峰、收入最高、但支出也最大的时候。

孩子要上大学，父母要养老，自己要为退休做准备。

什么叫"长期稳"？

第30年IRR达到6.5%，这是香港监管规定的演示利率上限，之后一直稳在这个水平。

所以我的判断是：如果你是长期财富规划的中高净值人群，打算持有30年以上，这款产品的收益会碾压市场上大多数同类产品。

现在多存一块钱，退休多花三块钱。

这就是复利的魔力，也是「环宇盈活」的核心逻辑。

收益表现：30年登顶6.5%，同业难敌

说收益，必须拿数据说话。

我用5年缴、年缴5万美元（总保费25万美元）的案例来拆解。

回本速度：比自家老产品快1年

预期第7个保单年度回本。

对比友邦前代产品"盈御3"，快了整整1年。

别小看这1年，复利滚起来，后期差距会越拉越大。

中期收益：稳居第一梯队

• 第10年，预期IRR达到3.47%
• 第20年，预期IRR跃升至5.67%

这个中期表现，使它在市场同类产品的横向对比中稳居第一梯队。

我对比过十几款港险储蓄产品，能在第20年做到5.6%以上的，屈指可数。

长期收益：30年触顶，同业需要40年

预期第30年IRR达到6.5%——这是香港监管规定的演示利率上限。

这意味着什么？

市场上许多同类产品需要40年甚至更长时间才能触及这一水平。

友邦「环宇盈活」比它们快了10年。

10年是什么概念？

如果你35岁买，65岁退休时刚好30年，收益已经触顶。

但如果买了一款需要40年才能触顶的产品，你要等到75岁才能享受最高收益。

那时候，你还能花多少钱？

绝对金额对比：30年多赚15万美元

同样是5年缴、年缴5万美元，第30年：

• 友邦「环宇盈活」预期总收益：146.37万美元
• 友邦「盈御3」预期总收益：131.27万美元

差了15万美元，折合人民币超过100万。

这张表格清晰展示了两款产品在不同年度的收益差距。

从第10年开始，「环宇盈活」就一直领先，而且差距越来越大。

养老这件事，早规划10年，轻松10倍。

选对产品，同样如此。

想长期持有、追求稳健高收益，「环宇盈活」的收益增速和稳定性，在港险市场难逢对手。

功能设计：市场首创+罕见配置

收益只是一方面，功能设计同样重要。

友邦「环宇盈活」在这方面下了不少功夫，有几个亮点值得单独说。

9种货币，市场最早可转换

美元、港币、人民币、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元——9种货币可供选择。

关键是，第2个保单周年日起就可以行使货币转换，这是市场最早的。

对于有海外资产配置需求的家庭，这个功能非常实用。

保单拆分：对高龄投保人格外友好

第1个保单周年日或完成缴费之后，就可以行使保单拆分功能。

而且每年可多次操作，最高频率达到每日1次。

这个功能对高龄投保人特别有用。

比如60岁买的保单，70岁想分给两个孩子，直接拆分就行，不用退保重买。

价值保障选项：市场罕见的隐藏王牌

前面说了，「环宇盈活」的早期提领能力偏弱。

但友邦留了一手——价值保障选项。

从保单第6年开始，你可以把保单价值转移到一个专门的"价值保障户口"。

这个户口：

• 提领次数无上限
• 提领金额无上限
• 可以提复归红利+终期红利，也可以提保证金额+终期红利
• 提出来的钱可以直接花，也可以存着赚二次利息

这相当于给"静态收益强、动态收益弱"的产品特性打了一个补丁。

虽然不能完全弥补，但至少给了你更多灵活性。

红利锁定：把非保证变成保证

很多人对港险有一个顾虑：收益大部分是"非保证"的，万一保险公司不兑现怎么办？

友邦「环宇盈活」有一个功能专门回应这个问题——红利及分红锁定选项。

具体规则是这样的：

第15个保单年度完结后起，每个保单年度完结后30日内，你可以申请行使「红利和分红锁定选项」，每年1次。

行使之后，原本"非保证"的复归红利和终期分红，就会被锁定到一个专门的户口里，变成保证价值。

锁定后至少1年，你可以选择解锁，把这部分价值转回去继续滚复利。

另外，这款产品的提领方式也很灵活：可以提复归红利+终期红利，也可以提保证金额+终期红利。

你可以根据自己的需求选择。

这个功能的意义在于：当你觉得市场不确定性增加、想要落袋为安时，可以主动把非保证收益"锁"住。

相当于给自己的养老金上了一道保险。

友邦背书："大而不能倒"的安全感

说完产品，必须说说保险公司。

毕竟，养老规划是30年、50年甚至更长的事情。

保险公司能不能活到那时候、能不能兑现承诺，比什么都重要。

百年历史，亚太龙头

友邦保险1919年成立，1931年在香港开展业务，到现在快100年了。

业务覆盖18个市场，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

国际三大评级机构给出的评级：

• 标普：AA-
• 惠誉：AA
• 穆迪：Aa2

这个评级意味着什么？

意味着极低的违约风险，意味着强大的偿付能力。

"大而不能倒"的官方认证

这个称号不是我说的，是香港金融管理局认定的。

友邦入选了香港金管局的"D-SII"名单——具本地系统重要性保险公司。

全香港只有两家保险公司入选，友邦是其中之一。

这意味着什么？

意味着友邦受到更严格的资本和风险管理监管，极端情况下的抗风险能力和偿付能力位于行业顶端。

简单说，就是"太大了，政府不会让它倒"。

分红实现率：稳得一批

光说评级没用，关键看实际兑现。

根据友邦公布的最新分红实现率，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

裕满人生保障计划2连续5年、充裕未来计划2连续7年、盈御多元货币计划连续3年，全部100%兑现。

再看更长期的数据：旗下运营超十年的产品，周年红利实现率中位数在85%左右，终期红利中位数接近100%。

这说明什么？

说明友邦不是那种"演示利率画得很高、实际兑现打骨折"的公司。

它致力于跨经济周期的长期、稳定兑现，这与「环宇盈活」长期增值的定位高度契合。

投资策略：保守但稳健

截至2024年底，友邦总投资资产超2500亿美元。

其中近70%配置于债券等固定收益资产，投资主要聚焦于亚太地区，中国政府债占比达45%。

这种"七分债、三分股"的配置，以及聚焦熟悉区域的投资逻辑，决定了友邦的收益波动相对较小、长期可持续性强。

可能不会给你惊喜，但也不会给你惊吓。

对于养老规划来说，这恰恰是最需要的。

在香港市场，友邦是"稳健、可靠、长期收益"的代名词，是不少港险新手入场首选。

结语：瑕不掩瑜的稳健之选

说了这么多，总结一下。

友邦「环宇盈活」的定位非常清晰：收益稳健+功能全面+保司可靠，是追求"安心增值"客户的优选方案。

它的短板我开头就说了——早期提领能力偏弱，不适合频繁或大额提取。

但它的优势同样明显：30年IRR触顶6.5%，比同业快10年；功能设计有多个市场首创；背后是"大而不能倒"的百年友邦。

如果你追求的是长期稳健增值与全面的财富管理解决方案，那么「环宇盈活」无疑是你的理想之选。

你的退休金够花几年？

这个问题，值得每个人认真想一想。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样一款「环宇盈活」，有人多交了10万，有人省下了10万——这就是信息差。