友邦「盈御3」：信托暴雷、理财亏损的2025年，这款港险凭什么逆势加息三次？

你好，我是大贺。

2024年，中融信托持续暴雷，全年信托违约产品148款，涉及金额653.95亿元。

2025年上半年，银行理财净值波动让无数投资者夜不能寐。

而就在8月1日，友邦却宣布对「盈御3」逆势上调预期分红——这已经是2023年以来的第三次上调。

一边是违约、暴雷、兑付困难，一边是逆势加息、分红兑现、稳健增值。

这背后到底藏着什么秘密？

今天，我帮你把功课做了。

咱们拿事实说话，从分红实现率、投资策略、收益表现、功能体验四个维度，硬核验证友邦「盈御3」的"稳"到底靠什么支撑。

买港险最怕什么？分红兑现不了

我不是要卖你产品，但有一个问题必须直面：

买港险，你最怕什么？

分红兑现不了。

这是我这些年收到最多的私信问题。

毕竟，港险的收益分为"保证"和"非保证"两部分，非保证部分能不能拿到手，全看保险公司的分红实现率。

说白了，分红实现率就是"说到做到"的能力。

那友邦的表现如何？

数据不会骗人。

根据友邦2024年最新披露的分红实现率报告：

• 热销产品2024年总现金价值比率全部达100%，波动非常小
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%
• 截至今年，友邦运作超过十年以上的分红险高达57款
• 这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%

什么概念？

很多保险公司的分红险运作不到5年，历史数据太短，根本看不出真实水平。

而友邦有57款产品运作超过10年，这些"老产品"的终期红利兑现率接近98%。

这不是一两年的运气，而是穿越多个经济周期后的真实成绩单。

再看看对比：

2024年信托违约产品148款，中融信托部分产品累计兑付本金比例仅约86.54%——连本金都拿不全，更别提收益了。

而友邦的分红实现率，连续多年稳定在100%附近。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

这不是广告词，而是用57款产品、10年以上的时间验证出来的结果。

别听销售忽悠，看数据。

市场动荡，收益还能稳吗？

你可能会问：过去稳，不代表未来稳啊。

现在市场这么动荡，收益还能稳吗？

这个问题问得好。

咱们还是拿事实说话。

8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。

注意关键词：逆市上调。

2024年房地产信托违约60款，违约规模达413.33亿元，占全年信托违约总规模的63%。

房地产相关理财风险高企，很多机构都在收缩、降息、甚至暴雷。

而友邦不仅没降，反而上调——这已经是自2023年以来的第三次上调。

凭什么？

看看「盈御3」的投资策略：

• 债券及固收类型：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

这样的稳健性也是市场少有的。

很多储蓄险为了追求高收益，增长型资产配置比例拉得很高。

短期看数字好看，但市场一波动就容易"翻车"。

而友邦选择了"下限保守、上限灵活"的策略：

至少25%放在固收里兜底，最多75%去博增长。

这就像开车系安全带——平时可能感觉不到用处，但关键时刻能救命。

保险公司会不会倒？看友邦的家底

有朋友问过我：分红实现率高、投资策略稳，但保险公司会不会倒啊？

万一倒了怎么办？

这个担心可以理解。

毕竟储蓄险一放就是几十年，谁都希望保险公司能一直在。

那我们就来看看友邦的"家底"。

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

3280亿美元是什么概念？

折合人民币超过2.3万亿。

这个体量，放在全球保险公司里都是头部玩家。

再看投资布局：

• 总投资2733亿美元，69%投向固收
• 固收类资产以政府及公司债券为主
• 70%以上投资期限超过10年

这组数据说明什么？

第一，友邦的钱主要放在"稳"的地方——政府债券、优质公司债券，不是去炒股、炒房、买信托。

第二，投资期限超过10年的占比超过70%，充分体现保险资金的长期性特征。

这意味着友邦不会为了短期收益去冒险，而是做长期规划。

对比一下：

2024年房地产信托违约规模占全年信托违约总规模的63%。

很多机构的钱被套在房地产里，进退两难。

而友邦69%投向固收、70%以上投资期限超10年——这是完全不同的风险敞口。

逆势加息这一举措背后，体现了友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

不是靠运气，而是靠3280亿美元的资产规模、靠69%固收的稳健配置、靠穿越周期的投资纪律。

长期持有，收益到底有多少？

说了这么多"稳"，那收益到底有多少？

咱们直接上数据。

以5万美金×5年交为例：

• 预期8年回本，18年保证回本
• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 在保单第47年，也能达到6.5%的收益峰值

说实话，这样的收益表现在港险市场属于中规中矩。

前期收益表现一般，但长线收益韧性强，稳健增值。

如果你追求的是前5年、前10年就要高收益，「盈御3」可能不是最佳选择。

但如果你的投资视野是20年、30年甚至更长，「盈御3」的复利效应会越来越明显。

这就是"稳健"的代价和回报：

前期不冒进，后期不掉队。

想提领怎么办？灵活度够吗？

有朋友问：如果中途想提领怎么办？

灵活度够吗？

这个问题很实际。

咱们看一下「盈御3」的提领表现。

从"5/20/16"提领模式来看（5年交、第20年开始、每年提取总保费的16%），友邦「盈御3」的动态收益率前期表现一般。

但越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

这刚好与友邦的新品「环宇盈活」互补——「环宇盈活」中期收益更亮眼。

所以我给大家的建议是：

• 已投「盈御3」的客户：不用退保换新品，长期持有更划算
• 想兼顾短期提领的：可以考虑"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度

别纠结"买新还是守旧"，关键是匹配你的需求。

传承给下一代，手续麻烦吗？

买储蓄险，很多人考虑的不只是自己，还有下一代。

那「盈御3」的传承功能怎么样？

手续麻烦吗？

先说结论：

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1、9种货币转换

友邦「盈御3」支持9个币种转换：

美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元。

对于有对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学以至于全球配置等需求的朋友来说，这是一个不错的选择。

2、财富传承功能：一张保单富三代

• 支持无限次更改受保人及第二受保人：例如从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：确保特殊情况下资金仍可提取，兼顾人性化与安全性

3、保单分拆功能

• 自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次
• 保单分拆获批后，后续可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人

举个例子：

一张保单可以拆成35%给小女儿做教育基金、40%留给自己养老、25%给大儿子海外生活。

真正做到"零损耗传承"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷。

真正实现"投保无忧、持有省心"。

结论：稳健型客户的最优解

最后做个总结。

友邦「盈御3」适合什么人？

稳健型投资者：

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

如果你追求的是短期高收益、快速翻倍，「盈御3」不适合你。

但如果你正在寻找一款省心、稳健、可靠的长期储蓄工具，「盈御3」绝对值得你的重点考虑。

在信托暴雷、理财亏损的2025年，友邦用3280亿美元资产规模、97.6%分红实现率、连续三次逆势加息，证明了什么叫"稳健之王"。

数据不会骗人。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、找谁买、能省多少钱，又是另一回事。

很多人不知道的是，同样一款产品，渠道不同，成本差距可能超乎你想象。