傲珑盛世5年交来了：30年翻6倍的"央企之光"，有个致命硬伤没人提

你好，我是大贺。

今天说点真话，聊聊中国人寿海外刚升级的傲珑盛世。

很多人冲着"央企背景"去的，但我得先泼盆冷水：

这款产品的保证IRR只有0.19%，是我对比的12款产品里最低的。

这意味着什么？

意味着如果分红不达预期，你拿到手的收益可能会非常难看。

别急着反驳，往下看数据。

傲珑盛世升级了，这次能打吗？

先交代背景。

傲珑盛世原来只有2年交，40年IRR能到6.5%。

说实话，这种收益市场上一抓一大把，没在竞争激烈的英式分红赛道打出名声。

这次升级，动作不小：

• 缴费期：新增整付、5年交（这才是主流）
• 货币：新增人民币保单，原有美元港元

5年交是兵家必争之地，压力小、优惠大，客户最买账。

国寿海外终于想通了，不再局限于2年交那个小众市场。

但问题是：

升级之后，傲珑盛世能打吗？

中国人寿海外：副部级央企的香港独苗

在看收益之前，先聊聊为什么有人冲着这款产品去。

答案很简单：背景硬。

中国人寿（海外）是中国人寿在境外唯一的全资子公司。

而中国人寿的大股东是谁？

中华人民共和国财政部，持股90%，妥妥的副部级金融央企。

剩下10%由全国社会保障基金理事会持有。

说白了，这是正儿八经的"国家队"。

对于一些偏好中资品牌、看重公司背景的客户来说，这确实是个加分项。

但买保险不是买情怀，钱是自己的。

背景再硬，产品不行也白搭。

接下来，我们用数据说话。

5年交收益实测：30年到6.5%，跻身第一梯队

我把傲珑盛世5年交和市面上11款热门产品放在一起对比，看看它到底处于什么水平。

先说好消息：

傲珑盛世达到6.5%的时间是30年，追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II这些大热产品，算是跻身市场第一梯队。

作为参考，富卫盈聚天下II只要25年就能到6.5%，是市场最快的。

而宏利宏挚传承要47年才能到6.5%。

从这个维度看，傲珑盛世表现不错。

但这个坑我得提醒你——

好消息说完了，坏消息来了。

保证收益：表内垫底

傲珑盛世的保证IRR只有0.19%，是对比表里最低的。

什么概念？

• 友邦环宇盈活：0.32%
• 宏利宏挚传承：0.64%
• 永明星河尊享II：1.00%

永明是傲珑盛世的5倍还多。

保证收益低意味着什么？

意味着如果未来分红实现率不达预期，你的实际收益会大打折扣。

2025年2月，香港保监局刚刚限制了非港元保单的演示利率上限，从7%降到6.5%。

监管为什么要限高？

就是因为之前的高演示可能过于乐观。

买港险要看保证收益，不能只盯着预期。

各年度IRR：中规中矩

再看各年度的预期收益：

10年、20年的收益，傲珑盛世都不占优。

宏挚传承虽然47年才能到6.5%，但人家前20年无敌啊——

10年4.29%，20年6.00%，甩傲珑盛世一大截。

如果单独拿傲珑盛世和环宇盈活、盛利II对比，傲珑盛世是被全周期碾压的。

除了达到6.5%的时间有点看头，收益这块，和2年交一样，依旧没啥亮点。

回本时间：常规水准

• 保证回本时间：18年
• 预期回本时间：7年

中规中矩，不功不过。

永明星河尊享II保证回本只要13年，星河传承II更夸张，10年就保证回本。

小结：傲珑盛世30年到6.5%确实不错，但保证收益垫底、中短期表现平平，有短板但没明显长板。

566提领实测：倒数第二，不擅长边存边取

有人可能要问了：

收益一般，那提领表现咋样？

别急，我也测算了。

先看566提领——5年交，第6年起每年领取总保费（30万美金）的6%，一直领到终身。

直接看100年的账户余额：

傲珑盛世在566提领表格中倒数第2，环宇盈活倒数第1。

提领优势集中在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品上。

傲珑盛世比极为不擅长提领的环宇盈活好一点，但也就好一点。

至于大家最爱的567提领（第6年起每年领7%），别想了——

傲珑盛世和环宇盈活一样，做不到。

说点真话：

如果你的需求是"边存边取"，想靠保单现金流养老或补贴生活，傲珑盛世不是好选择。

晚提领表现：稍有改善，但差距依旧

为了防止定位不准，我还测算了晚提领的情况。

看5-15-12提领——5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%。

100年账户余额对比：

傲珑盛世晚提领表现比566要好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

宏利、保诚、安盛、永明、富卫这5家在晚提领场景下表现趋同，100年都能到2021万美元。

傲珑盛世少了343万美元，差距还是很明显的。

结论：无论早提领还是晚提领，傲珑盛世都不擅长。

最终定位：中资品牌的存钱罐，适合谁？

到这，基本上能"判刑"了。

我认为，傲珑盛世的产品定位，应该和友邦环宇盈活一样：

提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用——放着不动，稳稳增值。

但问题是，如果只是做存钱罐，客户为什么不选收益更高、品牌更大的友邦环宇盈活？

或者选30年到6.5%更快的富卫盈聚天下II？

只有少部分喜欢中资大品牌的客户，会考虑傲珑盛世。

毕竟30年到6.5%，目前在香港中资保司中，算得上是top1了。

这次傲珑盛世的升级，有其战略意义。

5年交是兵家必争之地，如果局限在2年交，客户资金压力大，受众有限。

但说实话，傲珑盛世想在英式分红赛道杀出重围，难度很大。

这个赛道太卷了——

友邦、宏利、保诚、安盛、永明、富卫，哪个不是身经百战？

什么人适合买傲珑盛世？

我给你画个像：

• 看重中资央企背景，对外资品牌有天然的不信任感
• 纯粹做存钱罐，不打算频繁提领，就放着不动等增值
• 能接受保证收益低，相信分红实现率会达预期
• 资金量不是特别大，对收益差距不太敏感

如果你不符合以上条件，建议多看看其他产品。

什么人不适合买傲珑盛世？

• 有边存边取需求的——提领表现太拉胯
• 追求极致收益的——中短期被宏挚传承碾压，长期被盈聚天下II碾压
• 看重保证收益的——0.19%的保证IRR，心里没底
• 对品牌没有特殊偏好的——同样定位，友邦环宇盈活收益更高

别被宣传忽悠了，买保险要看清自己的需求。

最后说两句

2025年理财产品收益持续下滑，44%的理财产品年化收益率不及2%，现金管理类产品收益中枢已经降到1.4%。

在这个背景下，港险6%+的预期收益确实诱人。

但我想说的是：

不能因为内地收益低，就忽视港险保证收益低的风险。

如果未来分红实现率不达预期，你能接受吗？

这是买之前必须想清楚的问题。

傲珑盛世不是烂产品，但也不是神仙产品。

它有明确的定位和适用人群，关键是看你是不是那个人。

大贺说点心里话

产品分析完了，但选对产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。