宏利宏挚传承：前15年收益称霸，却有个致命短板没人告诉你

你好，我是大贺。

最近刷到一条新闻，2025-2026学年美国TOP50大学的费用又涨了——普林斯顿、哈佛、斯坦福一年总费用超9万美元，加州伯克利州外学生更是逼近10万美元。

当妈的都懂，看到这种数字心里就发慌：孩子的教育金到底怎么存，才能跑赢这每年**4-5%**的涨幅？

今天就来聊聊宏利的宏挚传承，一款在妈妈圈讨论度很高的产品。

它的优势和短板都很极端，算一笔账你就明白了。

升级后的宏挚传承，变了什么？

为了应对限高政策，宏利对宏挚传承进行了两次调整。

升级后确实更贴心了：

• 货币选项从原来的美元/港元，扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种
• 新增了2年缴付期选项
• 3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%

按说踩中了市场需求，该一片叫好才对。

但实际评价却褒贬不一——有人说它是前期收益之王，也有人说后劲不足。

到底怎么回事？往下看。

优势一：前15年收益稳居第一

先说让我心动的部分。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例测算。

完成缴费后第6年，预期收益就已经超过本金，进入快速增值期。

关键数据来了：

• 第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%
• 前15年收益在主流产品里稳居第一

这意味着什么？

孩子0岁开始存，到14岁本金翻倍，正好赶上高中阶段的教育支出。

第9年IRR突破4%，刚好能覆盖美国大学每年4-5%的学费涨幅。

前15年其他产品根本追不上，这就是它成为前期收益之王的底气。

优势二：回本速度行业领先

教育金要用的时候必须有，所以回本速度直接关系到资金安全感。

宏挚传承在这方面表现很亮眼：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交都是6年回本
• 2年交5年回本，稳居第二

我给自己孩子也是这么规划的：孩子0-6岁时开始存，6年回本后正好进入小学阶段。

万一中途需要用钱，至少本金是安全的。

宏挚传承前20年的爆发力十足，能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求。

优势三：无忧选功能——一份保单两种体验

这个功能是真的戳中了我。

无忧选的本质是：从终期红利中提取，按固定比例定期派发。

最大的特点是派息100%来自终期红利，丝毫不损伤保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%

这相当于把英式分红产品变成了美式分红产品——既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

孩子上大学期间按年领取支付学费生活费，本金还能保证不动，一份保单两种体验。

短板一：20年后收益增长乏力

说完优势，必须说说让我犹豫的地方。

还是同样的测算条件，20年之后宏挚传承的收益就不再占据优势了。

20年是一个分水岭。

尤其是20~27年，复利IRR增长速度极慢，可以说处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：友邦环宇盈活30年就达标，而宏挚传承要47年，比前者晚了17年。

所以它更适合20年的短期持有，想要长期规划传承不是最优选择。

短板二：无复归红利，提领后劲不足

这是让我最纠结的一点。

香港保险大多数产品的非保证红利分为复归红利和终期红利两部分。

但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

复归红利占比高的产品相对更适合提领，因为它充当护城河的作用，让保单能更晚动用保证金额和终期红利。

由于宏挚传承没有复归红利，首年提取时就动用了终期红利以及保证金额。

时间久了磨损率不断提高。

566提领模式下，第30年账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元。

这是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

争议点：分红实现率到底行不行？

宏利的评价之所以好坏参半，也与分红实现率波动有关。

但算一笔账你就明白了，宏利被诟病的分红实现率其实也算行业中上水准。

按2025最新公布数据：

• 几乎所有产品分红数据达80%及以上
• 10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%
• 宏耀传承、卓越等旗舰产品持续100%达标

投资风格相比友邦确实较为激进。

但也表示收益并未设限，可以博取更高收益。

仁者见仁，智者见智。

总结：谁适合买宏挚传承？

作为一个两个孩子的妈妈，我的判断很简单：孩子的钱不能冒险，但也不能躺着被学费涨幅吃掉。

宏挚传承的优势和短板都很明确：

• 前15年收益稳居第一，第9年IRR破4%能覆盖学费涨幅
• 6年回本，资金灵活性强
• 无忧选功能让领钱更灵活
• 但20年后增长乏力，不适合长期传承

所以要想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

如果你的规划是：孩子0-6岁开始存，18-22岁读大学时集中用钱，前20年用钱场景多——那选宏利的宏挚传承绝对没有错。

但如果你想一份保单传三代，可能要再看看其他选项。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。