友邦盈御3：被吹成"新手必买"的港险，我研究9年后发现一个真相

你好，我是大贺。

北大硕士毕业后，我在港险行业摸爬滚打了9年，服务过500多个内地家庭。

今天聊一款让我又爱又恨的产品——友邦「盈御多元货币计划3」。

为什么说又爱又恨？

因为很多人第一次买港险就踩坑，不是产品不好，是选错了。

我见过太多这种情况：冲着收益最高的去，结果发现不适合自己；或者被各种花哨功能晃花眼，最后买了个四不像。

今天我直接说结论：新手第一份港险，盈御3确实值得考虑。

结论先说：不是最强，但最稳

我不绕弯子。

盈御3这款产品，既不是收益最高的，也不是功能最炫的。

但它确实是最稳的选择。

你可能会问：买保险不就图个收益高吗？

为什么要选"稳"的？

这是我给自己家人买的逻辑：新手最怕的就是踩坑。

第一份保单，你对港险的运作机制、分红逻辑、公司风格都不熟悉。

这时候选一个"不会出错"的，比选一个"可能最好"的更重要。

盈御3就是那种——公司靠谱、分红稳定、功能齐全、没有明显短板的产品。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

先别急着下结论，听我把理由讲完。

理由一：友邦=港险圈的"国家队"

买港险，先看公司。

这话我说了8年，从没变过。

友邦保险集团1919年在上海成立，比新中国还早30年。

1931年开始经营香港业务，到现在快100年了。

这家公司经历过战争、金融危机、疫情，还活得好好的，说明什么？

抗风险能力是真的强。

给你几个硬数据：

• 最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场
• 总资产值达2890亿美元，什么概念？差不多2万亿人民币
• 恒生指数第六大成份股，恒指是香港经济的晴雨表，能排第六的都是香港经济的支柱企业

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话有点绝对，但说明了一个事实：友邦在香港的地位确实举足轻重。

你买它的产品，至少不用担心公司跑路、理赔扯皮这些事。

我见过太多客户纠结收益差那零点几个百分点，却忽略了公司本身的稳定性。

收益再高，公司不靠谱，分红实现不了，那都是纸面数字。

友邦这个公司真的太靠谱了，这是我推荐新手选它的第一个理由。

理由二：分红100%兑现，债券占比97%

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。

保证的那部分很少，大头都在非保证的分红上。

所以分红能不能兑现，才是关键。

看数据：

• 盈御多元货币计划复归红利分红实现率达到100%
• 终期红利分红实现率也达到100%

100%是什么意思？

就是当初计划书上写的分红，到期全给你了，一分不少。

你可能会说，这不是应该的吗？

还真不是。

港险市场上，分红实现率七八十的产品一抓一大把，能做到100%的屈指可数。

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"——用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

再看它的投资组合：

• 2024年债券类投资占比达97%
• 其中政府债券及政府机构债券占比51%，公司债券及结构证券占比46%

97%的债券占比意味着什么？

意味着友邦对投资组合是非常慎重的，宁可牺牲一点收益，也要保证稳定性。

2025年5月，六大国有银行刚刚第七次下调存款利率。

一年期定存利率降到0.95%，五年期才1.3%。

银行理财产品更惨，2月份纯债型固收类理财平均年化收益率才0.82%，创2023年以来单月最低。

在这个背景下，友邦用97%的债券配置，依然能做到100%的分红实现率。

这份稳定性值多少钱？

理由三：长期IRR 7.19%，7月后或成绝版

说完稳定性，再说收益。

友邦盈御3的长期复利IRR可达7.19%。

7.19%是什么概念？

现在银行存款利率不到1%，理财产品收益跌破2%。

7.19%的复利已经是相当不错的水平了。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，前10年静态收益位列市场前三。

但这里要提醒一个紧迫的事：

7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

也就是说，7.19%这个数字，可能真的要成为历史了。

如果你本来就有配置港险的打算，现在确实是个窗口期。

不是制造焦虑，是实实在在的政策变化。

补充说明：收益不是最高，但够用

我必须说实话：盈御3的收益不是市场最高的。

第100年时，保诚信守明天比它高300万美元，万通富饶千秋Plus比它高141万美元。

如果按566提取模式（5年交，第6年起每年提取总保费的6%），第100年时与富卫盈聚天下相比差了4770万美元。

后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利。

盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

但换个角度想：

友邦充裕未来·盈尚的复归红利分红实现率最高达到162%，终期分红也都是100%。

友邦盈御3的收益方面不够拔尖，但整体还是很不错的。

关键是，这个收益是"实打实能拿到"的，不是画饼。

附加价值：9种货币+成绩奖+红利锁定

除了收益和稳定性，盈御3的功能也很齐全。

9种货币选择，在保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭。

不仅可以进行全球货币资源配置，还能对冲汇率风险。

卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。

如果给孩子买，这个功能还能进一步激励学习。

红利锁定及解锁权益，红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，可以灵活调整锁定比例。

其他还有无限次更换被保险人、保单拆分等常规港险功能，该有的都有。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

盈御3的定位很清晰：公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

但如果你有更明确的需求——

• 想要每年提取现金，需要源源不断的现金流
• 用多元储蓄产品对冲汇率风险
• 想用来作为养老金的补充

那港险中还有更好的选择。

不过对于新手第一份保单，我的建议还是：先求稳，再求优。

盈御3是那个"不会出错"的选项。

大贺说点心里话

产品分析到这里，你应该对盈御3有了基本判断。

但说实话，买港险最关键的不是选哪款产品，而是怎么买、从哪个渠道买。

同样的产品，渠道不同，到手价格可能差出一大截。