国寿「万里优悠」：99%的人不适合，但这两类人闭眼入

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

先说结论：

这款产品使用范围很窄。

如果你追求快速回本、高收益回报，现在就可以划走了。

但如果你是以下两类人，建议认真看完：

第一类：给刚出生的孩子存教育金。

从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁，每一年的利息都是白纸黑字写死的。

孩子成长、读书、成家、买房、创业，哪样能靠"分红好不好"来决定？

你总不能说今年保险分红不好，孩子学费不交了。

第二类：35岁左右，想给自己40-65岁做份兜底收入。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

知道自己饿不死，这很重要。

这款产品解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

适合你就买，不适合就别硬上。

接下来我把产品掰开了揉碎了讲，你自己判断。

核心卖点：保证派息3.73%，连续26年

市面上所有跟你说"派息3.88%"的人，全是玩文字游戏。

没有讲清楚情况。

我跟你掏心窝子说：

这个**3.88%**是按"基本金额"算的，不是按你交的保费算的。

什么意思？

以40岁女性、每年交20万、交5年、总保费100万为例：

100万保费对应的基本金额是961585，不是100万。

所以实际派息金额是961585×3.88%=37310元，而不是38800元。

换算成保费口径，真实派息率是37310÷100万=3.73%。

从保单第5年开始，每年派息37310元，一直派发到保单第30年。

连续派发26年。

整个保障年期合共派发基本金额的100.88%。

这款产品说白了就是：

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

为什么我要强调"保证"两个字？

2025年银行存款利率第七次下调。

六大国有银行1年期定存利率降到了0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%。

部分中小银行年内降息7次，3年期定存甚至低于1.2%，出现利率倒挂。

锁定长期利率的窗口期正在关闭。

而这款产品，白纸黑字写死的3.73%，连续26年雷打不动。

长期表现：吃息同时本金翻倍

很多人担心：

每年领3.73%的利息，本金不就越领越少了吗？

恰恰相反。

还是上面那个例子，100万保费：

从保单第5年开始，每年领3.73万利息，一直领到保单第30年。

26年总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有多少？

约140万。

领走的利息97万+剩余本金140万=总收益接近240万。

100万变240万，这还只是保单第30年。

如果继续持有，领到90岁（保单50年），本金能涨到近400万！

吃息的同时，本金还在快速增长。

长期能翻好几倍。

这就是复利的威力。

附加功能：无限传承+国家队背书

这款产品还有两个加分项。

第一，无限传承。

保单满一周年后，可以无限次更改被保人。

你买的保单，可以传给儿子，儿子传给孙子，孙子传给曾孙……

每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

无限传承，吃息永动机。

每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

第二，国家队背书。

买保险图的就是一个放心。

而国寿这家公司就是稳的代表。

中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

再看分红实现率：

国寿过往所有终期红利实现率都在100%及以上。

发售10年以上的保单，实现率基本没有低于**80%**的。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

为什么不适合其他人？

说完优点，必须说缺点。

别被销售话术忽悠了。

缺点一：派息启动慢。

这款产品从保单第5年才开始派息。

这个速度，在内地算快的。

但是在香港不够看。

其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

缺点二：30年后现金流变成非保证。

保证派息只持续到保单第30年。

30年之后，虽然每年也有**3.73%**的现金流，但此时的3.73%不是保证的。

而是周年红利，属于非保证。

虽然国寿历史分红实现率好。

但依然有一定的不确定性。

缺点三：保证回本速度慢，收益一般。

保证回本时间需要25年，属于非常慢的。

前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。

保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下。

长期只有本金两三成的水平，持有保单八九十年，保证现金价值才基本回本。

40岁女性领到100岁，保单60年预期复利5.16%。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

最终建议：确定性需求选它，收益需求看别的

这款产品包含保证利息、保证现金价值、周年红利、终期红利4个部分。

前30年，现金流是保证的，像固定收益债券。

30年之后，现金流是非保证的，像股票分红。

给孩子买教育金，作为学费特别合适。

给自己买兜底收入，每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

但如果你追求快速回本、高收益回报，这款产品不适合你。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。