香港保险「三重利好」窗口期：友邦环宇盈活、宏利宏挚传承、永明万年青星河II，哪款最值得买？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

废话不多说，直接上结论：

现在配置香港保险，正当时。

为什么这么说？

因为当下正处于一个罕见的「三重利好叠加」窗口期，错过这波，可能要再等3年。

结论先行：现在配置香港保险，正当时

先看三组数据：

第一，内地利率持续下行。

2025年5月，国有大行第七次下调存款利率，1年期定存降至0.95%，5年期降至1.30%。

10万块存5年，利息从7750元缩水到6500元。

而内地寿险预定利率也已从3.5%一路降到2.0%——传统型2.0%、分红型1.75%、万能型1.0%。

第二，香港储蓄险收益依然坚挺。

当前香港主流储蓄险30年预期IRR普遍在6.0%-6.5%，是内地产品的3倍以上。

第三，汇率窗口正在关闭。

人民币对美元汇率一度冲到7.1附近，处于短期高位。

同样买1万美元保单，汇率7.4时要7.4万人民币，现在只要7.1万，什么都不用做，单年直接省3000块。

更关键的是，2025年美联储已累计降息75个基点，利率区间降至3.50%-3.75%。

降息窗口期锁定高收益美债资产的机会正在收窄。

一句话：内地利率下行、香港优惠叠加、汇率处于高位——这三重机遇同时出现，在当前多重利好叠加的窗口期，配置香港保险确实是一个值得考虑的选择。

论据一：内地利率下行，确定性焦虑

为什么说「确定性」越来越稀缺？

1999年至今，内地寿险预定利率调整了7次。

每一次调整，都是「政策一刀切」，你的长期收益预期也跟着被重新定义。

这背后的逻辑是：

内地监管通过设定利率上限保护消费者，避免保险公司过度冒险，但也限制了投资灵活性。

换句话说，你买的保单收益，不是由市场决定的，而是由政策天花板决定的。

政策会变，但你的养老金需求、子女教育金需求不会变。

这就是「确定性焦虑」的根源——你需要一个不受单一政策影响的资产配置出路。

论据二：香港保险的「三重确定性」

香港保险为什么能提供更高的确定性？

你只需要记住这三点：

1. 监管确定性：市场化机制，保司为承诺负责

香港监管只要求偿付能力不低于150%，不干预产品定价，只管规则执行和风险防控。

更重要的是，香港强制公开5年以上历史分红实现率——保司承诺了多少，实际兑现了多少，白纸黑字，一目了然。

这种市场化机制下，保险公司必须为自己的承诺负责，而不是依赖政策兜底。

2. 投资确定性：全球配置，百年经验

香港保险市场有百年全球投资经验来支撑高收益承诺。

香港储蓄险通常有**20%-30%**资金配置固收资产（如债券），**60%-70%**投向权益类资产（如美股、基金）。

以两款主流产品为例：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

3. 传承确定性：多币种、多代人、类信托

对于有海外生活、子女教育或资产传承需求的家庭，香港保险还有三个杀手锏：

• 多种货币自由转换：孩子在美国用美元，在英国用英镑
• 无限次更换被保人：保单可传承几代人
• 类信托功能：可设定触发式给付条件，实现财富精准传承

一句话总结：香港保险比内地产品稳太多。

论据三：当前窗口期的三重优惠

除了长期价值，当下还有三个「限时优惠」不得不提：

1. 保费减免：首年最高100%全免

9月是保险公司冲业绩的关键期，各种优惠限时延期。

更重要的是，打破信息差后，首年保费可100%全免，5万美金即可起投。

这不是返佣（返佣违规），而是直接向保司申请的官方优惠，写进合同，签单现场直接减免。

2. 预缴利率：降息前锁定高收益

一旦降息，香港保险的预缴优惠利率会随之下调，「高保证收益」可能也要说拜拜了。

现在投保，既能锁收益，又能享满额优惠，相当于「赚两份钱」。

3. 汇率红利：7.1附近的「折上折」

年缴1万美元，汇率7.4时需7.4万人民币，汇率7.1时仅需7.1万，单年立省3000元。

5年缴保单锁定当前汇率，相当于给保费「打了长期折」。

风险提示：高收益的另一面

客观说，香港保险也不是「完美产品」，两个风险要提前知道：

1. 分红实现率风险

香港储蓄险的分红依赖保险公司投资全球市场的收益，股票、债券等资产价格受经济周期、政治局势、利率变化等因素影响，波动难以预测。

2. 汇率风险

港币与美元挂钩，美元波动直接影响保单价值。

虽然长期看美元仍是强势货币，但短期波动可能会影响资金使用计划。

一句话：高收益背后总会有风险，选择前务必查清历史分红实现率、看公司背景、对比提领方案。

部分公司股东背景复杂，投资策略过于激进，这类保司的产品可能不适合你的投资风格。

行动指南：三款产品，按需选择

看完这篇，你就知道该不该买了。

如果你确定香港保险适合你，接下来就是选产品。

我们团队整理了一份【香港储蓄险推荐清单】，不管是高净值人群还是普通家庭，都能找到适合自己的：

1. 友邦「环宇盈活」：留学移民家庭首选

核心优势：

• 9种货币自由切换，孩子去哪读书就用哪种货币
• 预期7年回本，30年IRR达6.5%，中短期回报提速，长期增长强劲

独家功能（首创3项）：

• 受益人灵活选项：可指定多个受益人，按比例分配
• 未来守护选项：可设定子女教育、婚育、创业等触发式给付条件
• 健康障碍选项：被保人若发生严重健康问题，可提前支取

适合人群：

• 有子女留学规划的家庭
• 有移民或海外生活计划的家庭
• 需要多币种灵活配置的高净值人群

一句话点评：传承精细到每一分钱，是目前市场上功能最全面的储蓄险之一。

2. 宏利「宏挚传承」：中期需求的爆发型选手

核心优势：

• 预期6年回本（市场最快之一）
• 前20年收益领先，10年IRR 4.29%，20年IRR达6%
• 爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求

独家功能：

• 「无忧选」功能：提取红利不影响现价增长，用钱更安心
• 灵活性强，可根据需求调整提领节奏

适合人群：

• 5-15年内有明确用钱计划的家庭（如子女教育金）
• 希望「前期多拿、后期稳拿」的投资者
• 对中期收益敏感，不想等太久的人

一句话点评：如果你的需求是「10年后给孩子交学费」或「20年后给自己养老」，这款产品的节奏刚刚好。

3. 永明「万年青星河II」：保守型投资者的安全垫

核心优势：

• 保证回本时间9年（市场最快之一）
• 支持6种保单货币、17种提领货币，全球使用无障碍
• 4种保单货币回报一致强劲，比旧版本更早登顶**6.5%**回报

独家功能：

• 双重锁定3.5%生息：可将红利锁定至保证账户，按3.5%复利生息
• 管家式传承服务：类信托功能，可设定分期给付条件

适合人群：

• 风险偏好较低，追求「稳稳的幸福」的投资者
• 对「保证回本」有刚性要求的人
• 有复杂传承需求，希望精细化管理财富的家庭

一句话点评：如果你最怕的是「万一亏了怎么办」，这款产品的保证机制能让你睡得着觉。

三款产品对比速查表

怎么选？三个问题帮你决策

问题1：你最看重什么？

• 功能全面、传承灵活 → 友邦「环宇盈活」
• 中期收益高、回本快 → 宏利「宏挚传承」
• 保证机制强、风险低 → 永明「万年青星河II」

问题2：你的钱什么时候用？

• 5-10年内用 → 宏利「宏挚传承」（前期爆发力强）
• 10-20年后用 → 三款都可以，看风险偏好
• 30年以上长期持有 → 友邦「环宇盈活」或永明「万年青星河II」

问题3：你的风险承受能力如何？

• 能接受短期波动，追求长期高收益 → 友邦「环宇盈活」
• 希望稳中求进，兼顾收益和安全 → 宏利「宏挚传承」
• 风险厌恶型，保本第一 → 永明「万年青星河II」

建议根据自身的风险承受能力、资金规划和需求，选择最适合的产品。

利用利率周期来做资产配置的机会，现在就摆在每个普通人面前，抓不抓得住，就看认知了。

大贺说点心里话

产品怎么选，我已经讲清楚了。

但「怎么买最划算」，这里面还有一层信息差，比选产品更重要。