忠意启航创富（卓越版）：被忽视多年突然翻红，前30年收益确实猛，但有个致命短板

你好，我是大贺。

前两天有个老客户问我："大贺，忠意那个启航创富升级了，现在叫卓越版，值不值得买？"

说实话，这个问题放在一年前，我可能都懒得回答。

忠意这家公司，在港险圈一直不温不火，产品也没什么存在感。

那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。

但最近我在做产品对比的时候，突然发现了一个有意思的现象——

启航创富（卓越版）前期"冲"得确实猛，很亮眼。

这让我来了兴趣。

一款曾经被忽视的产品，怎么突然就站起来了？

今天咱们就来揭开这个谜底。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

为什么我会突然注意到这款产品？

因为市场规则变了。

2025年5月，国内六大国有银行的1年期定存利率又下调了，跌到了0.95%，活期更是只有0.05%。

这已经是2022年以来的第七次下调。

与此同时，银行理财产品的收益也在持续走低，2025年2月纯债型固收类理财产品的平均年化收益率只有0.82%。

国内收益率一路下滑，港险的吸引力自然就上来了。

但港险市场本身也在变化。

收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

你没看错，现在市面上主流的储蓄险，长线收益率基本都卡在**6.5%**左右。

大家后期都一样，那比什么？

现在要换个思路，学会往前看，看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

这就是我重新审视启航创富（卓越版）的原因。

我做了一张2年交热门产品的预期收益对比表：

再看5年交的对比：

数据不会骗人。

当所有产品后期收益都变成6.5%的时候，谁能在前期跑出来，谁就有了差异化优势。

而启航创富（卓越版），恰恰就是那个前期跑得最猛的选手。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

咱们拿数据说话。

我以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例，做了收益演示：

回本速度：

• 保证回本：14年
• 预期回本：4年

没错，2年交4年预期回本，速度最快，在市面上的2年交产品里，没有比它更快的了。

预期IRR（复利年化收益率）：

• 10年：4.74%
• 20年：6.09%
• 30年：6.17%
• 长线：6.22%

10年4.74%是什么概念？

对比一下国内银行理财产品平均2.12%的年化收益，差距一目了然。

光看自己的数据还不够，得放到市场上去比。

我把2年交的热门产品拉出来做了个对比：

分阶段看收益：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第20年：预期收益31万美元，比其他产品同期多0.5-2万美元左右
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

虽然每个节点多的不算特别多，但胜在稳。

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

再看5年交的情况：

5年交的表现也不差。

启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

不过要注意的是，5年交7年预期回本，在5年交产品里没什么优势。

所以如果追求回本速度，2年交更合适。

看完这组数据你就懂了，这款产品的核心卖点就是前期收益强势。

但问题来了——30年以后呢？

坦白讲，30年以后就没什么优势了。

2年交的长线收益率只有6.21%，连6.5%都没"跑"到。

5年交虽然长线能达到6.5%，但要等到第85年。

所以，这是一款前期猛、后期平的产品。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

前面说了收益的优势，现在要说说这款产品的致命短板。

这款产品没有复归红利。

这是什么意思？

一般的分红险，红利分为两种：复归红利和终期红利。

复归红利是每年滚存进保单的，一旦派发就锁定了，不会再变。

终期红利则是在保单终止时才结算的，中间会浮动。

启航创富（卓越版）只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

提取只能从保证金额和终期红利里面提。

你看一下保单价值明细就明白了：

保证金额前几年几乎为零，增长也很慢。

如果你要提领，主要得从终期红利里面扣。

而终期红利一旦被提取，就失去了继续复利增值的机会。

会影响到长期的复利增值效果。

我做了个255提领的对比（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）：

就跟万年青星河尊享II比比看：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元

差了多少？

30年差8万美元，60年差61万美元。

时间越长，差距越大。

566提领（5年缴费，第6年起每年提取6%）的情况更夸张：

• 第30年：启航创富（卓越版）预期账户余额33万美元，万年青星河尊享II 57万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

60年差了176万美元，这个差距已经不是"有点差"了，是"差很多"。

提领确实没啥优势。

别被表面迷惑。

这款产品前期收益确实亮眼，但如果你的需求是长期提领现金流，比如给孩子做教育金、给自己做养老金，那这款产品的结构性缺陷会让你越往后越吃亏。

这才是真相。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

产品分析完了，再来看看背后的公司。

毕竟忠意在港险圈确实不算知名，很多人可能都没听说过。

但实际上，忠意的母公司——忠意集团（Generali Group），来头不小。

公司历史： 成立于1831年，快200年的老牌保险公司了。

全球地位： 是全球最大的保险和资产管理企业之一，在全球50多个国家拥有约87,000名员工。

财务评级：

• A.M.Best财务实力评级：A+
• Fitch财务实力评级：A+
• Moody's财务实力评级：A3

三大评级机构的评级都很不错。

经营数据：

• 2024年保费收入：952亿欧元
• 管理资产规模：8,630亿欧元
• 《财富》世界500强排名：第245位

公司还是靠谱的。

再看分红实现率：

2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

具体到储蓄险：

确实都是100%达成。

不过要说一句实话：参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

忠意在香港市场起步较晚，产品线也不算丰富，所以历史分红数据的参考价值有限。

但从公司的整体实力和目前的表现来看，未来分红表现也能期待一下。

最终答案：站起来了吗？

回到开头的问题——忠意的启航创富（卓越版），升级以后站起来了吗？

我的答案是：半站起来了。

站起来的部分：

1. 前30年收益确实强。2年交4年预期回本，速度最快；10年IRR 4.74%，20年6.09%，30年6.17%，在同类产品中稳居第一梯队。

2. 功能还算齐全。更换受保人、保单分拆等基础功能都有，终期红利锁定、保费假期等延伸功能也有。

3. 公司背景靠谱。近200年历史，全球500强，评级优秀，分红实现率100%。

没站起来的部分：

1. 后期收益很普通。2年交的长线收益率只有6.21%，连6.5%都没达到。

2. 提领表现很弱。没有复归红利，长期提领的账户余额远不如竞品。

3. 只支持美元保单。有多元货币需求的朋友要综合考虑一下。

启航创富（卓越版）最大的特点就是前30年的收益很不错，功能也算齐全，背后公司也挺靠谱的。

但后期收益很普通，不适合长期持有，提领也很弱。

所以，这款产品适合什么人？

如果没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

比如你想给孩子存一笔钱，30年后一次性取出来当婚嫁金或创业基金，那这款产品的前期收益优势就能发挥出来。

但如果你的需求是：

• 长期持有50年以上
• 需要定期提领现金流
• 想要多币种配置

那市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

别光看收益高不高，得看收益高在什么阶段，适不适合你的规划。

大贺说点心里话

分析了这么多数据，最后想说一句：选港险产品，最重要的不是找"最好的"，而是找"最适合的"。

同样的产品，用法不同，结果可能天差地别。

如果你还在纠结怎么选、怎么买，或者想知道有没有更省钱的方式，扫码加我微信，发送「信息差」三个字。