友邦环宇盈活：6.5%限高新品，凭什么30年收益吊打7%老产品？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近朋友圈都在说7.2%时代结束了，很多人觉得错过末班车就亏大了。

但我拉了个表格发现——6.5%限高新品30年收益，居然比7%老产品还高？

数据不会骗人，今天我们就用硬核对比，看看友邦这款「环宇盈活」到底能不能打。

7月新品三选一，谁是赢家？

7月1日，港险市场将迎来三款新品同台竞技。

第一款是太平洋「金如意」，主打2年缴费，保证IRR高达1.5%，还能直付太平洋的高端养老社区「太保家园」。

这款产品的定位很清晰——保证收益高、养老配套强，适合追求确定性的稳健型客户。

第二款是忠意「启航创富（卓越版）」，同样是2年交，叠加4%保费回赠后，3年预期回本，10年IRR能做到5.03%，20年IRR达到6.24%。

前期收益释放得很激进，适合对回本速度有要求的客户。

第三款就是我们今天的主角——友邦「环宇盈活」，5年交，30年收益直接给到6.5%，不加任何保费优惠。

这三款产品反映了一个很明显的趋势：保险公司为保持竞争力，选择在保单前期集中释放收益。

以前的7%产品，收益要到70年甚至100年才能真正"兑现"，大多数人根本等不到那一天。

现在保司学聪明了，把收益往前挪，让客户在30-40年这个"能自己花钱"的阶段就拿到最高收益。

这个对比很有意思——友邦直接喊出"30年6.5%"，比自家7%老产品还高，是真的还是噱头？

别听故事，看数字。

第一轮PK：环宇盈活 vs 友邦老产品

先从友邦内部开刀。

拉个表格一目了然：

环宇盈活：预期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%。

盈御3（7.0%老产品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%，100年7.19%。

活享储蓄（7.0%老产品）：10年IRR 2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%，100年7.00%。

数据不会骗人——前40年，环宇盈活的收益比自家两款7%老产品都要高。

10年节点，环宇盈活3.51%，盈御3只有2.76%，差了0.75个百分点。

别小看这个差距，50万美元保费，10年下来收益差距接近4万美元。

20年节点，三款产品收益接近，但环宇盈活依然领先。

30年节点，环宇盈活直接拉开差距——6.50% 对 6.09%（盈御3）、6.50% 对 6.20%（活享储蓄）。

40年节点，环宇盈活继续保持6.50%，而盈御3才6.32%，活享储蓄才6.33%。

这意味着什么？

还记得活享储蓄刚上线时打出的口号吗？"20~40年市场收益第一"。

现在被自家6.5%的产品给超过了。

当然，如果你真的能持有100年，盈御3的**7.19%**确实更高。

但说实话，100年后的收益，对绝大多数人来说只是一个数字游戏。

你今天30岁投保，100年后你130岁。

就算你能活到那时候，那笔钱对你还有多大意义？

反倒是30-40年这个区间，你60-70岁，正是需要用钱养老、享受生活的时候。

环宇盈活的6.5%刚好落在这个区间，我认为很符合人性。

友邦这次不是挤牙膏式升级，而是一步到位，直接把前40年的收益拉满。

第二轮PK：环宇盈活 vs 全市场7%老产品

友邦内部打赢了，放到全市场是什么水平？

我把主流5年交7%老产品的收益全部拉出来对比，而且是计算保费折扣之后的真实收益：

第30年收益情况：

• 万通富饶千秋：6.51%（含首年次年保费10%+14%折扣）
• 其余产品：全部低于6.5%

第40年收益情况：

• 依然只有富饶千秋一款产品收益超过6.5%

这个对比很有意思——在30~40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏利传承、保诚信守明天，还是友邦自家的活享储蓄、盈御3，在这个区间全部败下阵来。

为什么会这样？

因为友邦采用了一种讨巧的手段——尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

过去5年交老产品，即便算上保费优惠，大多数产品也要到50年左右才能达到6.5%。

现在，环宇盈活30年就给你6.5%。

你问我这有什么意义？

看看现在的理财环境就知道了。

2025年上半年，银行理财产品平均年化收益率仅2.12%，较去年的2.65%显著回落。

国有大行三年期定存利率跌破2.5%，部分中小银行甚至跌破2%进入"1时代"。

在这个背景下，港险6.5%的长期复利优势就更加突出。

而且是30年就能拿到，不是70年、100年的"画饼"。

我们用事实说话——30年能拿到手的6.5%，比100年后的7%更有实际意义。

第三轮PK：环宇盈活 vs 限高后盈御3

有朋友问：盈御3会不会限高后重新上架？

如果上架了，和环宇盈活怎么选？

通过友邦官方给出的产品手册可以看到，盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架。

拉个表格一目了然：

保证金额：两款产品完全相同。

预期收益：前50年环宇盈活更高，往后完全一样，都贴着6.5%限高走。

回本速度：环宇盈活预期回本期比盈御3快一年。

结论很清晰——如果两款产品同时在架，选环宇盈活。

前50年收益更高，回本更快，保证部分一样，没有理由选限高后的盈御3。

收益之外：功能对比也不输

收益打赢了，功能呢？

环宇盈活的功能可以说是一应俱全，老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

基础功能全覆盖：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……

主流产品该有的它都有。

还有两个特色功能值得一提：

未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

灵活提取选项

可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围非常广泛——可以是自己、配偶、父母、子女，也可以是非血亲、慈善机构，甚至香港安老院。

这个功能实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

不像之前友邦推出的活享储蓄，就是典型的阉割功能换取收益。

环宇盈活不存在这个问题——功能齐全，收益也做到极限。

唯一短板：分红结构的隐忧

说了这么多优点，环宇盈活有没有短板？

有。

而且这个短板需要认真对待。

环宇盈活的分红结构由复归红利和终期红利构成，派发的是新式复归红利——复归红利的面值=现金价值，不像老式复归红利前期现金价值有折损。

新式复归红利本来是好事，代表产品有活享储蓄、万年青星河尊享、匠心2、富饶千秋、信守明天——这些无一例外，都是最适合进行早期提领的产品。

但问题在于，环宇盈活的复归红利占比大幅缩水。

同样投保10万美元：

• 活享储蓄第20年复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活第20年复归红利：约1.7万美元

新产品的复归红利缩水了64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

这是我目前看到的唯一隐忧。

如果你的投保目的是早期提领、灵活用钱，这个问题需要重点关注。

对比总结：谁该选环宇盈活？

拉了这么多表格，最后做个总结。

环宇盈活的核心数据：5年交，30年收益6.5%（不加保费优惠），30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

销售日期2025年7月1日（香港及澳门）。

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

谁适合选环宇盈活？

适合的人群：

• 计划持有30-40年，在自己能用钱的年龄享受收益
• 看重友邦品牌和服务
• 需要完整功能（传承、分拆、货币转换等）
• 没赶上7.2%末班车，但不想将就

需要观望的人群：

• 投保目的是早期提领、灵活用钱（等7月1日看提领测算）
• 对比价型客户，想看看其他公司6.5%产品

30~40年是绝大多数客户持有保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。

环宇盈活的**6.5%**刚好落在这个区间，我认为很符合人性。

毕竟，100年后的7%是画饼，30年后的6.5%才是真金白银。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对环宇盈活的竞争力有了清晰认知。

但产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。