年领2.1万美元养老金，安盛/永明/宏利三款港险PK，有一款第20年就"断粮"了

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年了。

延迟退休的靴子终于落地了——2025年1月1日起，男职工退休年龄要从60岁逐步延到63岁，女职工也得多干几年。

更扎心的是，从2030年起，养老金最低缴费年限还要从15年提到20年。

说白了，国家养老金这条路，门槛越来越高，领的时间越来越晚。

所以"提前退休"成了很多人的执念——谁不想早点卸下压力，过自己想过的日子？

最近后台有个客户问我：35岁，手上有220万人民币（约30万美元），想用港险做养老规划。

看中了三款产品——安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」、宏利「宏挚传承」，到底选哪个？

这个问题太有代表性了，今天咱们就拿数据说话，做一次极限压力测试：

每年投6万美元，交5年，第6年起每年领2.1万美元（保费的7%），看哪款能扛到80岁还有钱？

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利「宏挚传承」在这场极限测试里，第一个出局。

咱们看567提领（第6年起每年领21000美元）的数据：

前14年，宏利确实抗打。

账户余额一路领先，安盛和永明都得跟在后面吃灰。

但从第15年开始，剧情反转了——安盛反超宏利，而且差距越拉越大。

到第20年，宏利的账户余额已经明显掉队。

到第30年，宏利跟安盛、永明的差距已经是几十万美元级别的了。

到第40年，差距扩大到上百万美元。

这还只是567提领的情况。

咱们再看看其他提领方式：

566提领（第6年起每年领18000美元）：

• 前14年，宏利账户余额最多
• 第15年，安盛超过宏利
• 第20年后，宏利长期垫底

5108提领（第10年起每年领24000美元）：

• 前15年，宏利表现强劲
• 第20年后，依然长期垫底

发现规律了吗？

不管哪种提领方式，宏利的优势都集中在前15年。

一旦过了这个时间节点，后劲就明显不足了。

为什么会这样？

这笔账得给你算清楚——宏利「宏挚传承」有个致命的设计缺陷：没有复归红利。

什么是复归红利？

简单说，就是保险公司每年从分红里拨一部分出来，直接加到你的保证收益里。

一旦派发，就是板上钉钉的钱，不会再变了。

安盛和永明都有这个机制，但宏利没有。

这意味着宏利的收益更多依赖非保证部分，长期来看波动更大，确定性更低。

养老这事儿急不得，讲究的是"活到老领到老"。

如果一款产品只能扛15年，那它真的适合做养老规划吗？

所以我的判断是：宏利「宏挚传承」更适合15年内有明确资金支出需求的人——比如孩子留学、置业首付、突发医疗支出。

但作为养老规划的核心工具，它不是最优选。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

宏利出局后，就剩安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」的对决了。

这两款产品的竞争，才是真正的神仙打架。

咱们继续拿数据说话。

567极致提领下的表现：

第15年，安盛反超宏利后，一路领先永明。

但这个领先优势能保持多久？

答案是：保单第76年度，永明追平安盛。

也就是说，如果你35岁开始买，到111岁的时候，两款产品的账户余额才打平。

对于绝大多数人来说，这个时间点没有实际意义——咱们大概率活不到那时候。

所以在567提领下，安盛的动态收益表现更好。

566常规提领下的表现：

情况有点不一样了。

第31年，永明追上安盛。

此后两款产品的账户余额基本持平，长远来看差异不大。

咱们看几个关键时间节点：

• 客户45岁（领第1笔退休金时）：安盛30.55万 vs 永明29.05万，差1.5万
• 客户61岁（累计已领30.6万，超过本金）：两者差距仍在
• 客户65岁：安盛69.65万 vs 永明69.44万，差2000美元
• 客户75岁：安盛106.44万 = 永明106.44万，完全持平

5108稍晚提领下的表现：

第30年，永明追上安盛。

此后永明表现略好，但整体差异依然不大。

综合这几种提领场景，如果单纯把它们当作养老工具来比较动态收益：

安盛「盛利II」整体表现略优于永明「万年青星河尊享II」，但差异真的不大。

在65岁这个关键节点，两者账户余额只差2000美元；到75岁，完全持平。

别看广告看疗效——这点差距，说实话不足以成为决定性因素。

那到底怎么选？

别急，还有一个隐藏变量没说。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

做养老规划，光看收益高不高远远不够。

还得看一个更重要的问题：本金安全吗？

毕竟这是养老钱，不是投机的钱。

万一市场波动、经济下行，你的钱还在不在，才是最核心的问题。

咱们从三个维度来比：

1. 保证回本时间

这是衡量本金安全最直观的指标——交进去的钱，多久能保证拿回来？

• 永明「万年青星河尊享II」：13年
• 宏利「宏挚传承」：18年
• 安盛「盛利II」：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。

安盛需要25年，整整差出一倍时间。

这意味着什么？

如果你35岁买入，永明48岁就能保证回本，安盛要等到60岁。

万一中间有什么变故需要退保，永明的损失风险明显更小。

2. 保证收益IRR

保证收益就是"板上钉钉"的钱，不管市场怎么波动，保险公司都必须给你的。

• 永明「万年青星河尊享II」：1%
• 宏利「宏挚传承」：0.64%
• 安盛「盛利II」：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

安盛呢？

最高只能到0.23%，差了4倍多。

3. 复归红利占比

前面说了，复归红利一经派发就是保证收益。

占比越高，产品越稳定。

• 永明「万年青星河尊享II」：22.76%
• 安盛「盛利II」：14.12%
• 宏利「宏挚传承」：无复归红利

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，稳定性更强。

综合这三个维度：

永明「万年青星河尊享II」在本金安全方面完胜安盛「盛利II」。

保证回本快一倍，保证收益高4倍，复归红利占比高8个百分点——这些都是实打实的确定性。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

毕竟养老钱不是用来博收益的，而是用来兜底的。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

说了这么多，回到开头那个问题：年领2.1万美元，安盛/永明/宏利到底选哪个？

这笔账得给你算清楚——

宏利「宏挚传承」：

• 优势：15年内各种提领方式下都有绝对优势，短期现金流能力最强
• 劣势：没有复归红利，长期后劲不足
• 适合人群：15年内有明确资金支出需求的人（留学、置业、医疗）
• 养老规划评价：不太合适

安盛「盛利II」：

• 优势：中短期动态收益略高，提领灵活性好
• 劣势：保证回本时间长达25年，保证收益只有0.23%
• 适合人群：年龄偏大、临近退休、希望每月多领点钱对冲养老风险的人
• 养老规划评价：可以选，但要接受确定性较低

永明「万年青星河尊享II」：

• 优势：保证回本最快（13年）、保证收益最高（1%）、复归红利占比最高（22.76%）
• 劣势：中短期动态收益略低于安盛
• 适合人群：风格保守、在意长期资金稳定、看到保证收益高就心安的人
• 养老规划评价：综合最优

选对比选贵更重要。

用港险养老，核心是动态提取能力，而不是静态收益表。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

愿你在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担。

大贺说点心里话

三款产品怎么选，今天讲清楚了。

但还有一件事，可能比选产品更重要——怎么买，能省下一大笔钱。