友邦盈御3 vs 匠心传承2：40年差150万美元，这钱你敢不敢赚？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个客户拿着两份计划书来找我：一份是友邦盈御多元计划3，一份是忠意匠心传承2跃进版。

他说："大贺，这两款我研究了一个月，越看越糊涂——同样交50万美元，40年后一个剩84万，一个剩237万，差了150多万美元。这差距也太离谱了吧？"

我跟他说：先看数据再下结论，收益高不高，得看跟谁比，更要看你能不能拿得住。

今天这篇文章，我帮你把功课做了。

盈御3和匠心传承2跃进版，到底差在哪？

差的这150万，你敢不敢赚？

适不适合你，咱们一起分析。

稳健派vs激进派：两类港险的选择

2025年一季度，全港新单保费934亿港元，同比激增43.1%，内地访客仍是核心驱动力。

越来越多人来香港买保险，但很多人不知道该选哪款。

市面上的储蓄险，大致可以分成两类：

稳健派代表：友邦盈御多元计划3

长期收益最高能达到7.19%，成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

友邦的品牌、稳健的投资风格、完善的服务体系，让很多人觉得"买它不会错"。

激进派代表：忠意匠心传承2跃进版

长期收益能做到7.42%，仅次于安盛盛利的7.21%，盈御3排在它后面。

看起来差距不大？

0.23%的年化差异，40年下来就是150万美元的差距。

这两类产品，背后是完全不同的投资逻辑和风险偏好。

接下来我用数据帮你拆解，到底该怎么选。

收益对比：短期差距小，长期差距大

很多人看产品，只看第30年、第40年的数字。

但我建议你换个思路：看收益曲线的变化趋势。

以5年交为例，盈御3的收益表现：

• 第10年预期收益：2.8%
• 第20年：5.67%
• 第30年：6.10%

而目前顶尖收益的产品，第30年能做到6.54%。

在前期的收益，盈御3确实略差一些。

但大部分人买港险，不会把钱放着一直不动。

所以我们更要关注动态收益——提取之后，账户里还能剩多少。

用最常见的566提取方式来算（每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%）：

第20年时，已经提取出来45万美元，盈御3的现金价值还有53万。

这个水平在主流产品里能排到前10名，和顶尖产品对比，相差了17万左右。

但在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

提取到第40年时，盈御3账户现金价值有84万左右。

而匠心传承2跃进版呢？237万。

少了超过150万美元。而且越往后收益差距越大。

第60年，盈御3是245万，匠心传承2跃进版是923万，差了将近700万。

这就是为什么我说：别被表面数据忽悠。

短期看差不多，长期看天差地别。

投资策略对比：固收为主vs股权为主

收益差这么多，根本原因在哪？

投资策略完全不同。

先看盈御3的资产配置：

固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。

大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同的区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版的配置：

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股权类的资产最低都有60%，最高可以做到85%。

简单说：盈御3是"债券为主"，匠心传承2跃进版是"股票为主"。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

市场好的时候，匠心传承2跃进版涨得快；市场差的时候，盈御3跌得少。

这不是谁好谁坏的问题，是你能承受多大波动的问题。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

选保险，不能只看产品，还要看公司能不能把承诺兑现。

友邦在投资上相对稳定，我们来看数据。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额2,378亿美元，近7成投资于固收类资产。

这2378亿美元怎么投的？

固收资产的久期很长。

超过7成的固收资产都是10年以上才会到期，意味着友邦锁定了稳定的长期投资收益。

政府债券质量很高。

政府机构债券投资为728亿美元，主要集中在亚太地区，平均债券评级为A+。

公司债券也很稳健。

公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

可以看出，友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

这就是为什么很多人说"买友邦图个安心"——不是因为收益最高，是因为确定性强。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

产品计划书上的数字再漂亮，能不能兑现才是关键。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到了93.9%。

这个成绩是相当不错的。

具体来看：

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

终期红利才是亮点——分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么意思？

就是说友邦当年承诺的终期红利，不但全部兑现了，还多给了8%。

对于储蓄险来说，终期红利占总收益的大头。

友邦在这块的表现，确实给人信心。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也反映了友邦的市场地位。

根据友邦官网信息，24年上半年友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，坐实了销冠的宝座。

而且友邦新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有好有坏。

好处是众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

灵活性对比：盈御3的独特功能

除了收益，灵活性也是很多人关心的。

盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

红利锁定功能方面，在锁定的方式上，盈御3并不是最灵活的——需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户。

但友邦首创了红利解锁功能，可以把锁定的钱重新转换成红利，继续参与投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

另外，盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

服务体验对比：友邦App的优势

还有一点不得不提，友邦有自己的App。

在手机上自己操作，就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

此外，友邦还专门设立了卓越成绩奖。

保单生效1年后，如果孩子达成了相应的成绩，可以获得相应的奖金。

托福110分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

说了这么多，到底该怎么选？

选友邦盈御3的理由：

• 选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名
• 投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心
• 如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品
• 最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高

选匠心传承2跃进版的理由：

• 追求极致收益，能接受更大的波动
• 投资周期足够长，能扛住市场起伏
• 对品牌没有执念，更看重数据表现

2025年7月起，港险演示利率将设上限（港元保单6%，非港元保单6.5%）。

演示利率设限后，产品间收益差距会缩小，但盈御3和匠心传承2的投资策略差异依然存在。

是选稳健还是选激进，这才是核心决策点。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。

适不适合你，咱们一起分析。

大贺说点心里话

产品对比只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。