友邦盈御3：被吹上天的"友邦扛把子"，这3类人千万别碰

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打9年了。

今天聊聊友邦的当家花旦——盈御多元计划3。

这款产品在市场上热度很高，但我发现很多人只看到了**7.12%**的收益数字就冲动下单，结果买完才发现不适合自己。

我跟你讲个真实的情况：

这款产品适不适合你，3分钟就能判断清楚。

结论先行：盈御3适合什么人？

先说结论，省得你看到最后才发现白看了。

适合的三类人：

• 看重品牌背书、愿意为"友邦"两个字付溢价的
• 有多币种资产配置需求、担心单一货币风险的
• 追求稳健、能接受"不是最高但足够好"的收益水平

不适合的两类人：

• 追求极致收益、每一分钱都要最优解的
• 短期内可能需要用钱、流动性要求高的

为什么这么说？

说白了就是，盈御3的收益在市场上处于第一梯队，5年交的预期收益最高可达7.12%。

这个水平相当能打了。

对比一下，2025年5月六大国有银行一年期定存利率已经跌到0.95%，三年期也才1.25%。

7.12%对比0.95%，差距是肉眼可见的。

友邦的分红历史也给这个收益增加了可信度——2011年之后的历史分红实现率基本没低于70%，大部分产品稳定在**80%**左右。

虽然不是市场最能打的，但排名绝对靠前。

更重要的是，盈御3首创了多元货币转换功能。

这个功能在当下的汇率波动环境里，价值不可小觑。

论据一：收益水平处于第一梯队

别被表面数据迷惑，先搞清楚香港分红储蓄险的收益是怎么来的。

收益由两部分构成：

保底收益和分红收益。

保底收益就是白纸黑字写在合同里、一定能拿到的钱。

但港险的保底收益普遍很低，盈御3这款产品保底部分收益最高不超过0.32%。

没看错，就是0.32%，比活期存款高不了多少。

那7.12%的收益从哪来？

主要靠分红收益。

分红收益又分两块：复归红利和终期红利。

复归红利一旦公布金额就确定了，相当于"准保底"；但终期红利公布后，市值仍可能随市场波动变化，甚至可能回撤。

所以对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。

你还得看这家公司过去分红兑现得怎么样，以及你实际取钱时能拿到多少。

这就引出下一个问题。

论据二：分红兑现有历史背书

收益表上写7.12%，实际能拿到多少？

这就要看保司的分红实现率了。

我给客户的建议一般是：

看分红实现率，别只看一款产品一年的数据，要看这家公司所有产品、长时间的整体表现。

因为长时间的分红实现率才更有参考意义，能反映出保司真正的分红意愿和能力。

友邦的表现如何？

我把友邦2011年之后的分红数据拉了一遍，发现几个特点：

• 基本没有低于**70%**的
• 大部分产品的分红实现率在**80%**左右徘徊
• 不仅单个产品稳健，产品间的差距也不大

最后这点很重要。

有些保司的分红实现率波动很大，A产品120%、B产品60%，平均下来好看，但买到B产品的人就亏了。

友邦的特点是"稳"，不会让你撞大运。

这个水平在市场上不算最能打，但绝对是第一梯队的选手。

论据三：提领后收益依然可观

很多人买保险时只看账户里的数字涨得多快，却忘了一个关键问题：

钱取出来之后，剩下的还能涨多少？

除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

毕竟买保险不是放几十年不动，中间肯定要用钱的。

盈御3支持29种提取方式，不同方式对后续收益的影响都不一样。

举个具体例子：

30岁女性，年交40万美金，5年缴清，从第6年开始每年提取保费的6%（相当于每年提2.4万美金）。

到第20年时，提取后账户还能剩213.7万美金。

这个收益已经很不错了。

交了200万，每年还能取2.4万当现金流，20年后账户里还有213.7万，相当于本金翻倍还多，期间还拿了十几年的钱。

但我必须说实话，这不是市场最顶尖的水平。

需要注意的点

说完优点，该说缺点了。

第一，回本时间中规中矩。

盈御3的保证回本时间是第18年，预期回本需要8年。

这意味着如果你买完第7年就急用钱，可能要亏本退保。

目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分13年回本、预期收益7年回本。

盈御3在这个维度上不算突出。

第二，不是收益天花板。

和顶尖收益产品相比，第20年的差距约18万美金。

如果时间拉长到50年，这个差距会被拉大到几百万。

复利的威力是惊人的，起点差一点，几十年后差距会被放大。

如果你追求极致收益，盈御3可能不是最优选。

第三，保底收益极低。

0.32%的保底收益意味着，如果分红实现率大幅下滑，你的实际收益会很难看。

虽然友邦历史上没出现过这种情况，但理论上这个风险是存在的。

附加功能一览

除了收益，盈御3还有几个功能值得关注。

无限被保人转换

支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人继续承保。

保单按时间复利增值，越到后期收益越高，这个功能让保单可以一直传承下去。

红利锁定

这个功能非常实用。

刚才说了终期红利可能回撤，但红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益。

选产品时要注意看锁定条件是否宽松，比如能多早锁定、能锁定多大比例。

条件越宽松越好。

多元货币转换

可以把保单在不同货币之间转换，能最大程度避免汇率风险。

这个功能是盈御3首创的，在当下人民币汇率波动的环境里，实用价值很高。

卓越成绩奖

如果被保人取得优秀学业成绩，可以获得额外奖金，最高2800美元。

算是个小彩蛋，有当然更好。

选购清单

最后给你一个选产品的框架，按这个顺序对比就不会踩坑：

1. 静态预期收益——先看账面数字够不够高
2. 动态提领收益——按你的实际用钱需求算一遍
3. 分红稳定性——看保司历史分红实现率
4. 附加功能——红利锁定、货币转换这些你在不在意

按照上述顺序一个一个对比，基本就能挑出适合自己的产品了。

盈御3是一款综合实力很强的产品，但它不是所有人的最优解。

适不适合你，关键看你要什么。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。