友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：我拿计划书做了场对决，结果有点意外

你好，我是大贺。

最近后台问得最多的问题就是：友邦新出的「环宇盈活」和老牌「盈御3」，到底选哪个？

说实话，这个问题我也好奇。

同一家公司，两款王牌产品，定位看起来差不多，但收益结构却不一样。

所以我做了件事——拿到两款产品的计划书，从收益、提领、投资策略、功能四个维度做了场正面PK。

数据不会骗人，咱们一个回合一个回合看。

友邦内部「双雄对决」

先说个有意思的现象。

友邦这次推出「环宇盈活」，某种程度上是在"革自己的命"。

「盈御3」本来卖得好好的，突然来了个师弟抢饭碗，这在保险公司里并不常见。

但换个角度想，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

两款产品各有定位，竞争之下，产品力只会越来越强。

接下来，我会用真实计划书数据，带你看看这场"同门对决"的结果。

别光听销售讲，自己算一算，心里才有数。

第一回合：收益对决

直接上数据。

以5万美元×5年交为例，对比两款产品的收益表现：

回本速度：

「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年。

别小看这1年，对于急用钱的家庭来说，早一年回本意味着更多选择权。

中期收益：

第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」预期现价67.4万美金。

差距不大，但「环宇盈活」略胜。

长期收益：

这个差距肉眼可见——第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年。

第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」预期现价257万美金，差了17万美金。

实测结果出来了：保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，实现了中前期收益逆袭。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度也会更快。

顺便说一句，2025年5月国有大行第七次下调存款利率，1年期定存已经降到0.95%，5年期也才1.30%。

对比港险6.5%的预期收益，这个差距不用我多说了吧。

第一回合结果：「环宇盈活」胜。

第二回合：提领对决

买储蓄险不只是看账面收益，更重要的是——钱能不能顺利拿出来。

很多人忽略了一个问题：提领方式不同，最终到手的钱可能差几百万。

咱们拿计划书说话，看看两款产品在"567提领"场景下的表现。

什么是567提领？

简单说就是：5年交费，第6年开始，每年提取7%的总保费，一直提到终身。

这是很多人规划养老金的常见方式。

以10万美元×5年交为例，第6年起每年提取3.5万美元：

「盈御3」在第40年断单了。

什么意思？就是账户里的钱被提光了，保单终止。

预期总提取+退保金额只有130万美元，IRR 5.08%。

「环宇盈活」呢？

提领不断单，一直能提到100岁。

预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%。

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

为什么差这么多？

因为保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

对于大部分买港险的朋友来说，保单的20-40年是主要使用周期。

在这个区间，提领是否灵活、会不会断单，直接决定了你的养老金能领多久。

第二回合结果：「环宇盈活」完胜。

第三回合：投资策略对决

前两个回合，「环宇盈活」都赢了。

但问题来了：同样是友邦的产品，为什么收益差这么多？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

「盈御3」的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

「环宇盈活」的投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说就是，「环宇盈活」的底层资产配置方面会更激进一些。

这就解释了为什么「环宇盈活」中期收益更猛——更高的增长型资产配置，带来了更高的收益预期。

但硬币有两面。

未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

这是激进策略的代价。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

第三回合结果：各有千秋。激进派选「环宇盈活」，稳健派选「盈御3」。

第四回合：分红实现率与功能

说到分红，很多人担心：收益写得再好看，能兑现吗？

这就要看公司的分红实现率了。

友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

分红实现率表现非常好，一直是公司宣传的底气。

2024年整体分红实现率非常亮眼：「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%，「充裕未来·盈尚」连续4年达100%。

有这个底子在，「环宇盈活」的分红实现率值得期待。

除了分红，「环宇盈活」还首创了3项功能，这是「盈御3」没有的：

1、受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这三项功能，说白了就是帮你提前规划好"万一"的情况。

对于有传承需求的家庭来说，很实用。

第四回合结果：「环宇盈活」功能更丰富，但分红实现率还需时间验证。

对决结果：各有所长，按需选择

四个回合打完，结果很清晰了：

选「环宇盈活」的理由：

• 中前期收益更高，30年就能达到6.5%收益上限
• 567提领不断单，养老金规划更灵活
• 首创3项功能，传承规划更完善
• 适合：中短期持有、养老金规划、有灵活提领需求的家庭

选「盈御3」的理由：

• 底层资产配置更稳健，波动更小
• 47年达到6.5%收益上限，长期持有收益也不差
• 分红实现率有历史数据背书
• 适合：超长期持有、财富传承、追求稳健的家庭

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

但这不代表「盈御3」就不值得买了。

两款产品定位不同，各有所长。

如果你既想要中期收益，又想要长期稳健，两款产品组合投保也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

数据对比做完了，但怎么买、买多少、怎么省钱，这才是关键。

很多人不知道，同样的产品，不同渠道买，成本差距可能有几万甚至十几万。