20款港险3个月亲测：宏挚传承/环宇盈活，99%的人买港险都踩这些坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮过500多位客户配置港险。

最近有个客户跟我说，他在某平台看到一款港险，号称"年化收益8%"，问我靠不靠谱。我一看产品名，差点没忍住笑出来——这年头还有人用这种话术？

更让我担忧的是，2025年底刚刚爆出浙金中心祥源系百亿理财产品爆雷，200多款产品，年化收益才4%-5%，结果血本无归。这让我意识到，很多人对"收益"这件事的认知还停留在表面。

所以今天，我要把市面上主流的20款港险产品拉出来，搞一场"擂台赛"。不吹不黑，用数据说话，告诉你到底该怎么选。

为什么港险值得一战？

在开赛之前，我得先回答一个问题：港险真的比内地保险强吗？

很多人不知道的是，香港储蓄分红险的中长期收益在6%-6.5%，而内地长期险种的回报率只有**2.0%-3.2%**左右。这个差距看起来不大，但复利的威力是惊人的。

给你算笔账：同样30万美金，5年缴费期限——

• 持有20年，预期年化复利5%-6%
• 持有30年，预期年化复利6%-6.5%

为什么会有这个差距？核心原因是香港市场的国际化程度更高，投资策略更灵活。

香港保险公司可以把钱投向全球的股票、对冲基金、共同基金，而内地保险主要投资国内市场，境外投资只有**2%**左右。

看这张图你就明白了：2%、4%、6%三条复利曲线，30年后的差距还不明显，但到了50年、80年，6%的那条曲线已经甩开其他两条几十倍了。

这就是为什么我说港险值得认真研究。

但问题来了：市面上这么多产品，到底该选哪个？

参赛选手名单

这次擂台赛，我挑选了市场上最主流的20款产品，按公司背景分成四大阵营：

第一阵营：百年老五家

这是香港保险的"国家队"，历史最悠久，品牌最响亮：

• 宏利-宏挚传承保障计划
• 友邦-环宇盈活储蓄保险计划、盈御多元货币计划3
• 保诚-信守明天多元货币计划
• 安盛-挚汇储蓄计划
• 永明-万年青·星河尊享II、星河传承II计划

第二阵营：港资新兴力量

本土品牌，近年来势头很猛：

• 周大福-飞扬·盛世、匠心·传承储蓄寿险计划2
• 富卫-盈聚·天下寿险计划
• 万通-富饶千秋储蓄计划

第三阵营：外资新兴力量

欧洲老牌保险公司的亚洲布局：

• 忠意-启航创富（卓越版）
• 安达-传承守创V-丰成/丰足

第四阵营：中资保险公司

央企背景，政府资源强：

• 国寿(海外)-傲珑盛世、智裕世代多元货币计划
• 太保香港-世代悦享储蓄寿险计划2、世代鑫享增额终身寿险计划、金如意储蓄寿险计划
• 太平香港-颐年乐享储蓄保险计划II
• 中银人寿-月悦出息终身享保险计划

选手介绍完毕，下面正式开赛。

第一轮：回本速度谁最快？

选产品之前，先搞清楚自己要什么。如果你的钱可能在10年、15年内要用，那回本速度就是第一考量。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

我跟你说个真实案例：很多客户一上来就问"哪个收益最高"。

但他们没搞清楚的是——收益高，得看是什么时候高。

有些产品后期收益确实惊人。但前10年可能还没回本，你要是急用钱，反而亏了。

先看第一轮比赛结果：

冠军：宏利-宏挚传承

这款产品5年交费，6年就能回本，这个速度在市场上是断层领先的。

具体看数据：

• 9年复利到4%
• 14年本金翻倍，复利5.8%
• 21年本金翻3倍，复利6%

宏挚传承主要在前20年发力，如果你想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

这个坑我见过太多人踩了——买了一款"长期收益高"的产品，结果10年后急需用钱，一看账户还在亏损，欲哭无泪。

宏利是什么来头？百年老字号，香港强积金一哥，管理着香港**27.9%**的强积金资产，全港第一。

公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

第一轮结论：追求快速回本、中短期可能用钱的朋友，宏挚传承是目前最稳的选择。

第二轮：15-25年谁最强？

如果你的钱不急用，愿意放15-25年，那中期收益就是关键指标。

这一轮杀出了一匹黑马——忠意-启航创富（卓越版）。

数据显示，启航创富（卓越版）在15-22年的收益全场最高。和宏挚传承一样，都是前中期回报的天花板产品，保单前20年断层领先。

但我要泼一盆冷水：卖点撞了，我更推荐宏挚传承。

为什么？

别被高收益冲昏头脑。这两款产品都只有单一的终期红利，分红能不能兑现是关键。

宏利作为国际老牌保司，分红产品样本数量多，历史数据充足，你能看到它过去几十年的兑现情况。

而忠意呢？分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

你买保险是买几十年的事，不是赌一两年的运气。

第二轮结论：中期收益看，宏挚传承和启航创富都很强，但综合品牌和分红历史，宏挚传承更稳。

第三轮：谁能最快到6.5%？

很多人不知道的是，2024年7月开始，香港保险实行了限高政策——所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？50年之后，大家的收益率都差不多，都是6.5%封顶。所以，谁先到6.5%，谁就更强。

按达到6.5%的时间排序：

1. 安达-传承首创丰成：27年
2. 保诚-信守明天：28年
3. 友邦-环宇盈活：30年
4. 永明-星河传承II：35年
5. 宏利-宏挚传承：47年

你看出问题了吗？

宏挚传承前20年无敌。但后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%，这是它唯一稍有不足的地方。

那是不是应该选安达？不一定。

都是6.5%的话，谁的保险公司品牌大、资管强，谁就胜出。如果考虑品牌、资管、分红稳定性，我的推荐顺序是：

友邦环宇盈活 > 永明星河传承II > 保诚信守明天 > 安达传承首创

友邦是香港保险的老大，业内有句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"它是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，投资策略稳健，分红波动小。

永明管理着8万亿港元的全球资产，旗下有五家自有资管公司，而且首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益——如果你看好人民币，永明是个好选择。

第三轮结论：追求长期收益，友邦环宇盈活是综合最优解；如果你想更快到达6.5%，安达传承首创也值得考虑。

第四轮：提领谁最能打？

这一轮是很多人忽略的——提领能力。

什么意思？你买保险不是只为了看账户数字涨，而是要用的。比如40岁投保，55岁开始每年取一笔钱当养老金，一直取到80岁、90岁。这时候，账户还能剩多少？会不会提前断单？

这个坑我见过太多人踩了。

有些产品账面收益很高。但一旦开始提领，账户余额掉得比谁都快，70岁就断单了，后面没钱可取。

我测了四种提领方案，结论非常清晰：

方案一：从第6年开始，每年提取18000美金（总保费6%）

• 前20年：宏挚传承表现最好
• 20年后：万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高

方案二：从第6年开始，每年提取21000美金（总保费7%）

这个提领比例下，很多产品都断单了！剩下的产品中，星河尊享II整体最强。

方案三：从第10年开始，每年提取24000美金（总保费8%）

• 20年内：宏挚传承最强
• 20年后：星河尊享II最强

方案四：从第15年开始，每年提取36000美金（总保费12%）

这种晚提领的方案，情况有点复杂：

• 前20年：宏挚传承和启航创富有优势
• 20-30年：保诚信守明天最强
• 但星河尊享II提领时间越往后，竞争力相对越差

第四轮结论：提领环节基本上大家只用关注两款产品——20年内看宏挚传承，20年后看星河尊享II。

永明的星河尊享II是提领之王，适合规划终身现金流的朋友。它背后的永明金融扎根香港132年，管理资产8万亿港元，稳得一批。

擂台总结：各场景冠军揭晓

四轮比赛打完，我来给你做个总结：

还有一款"六边形战士"值得提一下——周大福飞扬盛世。

它的数据是这样的：

• 预期5年回本
• 10年IRR 4.25%
• 15年IRR 5.36%
• 20年IRR 6.08%
• 25年IRR 6.22%
• 30年IRR 6.42%
• 34年IRR 6.5%

全周期几乎没有短板，硬要说，就是前20年表现没有宏挚那么变态。

但如果你想要一款"不用想太多，买了就完事"的产品，飞扬盛世是个好选择。

最后提醒几个坑：

1. 盈御3不推荐：静态收益被环宇盈活全面碾压，复归少不适合提领。同样是友邦的产品，选环宇盈活。
2. 小保司产品要谨慎：匠心2、盈聚天下、富饶千秋由于限高政策，无法再凭借高收益与大保司产品打得有来有回。选择有百年历史、全球监管的保险公司，比追求高收益更重要。
3. 正常人都会选星河尊享II而非盈聚天下：一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。再加上星河尊享II静态收益表现还更好，没什么好纠结的。

赛后补充：分红能兑现吗？

很多人问我：这些收益都是"预期"的，万一保险公司不兑现怎么办？

这个担心是合理的。毕竟2024年海银财富被立案，操控数十家空壳公司构筑超700亿元"嵌套资金池"，4.66万名客户受害。

选理财，光看收益不看监管，就是在赌命。

但港险有一点好：分红透明可查。

2017年，香港保监局就强制保险公司披露分红实现率了。什么意思？

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

举个例子：投保时计划书显示预期分红100，实际分了80，分红实现率就是80%；实际分了150，分红实现率就是150%。

每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率，都有历史数据在官网披露。

但我要提醒你一个坑：不要相信市场上某些人贴出的分红实现率数据截图。

某些图表是错误的，引用的数据不真实、不完整或过时，扭曲了事实。尤其是网上各个保险公司的分红实现率对比图，不一定是真的，稍微PS一下就能改数字。

不是官网原版的数据，不要相信。自己去官网查，才是最靠谱的。

大贺说点心里话

20款产品测下来，我最大的感受是：没有完美的产品，只有适合你的产品。

选产品之前，先搞清楚自己要什么——是快速回本，还是长期增值？是一次性取出，还是终身提领？

搞清楚这个，再去对号入座，就不会被忽悠。

如果你还是拿不准，或者想知道怎么买更省钱，下面这张图可能对你有帮助。