港险保司十大排名曝光：87%的人选了这几家，但有个真相没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮助200多位小白完成了首次港险配置。

今天这篇文章，我想和你聊聊一个让无数人头疼的问题——香港保险公司这么多，到底该信谁？

港险保司这么多，到底该信谁？

最近收到太多类似的私信：

"大贺，银行存款利率又降了，1年期定存才0.95%，我想买港险，但保司这么多，完全不知道怎么选。"

"友邦、保诚、安盛、宏利……每个都说自己是第一，我该信谁？"

"网上测评一大堆，看完更迷糊了，感觉哪个都好，又哪个都不敢下手。"

别慌，咱们一步步来。

说实话，我当年也是这么过来的。

刚入行那会儿，面对十几家保司，几十款产品，光是搞清楚谁是谁就花了好几个月。

但9年下来，我发现一个规律：

选保司本质是选"实力+适配性"。

实力决定了你的保单能不能长期兑现，适配性决定了这款产品到底适不适合你。

2025年上半年，香港保险业新单保费达1737亿港元，同比增长50.3%。

钱都在往香港跑，但问题是——跑对地方了吗？

今天这篇文章，我用三个核心维度帮你把港险保司"扒个底朝天"：

• 总保费
• 标准保费
• 分红实现率

看完你就知道，该选谁，不该选谁。

一个数据告诉你答案：87%的人选了这10家

很多人选保司，喜欢看广告、看代理人推荐、看网上的"爆款"。

但说人话就是——跟着大多数人走，错不了太离谱。

为什么？

因为保险是个"用脚投票"的行业。

客户不傻，几十万、上百万的保费往哪放，都是反复比较过的。

来看这个数据：

排名前10的保司，拿下了87.4%的市场份额。

你没看错，87.4%。

也就是说，每100块保费里，有87块多都流进了这10家公司。

剩下的几十家保司，分剩下那12.6%。

这个"头部效应"非常明显，资源和客户越来越向大公司集中。

非银业务总保费前五名分别是：

友邦、富卫、宏利、保诚、中国人寿（海外）

其中，友邦的总保费达到184亿港元，占据10.6%的市场份额，非银保司中排名第一。

富卫同比增长129.3%，是所有头部公司里增长最猛的"黑马"，势头非常强劲。

消费者选择头部保司可享受：

• 更稳健的财务实力
• 更长期的服务保障
• 更成熟的产品体系

记住这个就够了：

选头部，不是因为它们一定最好，而是因为它们最不容易出问题。

保险是几十年的事，你需要的是确定性，不是惊喜。

别被规模骗了！这个指标才是真实力

但光看总保费还不够。

这个坑我替你踩过了——

有些保司总保费高，是因为趸交（一次性缴费）业务多。

趸交保费一锤子买卖，收得多但留不住。

真正能反映保司"长期竞争力"的，是标准保费。

什么是标准保费？

说人话就是：把不同缴费期的保单，用一套标准折算成"年缴保费"。

这个维度下，排名就有了微妙的变化。

非银业务标准保费前五名分别是：

友邦、保诚、中国人寿（海外）、宏利、安盛

友邦标准保费111亿港元，占11.2%市场份额。

总保费第一，标准保费还是第一——友邦是双料冠军，实力碾压。

更值得关注的是增长率：

• 宏利标准保费同比增长112.2%
• 安盛同比增长111.6%

这两家在非银渠道的爆发力惊人，说明它们的产品在市场上越来越受认可。

保诚和中国人寿（海外）在标准保费排名中位次提升，反映出它们在长期业务上的优势。

所以你看，光看"谁家保费高"还不够，得看"谁家的保费质量高"。

标准保费高的保司，说明客户愿意长期跟它绑定，这才是真正的信任票。

分红说得好听，能兑现多少？

接下来是最关键的部分——分红实现率。

买储蓄险的人，最怕什么？

怕"画饼"。

计划书上写得很美，30年翻6倍、7倍，但那是"预期收益"，不是"保证收益"。

能不能兑现，得看保司的分红实现率。

分红实现率是什么？

说人话就是：保司当初承诺给你的非保证收益，实际兑现了多少。

100%就是完全兑现，低于100%就是"缩水"。

我把主流保司的历年平均分红实现率汇总了一下：

先说结论：

大部分保司的分红实现率均值都在90%以上。

这个水平在全球范围内已经相当优秀了。

具体来看，可以分成三类：

第一类：表现稳，波动小，多年数据扎实

• 安盛：周年红利95%、终期红利95%、总实现率95%
• 宏利：周年红利96%、终期红利96%、总实现率96%
• 友邦：周年红利89%、终期红利102%、总实现率93%

这三家是"稳健派"的代表。

尤其是安盛和宏利，周年红利和终期红利都保持在95%以上，波动极小。

友邦的终期红利甚至超过了100%，说明实际兑现比当初承诺的还多。

第二类：平均水平不错，个别年份或产品波动明显

• 保诚：周年红利74%、终期红利72%、总实现率73%

保诚是个"争议选手"。

73%的总实现率，在头部保司里确实偏低。

但这不代表保诚不好，而是它的投资策略更激进，波动更大。

好的年份可能超额兑现，差的年份就会打折。

保诚适合风险承受能力强的朋友。

如果你追求稳定，它可能不是首选。

但如果你愿意承担波动换取可能的更高收益，它值得考虑。

第三类：分红实现率非常优秀，但样本数量少

• 忠意：总实现率100%
• 周大福：总实现率100%
• 立桥：总实现率100%

这几家的数据看起来完美，但有个问题——

忠意人寿和立桥人寿成立时间短，样本数量少。

披露的产品只有几款，而且都是近几年的数据，还没经历过完整的市场周期。

100%的实现率当然好，但能不能持续保持，还需要时间验证。

我的建议是：

分红实现率要看长期均值，也要看波动范围。

均值高且波动小的，更适合保守型投资者。

均值略低但潜在收益高的，适合能承受波动的人。

另外，别光看"总实现率"，还要分开看"周年红利"和"终期红利"。

周年红利是每年派发的，一旦派发就锁定了。

终期红利是退保或身故时才结算的，中间会随投资表现波动。

如果你买的是长期持有的储蓄险，终期红利的实现率更重要。

如果你计划中途提取，周年红利的稳定性更关键。

10家头部保司，哪家适合你？

看完排名和分红，你可能会问：

这10家保司，我到底该选哪家？

别慌，咱们一步步来。

这10家头部保司各有专攻，对应不同需求的客户。

我帮你梳理一下：

友邦——泛亚地区最大独立上市人寿保险集团，双料冠军，品牌溢价最高，适合追求"大牌安心感"的客户。

安盛——连续十年蝉联全球第一保险品牌，分红实现率稳定在95%，适合稳健型投资者。

中国人寿（海外）——中国人寿境外唯一全资子公司，中资背景，适合信赖国资的客户。

周大福人寿——服务香港逾30年，依托周大福集团资源，在高端客户市场有独特优势。

万通——在香港每4张年金保单就有1张来自万通保险，年金产品的隐形冠军。

选保司不是选"最好的"，而是选"最适合你的"。

你是追求稳定还是追求高收益？

是看重品牌还是看重性价比？

是打算短期持有还是长期传承？

这些问题想清楚了，答案自然就出来了。

百年老店vs新锐黑马：各有什么底牌？

港险市场有个有趣的现象：

既有扎根百年的"老店"，也有近年崛起的"新贵"。

它们各有什么底牌？

百年老店代表：

保诚1848年于英国创立，1964年进入香港，服务超130万客户。

176年的历史，经历过两次世界大战、多次金融危机，还活得好好的——这本身就是实力的证明。

永明1865年成立于加拿大，1892年进入香港，扎根香港超130年。

管理资产规模高达8万亿港元，连续14年入选全球100间最可持续发展企业。

宏利于香港开展业务超125年，是香港最大强积金服务供应商，市占率27.3%。

新锐黑马代表：

富卫2013年在亚洲成立，虽然年轻，但植根香港逾48年（前身业务）。

总资产规模超1000亿港元，业务遍及亚洲十个市场。

**太平人寿（香港）**2015年正式开业。

总资产从2016年的13.4亿港元增长至2024年的超50亿港元，成长速度惊人。

十家保司共同构建了香港保险市场"国际化+本土化"的多元生态系统。

百年老店胜在底蕴深厚、经验丰富。

新锐黑马胜在机制灵活、产品创新。

选哪个？

取决于你更看重"确定性"还是"成长性"。

选定保司后，产品怎么挑？

保司选好了，接下来就是产品。

排名之外，适配才是王道。

同一家保司的不同产品，定位可能完全不同。

我把主流保司的旗舰储蓄险整理了一张表：

几个关键信息：

• 友邦「环宇盈活」30年IRR 6.5%，分红稳定，适合长期持有
• 安盛「盛利2」30年IRR 6.5%，首创557提取模式，灵活性强
• 宏利「宏擎传承」前20年收益领先，适合中短期规划
• 永明「星河传承2」10年保证回本，35年IRR 6.5%，安全感拉满

我的建议：

短期稳健（20年内）推荐：

• 宏利「宏挚传承」

中长期增值（20年+传承）推荐：

• 友邦「环宇盈活」
• 友邦「盈御3」
• 永明「星河传承2」

产品选择没有标准答案，关键是匹配你的需求。

你打算什么时候用这笔钱？

用来做什么？

能接受多大的波动？

这些问题想清楚了，产品自然就选对了。

大贺说点心里话

保司排名、分红实现率、产品对比……这些信息网上都能查到。

但有一件事，可能比这些都重要。