富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有个隐藏代价没人提

你好，我是大贺。

2025年5月20日，六大行又降息了——1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%。

说实话，看到这组数据我第一反应是：2%以上的收益已经成了稀缺品。

就在这个时间点，富卫把盈聚天下升级成了II代，打出了一个相当炸裂的数字：25年IRR到6.5%，全港最快。

存款利率跌破1%的时代，有一款产品25年能到6.5%——但别急着心动，先看完这篇数据测评。

咱们拿数据说话，不吹不黑。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说结论：升级后的盈聚天下II，确实在收益上"往前卷"了一大步。

我直接拉出5年交的核心数据：

• 达到6.5%的时间：从原来的44年缩短至25年，整整提前了19年
• 预期回本时间：从7年缩短至6年
• 收益记忆点：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

这个数据什么概念？

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。

它直接超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及此前市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

还有一个小亮点：5年交，预期次年即可回本。

这个回本速度，可以说是冠绝5年交市场。

2年交同样有提升：

• 达到6.5%的时间：从36年缩短至28年，也几乎是市场最快
• 收益记忆点：18年达到6%，28年达到6.5%

这个数据挺有意思——从原来的"市场中游"一跃成为"市场最快"，富卫这次升级确实下了狠手。

代价是什么？保证收益的取舍

但先别急着下结论，看完再说。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低了。

这个代价具体有多大？

我给大家拆一下：

5年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至17年
• 30年保证IRR：从0.2%降至0.1%
• 50年保证IRR：从0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降至0.3%

2年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至16年
• 峰值保证IRR：0.3%

说白了，盈聚天下II的超高中后期收益，是用保证收益换来的。

长线保证回报仅为0.3%，这个数字确实不高。

但有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快——比如环宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）。

所以这里的取舍逻辑是：

如果你看重的是预期收益的"天花板"和到达速度，盈聚天下II确实做到了市场顶级；如果你更在意保证收益的"地板"，那就需要权衡一下了。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自家数据不够，得放到市场里比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了横向对比。

前20年：

依旧是宏挚传承的收益最突出。

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看，仅次于宏挚传承。

20~30年：

盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：

盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交的表现更加亮眼。

以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

港资保司对比：降维打击

和老五家比完，再和同级别的港资保险公司比一下。

数据不会骗人，差距确实有点大：

• 富饶千秋：需要41年达到6.5%
• 匠心传承2：需要42年达到6.5%
• 盈聚天下II：仅需25年（5年交）/ 28年（2年交）

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

这一点没什么争议。

提领能力实测：能否挑战提领王？

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我测算了两个常见的提领密码：

567提领（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）：

对比提取后的账户价值——

• 6~14年最有优势的是前期收益超高的宏挚传承，其次是盛利II
• 15~25年最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II
• 再往后，盈聚天下II和盛利II基本持平

5-10-8提领（5年交第10年起每年提取总保费8%）：

• 10~17年依旧是宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高
• 30年后，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款并驾齐驱

2年交的提领表现更有统治力。

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（2年交第5年起每年提取总保费5%到终身），盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

详细对比新老盈聚天下的计划书发现：盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，并且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

总的来说，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，和初代盈聚天下没有太大变化，该有的都有：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

但有两个特色权益值得单独说一下：

富传家选项：

可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

这些丰富的传承功能，将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏：

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且无论是一胎二胎都能享受，一个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻，或准父母用来储蓄育儿费用。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

聊完产品，再聊聊公司。

很多人对富卫的第一印象是"不够大"，但实际上这家公司的背景相当硬核。

股东背景：

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

行业地位：

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一；同时，也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力：

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

信用评级：

穆迪评级A2、惠誉评级A，获得国际信贷评级机构的高度评价。

富卫这几年发展势头不减，2025年上半年总保费已经上升到全港第四，俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

总结：谁适合买盈聚天下II？

最后，我来给大家做个总结。

产品核心数据：

5年交——预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）。

2年交——预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR6.5%（几乎市场最快）。

产品定位：

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

撇开宏挚传承，前20年收益最高的就是盈聚天下II，由于达到限高很早，后期收益更是能打。

需要注意的点：

长线保证回报仅为0.3%，这是用预期收益的"天花板"换来的。

另外，保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

购买建议：

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

尤其是初生婴儿奖赏，特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达，还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能对盈聚天下II有了更清晰的判断。

但说实话，产品怎么选只是第一步，怎么买才是真正决定你能省多少钱的关键。