养老金涨2%就够了？这4款港险的养老现金流，99%的人没算明白

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近刷到一条新闻：2025年退休人员养老金上调2%。

评论区一片叫好，但我看完只想说一句：你们真的算过退休后每月能领多少吗？

今天这篇文章，我要把安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」这四款港险的养老能力，从静态收益到动态提领，再到特色功能，一次性给你拆透。

养老困局：社保兜不住的二三十年

先说个扎心的数据。

2025年，我国65岁以上老人突破2.2亿，潜在支持率仅为2.7——什么意思？

每2.7个在职职工，就得养1个退休人口。

到2060年，这个数字会降到0.89，彻底倒挂。

再看养老金替代率。

理想状态下，目标是58.5%，也就是退休前月薪两万，养老金能达到11700元。

听着还行？

咱们算笔账：一线城市一个高端养老院的单人间，月租就要1.2万。

养老金连房租都覆盖不了，更别提医疗、护理、日常开销。

更关键的是，目前咱们还没达到58.5%的替代率。

与此同时，银行定存利率跌到1.5%，钱放着越来越不值钱。

养老金涨幅2%，跑不赢通胀。

实话跟你说，单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

这也是为什么越来越多人开始关注港险——作为个人养老的第三支柱，它能提供社保给不了的长期增值和稳定现金流。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

但这里我要先纠正一个误区。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。

这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事，港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。

它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

说白了就是：你现在30岁，买港险是为了60岁以后的生活。

用5年的眼光去评判30年的工具，这才是真正的坑。

这也是我为什么最终选这四款产品的关键：要么提领强，要么功能适配养老场景。

静态收益：四款产品的基本面对比

先看静态收益，也就是不提领、让保单自然增长的情况。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例：

预期回本时间：

• 宏挚传承最早，第6年
• 盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年

差别不大。

但保证回本时间就拉开差距了：

保证回本时间：

• 星河尊享II最早，第10年
• 宏挚传承、富饶千秋第13年
• 盛利II最慢，第25年

为什么盛利II这么慢？

因为它的保证复利IRR只有0.233%，前期保守。

但反过来看，盛利II的非保证复利爆发力极强——第30年就达到**6.5%**复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

而保证复利IRR较高的星河尊享II，反而要到第50年才能达到限高。

这再次印证：养老规划要放长线，别只盯着前期的收益。

总体来说，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡——不出错，但也不太突出。

那问题来了：既然静态收益差不多，为什么我还要专门挑这四款？

这才是关键——动态提领能力。

动态提领：养老现金流的真正较量

养老规划的核心不是"账户里有多少钱"，而是"每年能稳定拿出多少钱"。

这就涉及到动态提领能力的对比。

我用三种常见的提领方案来测试这四款产品。

566提领（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）

• 前15年：宏挚传承表现最好
• 15-30年：盛利II最亮眼
• 30年后：星河尊享II追赶上盛利II，两者收益相同

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费的7%）

这个提领方式下，盛利II的优势更明显了：

• 15-70年之间：盛利II基本都是最高的

5/10/8提领（5年交，第10年起每年提取总保费的8%）

• 前15年：宏挚传承表现最佳
• 15-30年：盛利II最突出，其次是星河尊享II
• 30年后：四款产品差距不大

提领能力总结

说白了就是：盛利II、星河尊享II是现在养老现金流的最优解。

• 盛利II：主打强提领，打造超高养老现金流
• 星河尊享II：总体更稳定，提领也不差

选哪个都不会出大差错。

但如果你是保守型投资者，或者有特殊的养老场景需求，宏挚传承和富饶千秋可能更适合你。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

宏挚传承有一个独特的功能叫"无忧选"，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

什么意思？

缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不会动保单的保证现金价值，并且保证金额还能继续增长。

咱们看一个案例：

以0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选为例：

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

关键数据：

• 即使开始每年派息，保证金额仍能在第18年达到本金
• 第27年时，累计领取的派息已超过本金
• 第49年，领取总额达到本金的2倍

无忧选的设计逻辑是什么？

给予保守型朋友最大程度上的安全感。

但需要注意：过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概为41.9万美元，而以567提领的盛利II此时账户余额还能有101.6万美元。

差距确实大。

但养老不是比谁赚的多，而是比谁稳得住。

如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益换取低风险的安全感，还是很值得的。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的优势在于它全港唯一的年金转换功能。

开启之后，随时可以把全部或部分现金价值转成年金，并且拥有12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

几个特别实用的方案：

害怕领取时间过短？

选"第6/7/8项定额终身年金"，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱。

丁克家庭？

选"第9/10项联合年金"，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益，直至百年。

担心疾病风险？

选"第11/12项危疾双倍年金、严重认知障碍症双倍年金"，确诊后60个月内能领双倍年金。

富饶千秋的核心优势是灵活：年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

说白了就是，它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。

总结：四款产品怎么选？

整体感受下来，这四款产品各有侧重：

• 盛利II：提领能力最强，后期复利爆发 → 追求高现金流的进取型
• 星河尊享II：整体稳定，提领也不差 → 想要均衡配置的稳健型
• 宏挚传承：无忧选保本吃息 → 极度保守、只求安心的类型
• 富饶千秋：12种年金方案，全场景适配 → 情况复杂、需要灵活调整的家庭

别被忽悠了——没有"最好的产品"，只有"最适合你的产品"。

2025年养老金涨2%，听着是好消息。

但《中国养老金精算报告》也明确说了：养老保险基金收不抵支的年份只是从2028年延至2036年，基金枯竭年份从2035年推迟到2044年。

压力只是推迟，并没有消失。

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。

同样的保障，有人多花10万，有人省下10万——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。