20款港险大横评：我帮300+家庭配置后，发现90%的人都选错了产品

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前段时间，一个老客户找我复盘保单，越聊越后悔。

他5年前买了一款"看起来很美"的产品，当时销售说长期收益能到6.5%，结果他20年内要用钱时才发现——这款产品前期收益拉胯，比另一款同类产品少了将近40万美金。

说白了，他不是买错了保险公司，而是没搞清楚自己什么时候用钱。

这个坑我见太多了。

很多人一上来就问"哪款产品最好"，但港险市场20多款主流产品，没有绝对的"最好"，只有"最适合你"。

今天这篇文章，我把市面上20款主流港险全部拆开，按照你什么时候用钱来分类推荐。

不管你是想给孩子存教育金、给自己存养老金，还是想做家族传承，看完这篇，你就知道该选谁。

一、香港保险凭什么值得买？

在聊具体产品之前，先回答一个根本问题：为什么要考虑香港保险？

我跟你讲实话，如果你只是想存个三五年的短钱，真没必要折腾去香港。

但如果你规划的是10年、20年甚至更长的资金，港险的优势就非常明显了。

收益差距：不是一点半点

2025年5月20日，六大国有银行集体下调存款利率，3年期定存跌到1.25%，5年期也才1.3%。

更扎心的是，五年期大额存单直接被多家银行下架了——想锁定长期收益的渠道越来越少。

再看港险这边：香港储蓄分红险的中长期收益在6%-6.5%，而内地长期险种的回报率大概在2.0%-3.2%左右。

这个差距意味着什么？

我给你算笔账：

同样30万美金，按6%复利和2.5%复利，30年后的差距不是几十万，而是翻倍级别的差距。

为什么港险收益能做到这个水平？

核心原因是投资范围不一样。

香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金，而且是全球配置，不局限于某一个市场。

内地保险主要投国内市场，境外投资占比只有2%左右，大部分是银行存款和债券这类固收资产，收益自然上不去。

功能性：真的比内地好用

除了收益，港险的功能性也是内地产品比不了的。

多币种选择：香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

而且从第3个保单周年日开始，每年都有一次货币转换机会，终身无限次。

这意味着什么？

如果你孩子未来去英国读书，可以转成英镑；去澳洲工作，可以转成澳元。

一份保单，覆盖全球生活场景。

变更被保人：这个功能原本是不敢想的，但港险就是实现了。

部分公司可以无限次变更被保人，甚至可以设置候补被保人名单。

说白了，保单可以从爷爷传给爸爸，再传给孙子，永续复利增值。

这才是真正的"财富传承"，而不是每一代人都要重新买一份保险。

还有保单拆分、简易信托、红利锁定、年金化领取……这些功能都是实打实落地在保单里面的，一次投保，享受这么多东西，相对确实是好用的。

但是，别被"高收益"冲昏头脑

我必须提醒一点：港险的高收益是长期收益，不是短期暴利。

如果你指望3年、5年就赚大钱，那你一定会失望。

港险的设计逻辑是时间换空间，持有时间越长，复利效应越明显。

以5年缴费期限为例：

• 持有保单20年，预期可获得**5%至6%**的年化复利
• 持有保单30年，预期可获得**6%至6.5%**的年化复利

所以，买港险之前，你必须想清楚一件事：你这笔钱，什么时候用？

这个问题的答案，直接决定了你该买哪款产品。

二、场景一：6-20年内要用钱，选谁？

如果你的资金规划是6-20年内要用——比如孩子的大学教育金、自己的中期理财目标、或者可能需要应急的备用金——那你需要的是前期爆发力强的产品。

我先说结论：这个场景下，宏利「宏挚传承」是当之无愧的天花板。

宏挚传承：前20年的王者

我们来看实测数据（测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金）：

宏挚传承的表现有多强？

• 5年交费，6年回本，市场领先
• 9年复利到4%，14年本金翻倍（复利5.8%），21年本金翻3倍（复利6%）

再看IRR曲线：

在前20年这个区间，宏挚传承几乎是断层式领先。

如果你想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

启航创富：15-22年收益全场最高，但我不太推荐

忠意的「启航创富（卓越版）」在15-22年这个区间收益全场最高，看起来也很诱人。

但我跟你讲实话，同样是主打前期爆发，我更推荐宏挚传承。

原因有两个：

第一，品牌实力差距明显。

宏利是百年老字号，香港强积金（相当于香港的社保）市占率第一，国际顶尖保司。

忠意虽然也是老牌欧洲保险公司，但在香港市场的知名度和体量跟宏利不在一个级别。

第二，分红实现率的参考价值不同。

这两款产品都只有单一的终期红利，所以分红实现率非常重要。

宏利的分红产品样本数量多，历史数据丰富，100%的实现率更有说服力。

忠意的分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

小结：6-20年用钱，认准宏挚传承

别被忽悠了，这个场景下不用纠结太多产品，宏挚传承就是最优解。

三、场景二：20年后才用钱，选谁？

如果你的资金规划是20年以后才用——比如给刚出生的孩子存养老金、做家族财富传承、或者自己的超长期理财——那选产品的逻辑就完全不一样了。

这里要先说一个重要背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？

50年以后，各家产品的收益率都会趋同，都是6.5%。

所以比的是什么？谁先到6.5%，谁就更强。

限高政策下的新格局

我们来看各产品达到6.5%收益率的时间：

• 安达传承首创丰成：27年到6.5%（市场最快）
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年
• 宏挚传承：47年

看到了吗？

宏挚传承前20年是王者，但后期确实有点乏力，47年才能达到6.5%。

那后期该选谁？

如果单看"谁先到6.5%"，安达传承首创丰成是最快的。

但买保险不能只看收益，还要看品牌、资管能力、分红稳定性。

我的推荐顺序是：友邦环宇盈活 > 永明星河传承II > 保诚信守明天 > 安达传承首创

为什么这么排？

友邦：香港保单数量最多的保司，每3个有医疗险的香港人就有1个是友邦客户。

投资策略稳健，分红实现率波动很小。

业内有句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

永明：加拿大百年老牌，全球资管规模超过8万亿港元，旗下有五家自有资管公司。

而且永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益，对人民币有信心的朋友可以重点关注。

保诚：英式分红的引领者，香港唯一拥有超过30年英式分红运营经验的保司。

但保诚坚持"一期产品一个资金池"，不做收益平滑，所以分红波动比较大，适合风险接受度高的朋友。

安达：收益确实强，但品牌知名度相对较低，适合纯粹追求收益的客户。

小结：20年后用钱，优先考虑友邦或永明

宏挚传承后期乏力是客观事实，如果你的资金规划是超长期，建议换个思路。

四、场景三：想终身提领当养老金，选谁？

这个场景跟前两个都不一样。

前两个场景是"某个时间点把钱取出来"，这个场景是"每年稳定提取一笔钱，一直领到老"。

说白了，就是把保单当养老金用。

这个场景下，我们关注的不是"某一年的总收益"，而是"提领之后账户还剩多少"。

因为你要一直领，账户余额越高，能领的年限越长，安全感越强。

提领测算：宏挚传承 vs 星河尊享II

我们来看几组实测数据（都是投入30万美金）：

方案一：从第6年开始，每年提取18000美金（总保费6%）

结论：前20年宏挚传承表现好，20年后万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高。

方案二：从第6年开始，每年提取21000美金（总保费7%）

结论：这种提领方式下，很多产品都断单了（账户余额归零）。

剩下的产品中，星河尊享II整体最强。

方案三：从第10年开始，每年提取24000美金（总保费8%）

结论：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案四：从第15年开始，每年提取36000美金（总保费12%）

结论：前20年宏挚传承和启航创富有优势，20-30年保诚信守明天最强。

但要注意，星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差。

提领场景的选择逻辑

我帮你总结一下：提领环节基本上大家只用关注两款产品——20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

如果你是40多岁投保，想从50多岁开始领养老金，一直领到80、90岁，那星河尊享II是最佳选择。

如果你是给孩子买，打算孩子20多岁就开始领（比如当生活补贴），那前期看宏挚传承更合适。

五、2年交怎么选？

有些朋友不想交5年，希望2年就缴完，快速锁定资金。

这个需求也很常见，我单独拿出来说。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

2年交的产品推荐

前中期（20年内）：宏挚传承+启航创富，依然是天花板，保单前20年断层领先。

全周期均衡：周大福「飞扬盛世」，预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年到6.5%。

全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。

后期提领：星河尊享II依然是最强选择。

一个小提醒

2年交和5年交，总保费一样的情况下，2年交的年交保费更高，对现金流的压力更大。

如果你的资金没那么紧张，建议还是选5年交，分摊压力的同时，保单的复利时间也更长。

六、怎么判断保险公司靠不靠谱？

选完产品，还要看保险公司。

我客户里有个真实案例：他当年贪便宜选了一家小保司，结果那家公司后来被收购了，虽然保单权益没受影响，但他心里一直不踏实。

港险动辄持有几十年，保险公司的稳定性非常重要。

百年老五家：稳如泰山

香港保险市场有"老五家"的说法，指的是五家百年历史的国际保司：

宏利：1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士（加拿大十元纸币上的人物）创办。

在多伦多、纽约、菲律宾、香港四地上市，总资产规模突破1.4万亿加元。

进入香港超过126年，是香港强积金市占率第一的供应商。

我跟你讲实话，宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

管理加拿大的政府社保，也管理香港的强积金，这种级别的保司，稳定性是不用担心的。

友邦：1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。

是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总部位于香港，覆盖亚太区18个市场。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。

每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦香港客户。

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"虽然有点夸张，但也说明了友邦在香港的地位。

永明：1865年成立于加拿大，1892年进入香港市场，扎根132年。

成立时间比加拿大政府还早，全球管理资产规模高达8万亿港元。

永明旗下有五家自有的资管公司，在公募股权、固收、房产、基础设施四大领域都很强。

而且永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益，对人民币有信心的朋友可以重点关注。

保诚：1848年创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约、新加坡四地上市。

经营香港业务60年，是英式分红的引领者，1995年首次引入英式分红产品。

保诚的特点是不吃大锅饭，坚持一期产品一个资金池，所以收益波动比较大。

这种风格适合风险接受度高、进取型的朋友。

安盛：总部位于法国，200多年历史，1995年进入香港。

连续10年全球No.1保险品牌，2023年《财富》世界500强第91名。

安盛投资管理公司管理资产规模达9460亿欧元,在全球资管公司排名第九。

新兴力量：不可小觑

除了老五家，还有一些新兴保司值得关注：

周大福人寿：前身是1985年的富通保险，2019年被新世界集团收购，2024年正式更名为周大福人寿。

背靠郑氏家族，周大福珠宝的黄金储备超过1743吨，以世界各国黄金储备来统计位列第八位。

分红实现率一直很好，多款产品100%。

富卫：2013年李泽楷旗下的盈科收购荷兰ING的香港业务,更名为富卫集团。

业务规模全港前五，香港本地医疗险理赔比较方便快捷。

万通：股东包括云峰金融和美国万通人寿，旗下资管公司是全球资管巨头霸菱，拥有260多年跨越多周期的资管经验。

香港有"真年金选万通"的说法，考虑补充养老收入的朋友可以关注。

忠意：1831年在意大利创立，190多年历史，业务遍布全球超过50个国家和地区。

将中国香港定为亚洲总部，产品收益确实不错。

中资保司：央企背景

国寿（海外）：香港最大的中资保险公司，1984年进入香港，是中资系最早进入香港市场的企业。

中国人寿集团90%的股份由中国财政部直接持有，**10%**由全国社保基金理事会持有。

太保寿险香港：2021年由中国太平洋保险集团设立，背靠上海国资委。

首家在上海、香港、伦敦三地上市的保险企业，2022年推出「太保尊尚会」，可以做到香港投保、内地养老。

太平人寿（香港）：隶属于中国太平保险集团，1929年创建，是第一家境外上市的中资保险企业。

同样可以做到香港投保、内地养老。

小结：怎么选保司？

如果你追求极致稳定，选老五家（宏利、友邦、永明、保诚、安盛）。

如果你看重性价比，可以考虑新兴力量（周大福、富卫、万通、忠意）。

如果你偏好央企背景，选中资保司（国寿海外、太保香港、太平香港）。

七、分红能兑现吗？怎么查？

这是很多人最担心的问题：计划书上写的6%、6.5%，真的能拿到吗？

我先给你科普两个概念。

分红实现率

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

举个例子：投保时计划书上显示的预期分红是100，实际分了80，那么分红实现率就是80%；如果实际到手的是150，那么分红实现率就是150%。

总现金价值比率

总现金价值比率 = (保证金额+实际到手的分红) ÷ (保证金额+计划书上演示的分红)

这个指标把保证和非保证两部分收益结合起来考量，相比单一的分红实现率，更能准确综合评估保单的整体表现，相对来说更加客观。

怎么查？

2017年香港保监局强制保险公司披露分红实现率数据，每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率都有历史数据在官网披露。

一个重要提醒

别被忽悠了，建议大家不要相信市场上某些人贴出的分红实现率的数据截图。

我见过太多"加工过"的图表，引用的数据不真实、不完整或过时，扭曲了事实。

不是官网原版的数据大家不要相信，尤其是网上各个保险公司的分红实现率对比图，不一定是真的，因为稍微ps一下就能更改数字。

我们不去官网看最源头的数据的话，是无法知道真实情况的，所以还是更加建议大家自己去比对。

大贺说点心里话

写了这么多，核心就一句话：选港险，不是选"最好的产品"，而是选"最适合你用钱时间的产品"。

但说实话，选对产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。