友邦盈御3：被捧上神坛的「港险之王」，有3个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一个绑架了无数港险小白的产品——友邦盈御多元计划3。

说实话，这款产品我被问了不下500次。

每次都是同一个问题：「大贺，我第一张港险是不是该买友邦？」

我理解这种心态。

2025年银行存款利率跌破1%，六大国有银行第七次下调利率后，1年期定存只剩0.95%，10万块存一年利息才950块。

再加上浙金中心140亿理财暴雷的新闻还热乎着，大家都慌了。

这时候，选一张「不会出错」的保单，好像比追求极致收益更重要。

友邦盈御3，就是那张看起来「不会出错」的保单。

但我跟你讲，「不会出错」和「最适合你」，是两码事。

今天我把这款产品扒干净，你看完再决定要不要买。

友邦：香港保险的「绝对王者」

先说友邦这家公司。

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但不是没有道理。

根据友邦官网披露的数据，2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里拿下了9个第一。

新造保单数目更是连续十年称冠，整整十年，没有任何一家公司能撼动它的位置。

这意味着什么？

意味着香港每卖出去10张保单，可能有3-4张都是友邦的。

品牌认知度、渠道铺设、代理人数量，全都是碾压级别。

这也是为什么很多港险小白第一反应就是「买友邦」——因为根本不知道还有其他选择。

盈御3：王牌产品的基本面

盈御多元计划3是友邦目前主推的储蓄险，门槛不高，灵活性也还行。

缴费方式可以选趸交、3年、5年或者10年交。

最低保费整付7500港元，期交2000美元就能上车，对普通家庭来说压力不大。

货币选择上有9种：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

我见过太多这种情况了，客户纠结选什么币种。

我跟你讲，大部分人最后都选美元——收益最高，币种也稳。

这个产品的灵活性确实不错。

但灵活不等于收益高。

接下来才是重点。

收益实测：前五名的水准

先看静态收益，也就是钱放着不动能拿多少。

如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。

长期持有的话，收益最高能做到7.19%。

7.19%什么概念？

对比一下银行1年期定存0.95%，确实是碾压。

但对比港险市场的顶尖产品，这个数字就没那么亮眼了。

目前收益最高的产品，30年能做到6.54%，盈御3的6.10%确实有差距。

长期来看，盈御3和宏挚传承、富饶千秋的收益基本打平，在主流保险产品里能排到前5名。

前5名听起来不错对吧？

但这个很重要——前期收益略差一些。

如果你的资金需要在10年内使用，这个差距会更明显。

动态提领：566方式下的真实表现

静态收益只是理论值。

大部分人买港险，不会把钱放着几十年不动。

所以我们更要看动态收益——提钱之后，账户里还能剩多少。

这里用最常见的566提取方式来算：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益。

第20年的时候，已经提取出来了45万美元。

这时候账户里的现金价值还有53万。

这个水平在主流产品里也能排到前10名，和顶尖产品相比，差了17万左右。

你要这么想：17万美元，按7的汇率算，就是119万人民币。

这不是小数目。

更关键的是，在保单的中后期，收益差距会越来越大。

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值有84万左右。

如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，现金价值少了超过150万美元。

150万美元，换算成人民币超过1000万。

这个差距，足够在北京买一套房了。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

很多人看到这里会问：友邦这么大的公司，为什么收益反而不是最高的？

说实话，这不是友邦的问题，是投资策略的选择。

盈御3的固收类投资占比，最低为25%，最高能做到100%。

大部分资金都投资于国债和企业债券，而且投资了不同区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版的投资策略，完全是另一个画风。

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

这就是收益差异的根本原因。

盈御3走的是稳健路线，匠心传承2跃进版走的是激进路线。

稳健意味着什么？

意味着市场好的时候涨得慢，市场差的时候跌得也少。

激进意味着什么？

意味着市场好的时候能吃到更多红利，但市场差的时候也要承担更大波动。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

如果你是风险厌恶型投资者，这反而是优点。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说到稳健，就不得不提友邦的整体投资布局。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元。

这是什么概念？

相当于1.7万亿人民币，比很多省份一年的GDP还高。

这2378亿美元里，近7成投资于固收类资产。

其中超过7成的固收资产都是10年以上才会到期，意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。

A+是什么水平？

在标普的评级体系里，这属于「优质」级别，违约风险极低。

公司债券组合达到750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

虽然比政府债券低一档，但也属于投资级别，安全边际足够。

对比一下浙金中心暴雷的那些理财产品——年化收益4%-5%，底层资产指向地产项目，最后140亿无法兑付。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

我跟你讲，买保险买的不只是产品，还有背后的投资能力。

这一点，友邦确实让人放心。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

收益高不高是一回事，能不能兑现是另一回事。

很多人不知道，香港保险的收益分为保证收益和非保证收益。

非保证收益能不能拿到，要看保险公司的分红实现率。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%。

这个成绩相当不错。

更亮眼的是终期红利的分红实现率——平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么意思？

就是友邦承诺给你的终期红利，实际兑现的时候平均超额完成了8%。

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

不是最好，但也不拖后腿。

综合来看，友邦的分红兑现能力在业内属于第一梯队。

这也是很多人选择友邦的核心原因——不怕它画饼，因为它真的能兑现。

附加功能与服务体验

除了收益和安全性，盈御3的附加功能也值得一提。

这款产品支持30多种不同的提取方式，从第1年到第19年，不同缴费方式对应不同的提取比例，可以满足各种现金流需求。

货币转换功能也很实用。

盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

还有一个友邦首创的功能——红利解锁。

一般保险产品只有红利锁定，把非保证收益转成保证收益。

但友邦允许你在锁定1年后，把钱重新转回去继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

服务体验上，友邦有自己的App，可以在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人。

目前香港只有极少数保险公司能做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后说说友邦的股东结构。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散意味着风险共担，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

这种股东结构，给了投保人一颗定心丸。

总结：不会出错的选择

说到最后，友邦盈御3到底值不值得买？

我的结论是：选它不会出错。

收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，对市场不熟悉，又比较看重品牌和安全感，可以优先考虑这类产品。

但如果你追求极致收益，愿意接受更高的波动，或者资金量比较大，那可能有更适合你的选择。

友邦的盈御3也并不是适配所有人。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。

同样一张保单，有人多交10万，有人少交10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。