友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：纠结了一个月，我最后是这么选的

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到特别多私信，都在问同一个问题：友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，到底选哪个？

说实话，我当时也纠结过。

这两款产品都是储蓄险里的顶流，各有各的好，选起来确实头疼。

后来我花了大量时间拆解数据、模拟各种场景，终于想通了——其实没那么复杂，关键是搞清楚你到底要什么。

今天这篇文章，我就用最直白的方式，帮你快速对号入座。

你是哪种人？三种需求，三种选法

在开始之前，我想先帮你做个简单的自我定位。

你买这份保险，最核心的诉求是什么？

第一种：追求高收益。

你希望钱增长得快，愿意承担一定风险，目标是前30-50年能拿到最高的回报。

如果是这种情况，友邦环宇盈活会更适合你。

第二种：财富传承。

你不急着用这笔钱，打算留给下一代甚至下下一代，最看重的是安全和确定性。

那永明万年青星河尊享2更适合你。

第三种：需要现金流。

你有明确的提领计划，比如给孩子当教育金、给自己当养老金，每年要稳定取钱出来用。

这种情况下，万年青星河尊享2也是更稳妥的选择。

下面我会逐个场景展开分析，你可以直接跳到自己关心的部分。

场景一：追求高收益，选环宇盈活

先说追求收益的朋友。

我统一用0岁男孩、25万美元分5年交的案例来对比，这样数据更有可比性。

直接看预期收益率：

• 环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

看到区别了吗？

现在港险有个"限高政策"，产品的预期收益率上限就是6.5%，达到这个天花板之后，各家产品的收益就差不多了。

关键问题是：多快能到这个天花板？

友邦环宇盈活30年就能做到6.5%的复利，而万年青星河尊享2要等到50年。

整整差了20年。

如果你今年35岁给自己买，30年后你65岁，正好退休；50年后你85岁了。

这20年的差距，对很多人来说意义重大。

我的经验是，如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那友邦环宇盈活确实是更好的选择。

但这里要提醒一点：

环宇盈活的高收益是有代价的。

它的终期红利在整体收益里占了很大比例，而终期红利是不保证的，可能会根据市场情况调整。

说白了，它是用一部分确定性换来了更快的收益增长。

适合谁？

愿意承担一定风险、追求更快高收益的人。

场景二：财富传承，选万年青星河尊享2

再说财富传承的朋友。

传承这件事，时间跨度动辄50年、100年，你最在乎的应该是两个字：稳妥。

我们来看几个关键指标。

第一，保证回本时间。

友邦环宇盈活保证回本要18年，万年青星河尊享2只要13年。

早5年回本，意味着你的本金更早进入"安全区"，心里踏实得多。

第二，保证收益。

保证收益是写进合同的，不管市场怎么波动，这部分钱一定能拿到。

• 环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

差距很明显，万年青星河尊享2的保证收益整体上高出一大截。

第三，复归红利占比。

这个指标很多人不太了解，但其实特别重要。

港险的分红分两种：复归红利和终期红利。

复归红利一经公布就锁定，变成保证的；终期红利不保证，可能会调整甚至撤回。

复归红利占比越高，收益的确定性就越强。

友邦环宇盈活的复归红利均值只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

这意味着万年青星河尊享2的收益结构更稳健，波动风险更小。

后来想通了一个道理：

做财富传承，拼的不是谁跑得快，而是谁跑得稳。

50年之后，两款产品的预期收益率都会达到6.5%的峰值，长线来看差距不大。

但万年青星河尊享2的确定性和安全性明显更强，更适合传承这种"超长期作战"的场景。

场景三：需要现金流，选万年青星河尊享2

最后说说有提领需求的朋友。

这类需求其实很常见：给孩子存教育金，18岁开始每年取一笔；给自己存养老金，60岁开始每年取一笔。

这时候，产品的"提领表现"就变得非常关键。

这里要先科普一个知识点：

港险提取的时候，会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

问题来了——如果一款产品的复归红利占比很低，你很快就要开始提终期红利。

而终期红利是用来"滚雪球"的，太早提走会严重影响保单后期的复利增值。

前面说了，友邦环宇盈活的复归红利均值只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该更好。

实际数据也验证了这一点：

• 566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多
• 567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行
• 5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多

而且时间越长，两款产品提领后的账户余额差距越大。

这么看的话，如果你有明确的现金流需求，或者更看重收益的安全性，万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

补充：功能差异速览

除了收益和提领，两款产品在功能上也有一些差异，简单说几个重点：

投保货币：

• 环宇盈活只支持美元/港元投保
• 万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保

如果你想直接用人民币投保，万年青星河尊享2更方便。

货币转换：

• 环宇盈活从第2个保单年度起，可转换成9种货币（人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元、新加坡元）
• 万年青星河尊享2从第3个保单周年日起，可转换6种货币

环宇盈活的货币选择更多，转换时间也更早。

其他功能：

• 环宇盈活：第1年起可保单分拆、更改受保人；第15年起可红利锁定/解锁
• 万年青星河尊享2：保费纾困、丧失行为能力安全网、海外提取款项、意外护理保障等

基本功能两款产品都有，各自也有不一样的特点。

有对应需求的可以综合参考。

最后的话：没有最好，只有最适合

说实话，现在这个大环境，把钱放哪里都不太安心。

2025年银行存款利率已经降了好几轮，3年期定存从2.8%降到2.15%，2%利率的定存都成了稀缺品。

国内储蓄险的预定利率也在下滑，据说如果连续两季度低于2.25%，2.5%预定利率的产品都要下架。

相比之下，港险储蓄分红险6.5%的预期收益确实有吸引力。

但选对产品，比选对赛道更重要。

友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，都是好产品，没有绝对的优劣之分。

环宇盈活的终期红利占比高，是用一部分确定性换取极致的收益速度，适合愿意承担一定风险、追求更快高收益的人。

万年青星河尊享2的确定性和安全性更强，更适合在乎确定性、偏保守的客户，尤其是做财富传承或者有现金流需求的人。

适合自己的才是最好的。

希望这篇文章能帮你想清楚。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，渠道不同，实际到手成本可能差出一大截。