国寿傲珑盛世：这款被吹成"中资港险天花板"的产品，我研究了3周，发现真相没那么简单

你好，我是大贺。

说实话，这款产品我关注很久了。

3年前我买港险的时候，身边人都说"买港险就买友邦、保诚"，中资产品根本不在考虑范围。

但最近国寿海外这款傲珑盛世，让我开始重新审视中资港险——不是广告，是真心觉得这个赛道变了。

今天这篇文章，我就从一个配置港险5年、持有3款不同公司产品的老用户视角，跟你聊聊这款产品到底值不值得买。

中资港险崛起：谁是真正的领头羊

年底香港保险市场可谓神仙打架，各路产品扎堆亮相。

但如果你仔细看香港保险监管机构公布的2025年上半年业务数据，会发现一个有意思的现象：中资港险的市场地位正在快速攀升。

国寿海外在非银行系保险公司里排名第三，仅次于友邦和保诚。

而在中资险企里，更是稳稳坐在第一的位置，同比增长38.3%。

这个数据让不少同行侧目。

要知道，前几年提起港险，大家默认就是友邦、保诚、宏利这些外资品牌。

中资产品？很多人连名字都叫不上来。

但市场格局正在悄悄改变。

当年我也纠结过，买港险到底选外资还是中资？

那时候中资产品的收益确实不够看，提取灵活性也一般。

但这两年，尤其是国寿海外的傲珑盛世出来之后，我开始觉得：中资港险这条赛道，可能真的要变天了。

2025年多轮银行降息，中小银行掀起"超车式降息"，部分银行年内降息7次。

2022-2023年的3年期高息存款，2025-2026年集中到期，面临不足此前一半的利率水平。

存款利率持续走低，越来越多投资者开始关注港险等替代方案——而中资港险的崛起，正好承接了这波需求。

国寿海外：央企出海的硬核实力

买保险这事儿，得自己做功课。

尤其是储蓄险，动辄几十年的持有周期，保险公司靠不靠谱，比收益数字更重要。

俗话说"大树底下好乘凉"，国寿海外的背景确实硬核。

它是中国人寿集团境外的全资子公司，不仅是香港最大的中资保险公司，也是香港最大的中资机构投资者。

既有中资背景的扎实根基，又有国际化的投资布局视野和能力。

2025年10月底，中国人寿集团公布的前三季度业绩数据很有说服力：

新业务价值强劲增长41.8%，归属于母公司股东的净利润超过1678亿元。

我自己买过国寿的产品，有发言权——这家公司的服务响应速度、理赔效率，在中资险企里确实是第一梯队。

当然，和友邦、保诚这些深耕香港几十年的老牌外资比，在一些细节体验上还有提升空间。

但整体已经相当能打了。

央企的稳，不是嘴上说说。

1678亿的净利润，41.8%的新业务价值增长，这些数字背后是实打实的资金实力和运营能力。

储蓄险是跨几十年的长期规划，"稳"才是硬道理。

收益横评：10款热门产品IRR对比

聊完背景，来看大家最关心的收益。

我自己买过3款不同公司的港险产品，所以对收益数据比较敏感。

这次专门把市面上10款热门储蓄险放在一起做了横向对比。

以年交40万，连续交5年，总本金200万人民币为例：

傲珑盛世的回本速度是7年，在长期储蓄型产品里，这个效率已经相当可观。

再看不同持有周期的收益：

• 持有10年，复利IRR达3.11%，预期收益255.8万元
• 持有20年，复利IRR直接攀升至5.53%，预期收益528.5万元
• 持有30年，复利IRR突破6.31%，预期收益冲到1113.9万元
• 持有40年，当初200万的本金，会直接跃升到2198.04万元，本金翻了近11倍

如果你对这个收益数据没有什么概念，我们放眼整个香港市场来看：

傲珑盛世的收益在同类产品中依旧亮眼，尤其是它的复利IRR——**35年达到6.5%**的速度，是目前这些热门产品里最快的。

长期增值潜力一目了然。

说实话，这款确实可以。

当年我买的那款产品，35年IRR才刚过6%，现在看傲珑盛世的数据，确实有点"早买早吃亏"的感觉。

当然，收益只是演示值，最终能拿到多少，还要看分红实现率。

这个我们后面会专门讲。

提取横评：6家公司账户余额对比

收益高是一方面，能不能灵活用钱是另一方面。

人的心态都这样，既想要手上的钱不断升值，又希望需要使用资金的时候随时取出来，还能不影响收益。

我自己就有这个需求——孩子教育金、家庭应急储备、未来养老补充，不同阶段的用钱需求不一样。

傲珑盛世在资金提取的灵活性上考虑得很周全。

以30岁，年交20万，交5年，共计100万人民币本金来看：

按照**【566】提取方式**，第6年起，每年提取6%，也就是6万人民币，相当于每个月5000元。

刚好能覆盖一部分日常开销或小额支出需求。

第8年，共计提取18万，加上剩余的保单价值88万，刚好能覆盖100万的本金。

相当于这时候已经实现了资金回笼，后续的收益就都是纯增值了。

第20年，累计提取90万，保单还有119.2万的剩余价值，复利IRR高达5.23%。

什么概念？也就是说持有20年，几乎提取完本金后，账户剩余价值比本金还要多。

要是持有到35年，复利IRR能达到6.03%，保单总利益接近4倍，达到396.2万。

我专门把6家公司的产品放在一起对比了提取后的账户余额：

不过，话说回来，这个提取收益，要是和外资头部产品比，确实还有些差距。

富卫盈聚天下在100岁时的账户余额能达到2.3亿，傲珑盛世是1.56亿。

但在中资系的港险产品里，傲珑盛世的提取优势绝对是"领头羊"级别。

兼顾了长期增值和短期现金流需求，平衡得很不错。

当年我也纠结过要不要买中资产品，现在看这个数据，如果当时有傲珑盛世，我可能真的会考虑。

分红实现率：中资险企的诚意答卷

前面说了那么多收益数据，都是演示值。

真正能拿到手多少，取决于分红实现率。

这是我判断一款分红险是否靠谱的关键指标，也是很多人对中资产品最大的顾虑：你说得再好听，到时候分红打折怎么办？

2024年度，中国人寿（海外）交出了一份令人惊艳的成绩单：

旗下所有产品，终期红利实现率均达到100%！

"裕饶系列"、"丰饶系列"、"晋裕传承"等明星产品的终期红利连续多年稳坐"满分王座"，经得起时间考验。

再看周年红利实现率，平均值达到82%，最高的甚至达到109%，超过70%实现率的产品占比更是高达97%。

分红实现率是检验保险公司诚信的硬指标。

很多公司的演示收益很漂亮，但实际分红打七折、六折的情况并不少见。

国寿海外能做到终期红利100%，这个成绩单确实让人放心。

我自己买过的那款产品，分红实现率大概在85%左右，当时已经觉得不错了。

现在看国寿海外的数据，确实是"满分选手"。

不是广告，是真心觉得这个数据能打消很多人对中资产品的顾虑。

结论：中资港险的天花板产品

总的来说，国寿傲珑盛世能在激烈的港险市场中脱颖而出，核心是踩中了大家配置跨境储蓄险的核心需求：

央企背书的硬实力——中国人寿集团的全资子公司，香港最大的中资保险公司，1678亿净利润的底气

收益表现能打——35年IRR达到6.5%，是目前热门产品里最快的；40年本金翻近11倍

提取灵活性好——566提取方式下，8年回本，20年几乎提取完本金后账户余额还比本金多

分红实现率满分——终期红利100%，周年红利平均82%、最高109%，经得起时间检验

支持人民币投保——不用换汇，直接用人民币就能锁定港险级的长期收益，相当于给投资者叠满了安全与收益的双重buff

对于那些想配置港险，看重稳健性、长期增值以及灵活现金流，又希望用人民币操作的家庭来说，这款产品确实值得重点关注。

当然，它也不是完美的。

和外资头部产品比，提取后的长期账户余额还有差距；品牌在香港市场的历史沉淀也不如友邦、保诚深厚。

但如果你本身就偏好中资背景，或者在多款中资产品间犹豫，傲珑盛世目前确实是这个赛道的天花板。

买保险这事儿，得自己做功课。

希望这篇文章能帮你省点时间。

大贺说点心里话

说了这么多产品分析，其实还有一件事比选产品更重要——怎么买、找谁买。

同样的产品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。