友邦环宇盈活VS安盛盛利2：两款港险顶流，我先把缺点全抖出来

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险9年了。

2025年港险市场有多火？

上半年新单保费1737亿港元，同比暴涨50.5%，直接刷新历史纪录。

但市场越热，我越想泼点冷水——友邦环宇盈活和安盛盛利2，这两款被吹上天的"王炸组合"，真有那么完美吗？

今天这篇测评，我不站队，只看产品。

优缺点都摆出来，你自己选。

先说实话：这两款产品都不完美

做测评这么多年，我最烦一种文章——通篇只说好话，把产品吹成没有缺点的"完美之选"。

咱们用事实说话。

友邦环宇盈活的硬伤：557提取方案下，保单第38年直接断单。

什么意思？

你想靠这份保单一直领钱到老，对不起，做不到。

安盛盛利2的软肋：保证收益只有0.23%，而且要等到第25年才能保证回本。

这意味着什么？

如果分红实现率大幅低于预期，你的保底收益几乎可以忽略不计。

有人说安盛分红实现率高啊，平均95%呢。

没错，但我翻了安盛2025年公布的35款产品，最低值只有28%。

整体数据上，确实不如友邦稳。

这就是现实：两款产品都是顶流，但都不完美。

别听销售忽悠，先把短板看清楚，再决定要不要买。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

很多人买储蓄险，核心诉求就一个——能一直领钱。

但环宇盈活在这件事上，表现确实不太行。

我拿市面上最常见的提取密码来测试：566、567、557……

结果发现，环宇盈活提取后的预期现金价值，全部低于盛利2。

更扎心的是557方案。

同样是30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取2.1万美元。

盛利2可以一直领下去，保单价值还在增长。

但环宇盈活呢？

第38年，保单价值归零，直接断单。

你没看错，领到68岁就没了。

想靠它养老到80岁、90岁？

不可能。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

这一点，数据不会骗人。

如果你的核心需求是"长期稳定提领"，环宇盈活确实要慎重考虑。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

说完友邦，再来看安盛。

盛利2最大的问题，是保证收益太低。

先看回本时间：盛利2需要第25年才能保证回本，而环宇盈活只要18年。

差了整整7年。

再看保证收益率：盛利2最高只能做到0.23%，环宇盈活能做到0.32%。

0.23%是什么概念？

几乎等于没有保底。

这意味着，如果未来几十年分红实现率大幅下滑，你的保单价值会非常难看。

而友邦的保证收益虽然也不高，但至少比盛利2多了40%。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活确实更好一点。

当然，有人会说：安盛分红实现率高啊，平均95%呢。

确实，但我还是那句话——接近8成的产品分红实现率高于70%，意味着还有2成低于70%。

最低那款只有28%，几乎腰斩。

保证收益是你的安全垫，垫子太薄，心里总归不踏实。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说了这么多缺点，是不是这两款产品不能买了？

恰恰相反。

把缺点说清楚，是为了让你更理性地看待它们的优点。

先看不取钱的情况。

两款产品都是预期第7年回本，速度一致。

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。

6.5%是什么水平？

2025年5月银行存款利率第七次下调，10万存5年利息从7750元降到6500元。

国内理财收益持续走低，港险这个收益已经非常能打了。

再看取钱的情况。

盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

30岁女性6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元，盛利2在保单第23年预期复利就能做到6.5%，并且一直持续下去。

边领钱边增值，这才是真正的"提领天花板"。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提——分红实现率不能太差。

这一点，友邦和安盛都交出了不错的答卷。

友邦2025年公布了63款产品，平均分红实现率93%，超过**90%**的产品分红实现率高于70%。

整体非常稳健。

安盛2025年公布了35款产品，平均分红实现率95%。

单看平均值，甚至比友邦还高一点。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但如果要分个高下，友邦分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%；安盛只有14款，平均81%。

在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

数据不会骗人。

长期持有，友邦的确定性更高一些。

功能层面：各有独门武器

说实话，这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。

我就把各自的独家优势摆出来，你自己判断哪个更适合你。

友邦环宇盈活的3个独家功能

第一，红利锁定+解锁。

环宇盈活的红利锁定，只锁定非保证收益。

而盛利2锁定时，会同时锁定保证和非保证收益。

更关键的是，友邦有红利解锁功能，盛利2只能锁不能解。

第二，保单分拆超灵活。

友邦的保单分拆可以做到每天分拆一次，盛利2只能每年一次。

频率差了365倍。

第三，受益人灵活选项。

假如受益人达到指定年龄，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的领取方式。

把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的3个独家功能

第一，双重货币户口。

可以在同一份保单下用两种货币储蓄，随时按汇率转换，没有任何手续费。

目前整个市场上，只有安盛有这个功能。

第二，特级身故保障。

盛利2的身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。

差了25个百分点。

第三,指定收款人更多。

盛利2支持最多3名收款人,每个收款人之间互相独立、互不影响。

友邦只支持1位。

功能层面，两款产品各有千秋，看你更看重哪个。

公司背景：百年历史，都是巨头

最后聊聊公司实力。

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。

作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。

2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

不过在香港市场的占有率上，友邦更胜一筹。

2025年上半年非银行系保险公司标准保费，友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%；安盛53亿港元排第5。

全球实力安盛更强，香港市场友邦更稳。

结论：知道短板，才能选对

最后总结一下。

这两款产品，收益和提取方面盛利2更胜一筹。

功能和公司旗鼓相当，各有优势。

分红实现率友邦更稳。

但不管选哪个，它们都是香港市场上数一数二的产品。

我不站队，只看产品。

今天把优缺点都摊开了，选哪个，你自己定。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。