3年前我花20万买了友邦港险，现在后悔吗？说说真实感受

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章有点特别，我想以一个"过来人"的身份，聊聊我自己投保友邦的心路历程。

3年前，我在友邦投保了一份储蓄险，当时也纠结过、犹豫过，甚至被身边人质疑过。

现在回头看，我想把这些年的真实感受分享给你，希望对正在观望港险的朋友有所帮助。

买港险，为什么内地人偏爱友邦？

说说我自己的经历。

2022年底，我决定配置一份港险。

当时市面上的选择很多，各家产品眼花缭乱，但我最终把目光锁定在友邦。

不是因为它收益最高，也不是因为有人给我返佣，而是一个很朴素的理由——我想买一份能拿30年的保单，我得先确定这家公司30年后还在。

友邦保险1919年成立，1931年就在香港开展业务，算下来已经扎根香港超过90年。

它是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，业务覆盖18个市场。

国际评级方面，标普给的是AA-，惠誉是AA，穆迪是Aa2——这三大评级机构的"双A"认证，基本代表了保险行业的顶级信用水平。

当时我也纠结过，要不要选那些收益演示更激进的公司。

但我反复问自己一个问题：演示收益再高，如果公司兑现不了，有什么意义？

在香港市场，友邦是"稳健、可靠、长期收益"的代名词，也是不少港险新手入场的首选。

我身边很多内地朋友第一份港险都选了友邦，不是没有原因的。

"大而不能倒"的安全感

让我真正下定决心的，是一个很多人不知道的信息：友邦入选了香港金融管理局认定的"大而不能倒"保险机构名单。

这份名单叫"D-SII"（具本地系统重要性保险公司），全香港只有两家保险公司入选：友邦和保诚。

这意味着什么？

意味着友邦受到更严格的资本和风险管理监管，极端情况下的抗风险能力和偿付能力位于行业顶端。

说白了，就是监管层认定：这家公司如果出问题，整个香港金融体系都会受影响，所以必须给它"开小灶"监管。

当时我看到这个信息，心里踏实了很多。

买保险不是买菜，我需要的不是"可能很好"，而是"确定不会出问题"。

友邦凭借其卓越的系统重要性，给了我这份确定感。

现在回头看，2023年到2025年全球经济波动不断，但友邦的经营一直很稳。

2025年上半年，友邦新业务价值28.38亿美元，同比增长14%；总资产达到3280亿美元。

每次看到这些数据，我都觉得当初的选择是对的。

分红实现率：说到做到的底气

投保后，我每年最关注的就是分红实现率。

说实话，港险的收益分"保证"和"非保证"两部分，非保证部分能不能拿到，全看保险公司的兑现能力。

所以分红实现率这个指标，比什么演示收益都重要。

友邦在这方面的表现，让我很安心。

根据官方公布的最新数据，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

比如"裕满人生保障计划2"连续5年达成100%，"充裕未来计划2"连续7年达成100%，"盈御多元货币计划"连续3年达成100%。

这些都是友邦的主力产品，动辄几万、几十万保单，能做到连续多年100%兑现，非常难得。

再看更长期的数据：友邦旗下运营超十年的产品，周年红利实现率中位数在85%左右，终期红利中位数接近100%。

有人可能会问：85%不是没到100%吗？

这里要解释一下，周年红利是每年派发的，波动正常；终期红利是长期累积的，接近100%说明长期兑现能力很强。

综合来看，友邦致力于跨经济周期的长期、稳定兑现，这和它产品"长期增值"的定位高度契合。

我投保3年了，每年收到分红报告，心里都很踏实。

这种"说到做到"的感觉，是选择友邦最大的回报。

投资策略：稳健的"保守型选手"

很多人买港险，只看产品收益，不看保险公司怎么投资。

但我觉得，投资策略才是决定长期收益的根本。

友邦的投资风格，用一个词形容就是"稳"。

截至2024年底，友邦总投资资产超过2500亿美元。

这是什么概念？

相当于一个中等规模国家的GDP。

这么大的资金池，投资策略必须稳健，不能冒进。

具体来看，友邦近70%的资产配置于债券等固定收益资产，投资主要聚焦于亚太地区，其中中国政府债占比达到45%。

这种"七分债、三分股"的配置，加上聚焦熟悉区域的投资逻辑，决定了友邦的收益波动相对较小、长期可持续性强。

说白了，友邦不是那种靠激进投资博高收益的公司，而是靠稳扎稳打、长期复利的"保守型选手"。

对于想长期持有的投资者来说，这种风格反而更让人放心。

2025年以来，存款利率持续走低。

有些中小银行年内降息7次，3年期存款利率从2.8%降到了2.15%。

现在回头看，当初选择港险的决定更显正确——友邦的长期收益远超银行存款，而且稳定性有保障。

「环宇盈活」：友邦稳健基因的产品化

聊完公司，再来说说产品。

友邦最新的储蓄险「环宇盈活」，可以说是把友邦的"稳健基因"做到了产品层面。

如果再选一次，我大概率还是会选友邦，而且会选这款。

先看收益数据。

以5年缴、年缴5万美元为例：

回本速度：预期第7个保单年度回本，比友邦前代产品"盈御3"快1年

中期收益：第10年预期IRR达3.47%，第20年预期IRR达5.67%

长期收益：预期第30年IRR达到6.5%，这是香港监管规定的演示利率上限

**6.5%**是什么概念？

市场上很多同类产品需要40年甚至更长时间才能触及这个水平，而「环宇盈活」30年就能达到，且长期稳定。

再看绝对收益：同样5年缴、年缴5万美元，第30年「环宇盈活」预期总收益146.37万美元，而"盈御3"是131.27万美元，差距超过15万美元。

这种"中期猛、长期稳"的收益曲线设计，精准匹配了人生中资金需求最旺盛的阶段——个人事业巅峰、子女高等教育、自身退休规划初期。

中期表现使其在市场同类产品横向对比中稳居第一梯队。

想长期持有、追求稳健高收益，「环宇盈活」的收益增速和稳定性，在港险市场难逢对手。

功能配置：全面而强大

除了收益，「环宇盈活」的功能设计也很全面。

1. 多货币选择，市场最早

9种货币可供选择，第2个保单周年日起即可行使，这是市场最早的。

对于有海外资产配置需求的家庭，灵活性很高。

2. 保单拆分，灵活升级

保单拆分在第1个保单周年日或完成缴费之后即可行使，每年可多次操作，最高频率为每日1次。

这种灵活性对高龄投保人格外友好——万一身体出状况，可以快速把保单拆给子女。

3. 价值保障选项，隐藏王牌

这是我觉得最值得说的功能。

从保单第6年开始，想提多少次就提多少次，没有金额上限；可以提复归红利+终期红利，也可以提保证金额+终期红利，提出来的钱能直接花，也能存着赚二次利息。

这个功能在市场上非常罕见，可以说是友邦的"隐藏王牌"。

4. 红利锁定选项，落袋为安

第15个保单年度完结后起，每个保单年度完结后30日内可申请行使「红利和分红锁定选项」1次。

锁定后的红利变成保证价值，可以随时提取。

行使后至少1年可以解锁，重新让钱滚复利。

这个功能的意义在于：市场好的时候让钱继续滚，市场不好的时候锁定收益落袋为安，进退自如。

坦白说：这款产品的短板

希望我的经历对你有帮助，但我也要坦诚地说说这款产品的不足。

「环宇盈活」不适合需要频繁或大额提取的客户。

在"567"极致提领方案下（第5年开始提，每年提6%，提7年），友邦「环宇盈活」会出现断单情况。

也就是说，如果你买完保险后很快就想大额提取，这款产品可能撑不住。

原因在于提领机制：「环宇盈活」先从复归红利和终期红利同时取钱，复归取完后才动保证收益部分。

这种设计对长期持有有利，但对早期提领不友好。

所以，这是一款典型的"重静态、轻动态"产品。

如果你不急需早期现金流，想让钱安安静静滚复利，它非常合适；但如果你需要频繁提取，建议考虑其他产品。

如果再选一次，我还是会选友邦，但会根据自己的资金规划选择合适的产品。

没有完美的产品，只有适合自己的产品。

大贺说点心里话

3年过去了，每年看到友邦的分红报告和业绩公告，我都觉得当初的选择是对的。

但我也知道，很多人还在纠结：怎么买更划算？有没有什么信息差？

其实，买港险这件事，选对渠道比选对产品更重要。

同样的产品，不同渠道的成本差异可能超出你的想象。