养老金2036年就要收不抵支？盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋，4款港险谁能救命

你好，我是大贺。

最近刷到一条消息，让我后背发凉——中国社科院最新的《中国养老金精算报告》显示，养老保险基金收不抵支的年份从2028年推迟到了2036年。

推迟了？听起来是好消息对吧？

但你仔细想想，2036年，也就10年后。

而且这还是延迟退休等一系列改革组合拳打出来的结果。

基金枯竭的年份呢？从2035年推迟到2044年。

这意味着什么？

意味着现在三四十岁的人，退休的时候可能正好赶上养老金最紧张的年份。

从整体来看，这不是危言耸听，而是一道简单的算术题。

养老规划的共同难题

我国65岁以上老人已经突破2.2亿。

博鳌论坛上郑秉文教授给出的数据更扎心：2025年养老保险潜在支持率是2.7——也就是2.7个在职职工养1个退休人口。

到2060年呢？

降到1，甚至0.89，出现"倒挂"。

什么概念？

将来可能不到1个年轻人就要养1个老人。

再看看银行定存利率，已经跌到1.5%。

钱放着不动，跑不赢通胀，越存越薄。

我国养老主要靠三大支柱：基本养老保险（社保）、补充养老保险（企业年金）、个人养老金。

但现实是，大多数人只有第一支柱，第二支柱覆盖面极窄，第三支柱刚起步。

单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

养老是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

这是一个系统工程，不是临退休了再想办法就来得及的。

四款产品一句话定位

研究了市面上几十款港险储蓄产品后，我筛出了4款值得认真考虑的养老工具：安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」。

每个产品都各有侧重，我先给你一句话定位：

• 盛利II：提领王者，适合追求高现金流的激进型
• 星河尊享II：攻守兼备，适合要稳也要收益的稳健型
• 宏挚传承：保本吃息，适合绝对不能亏本金的保守型
• 富饶千秋：全场景养老适配度高，适合情况复杂的灵活型

选这4款的关键：要么提领强，要么功能适配养老场景。

不是随便挑的，是真的用数据跑过、用场景验证过的。

接下来，我按人群类型一个个拆解，你对号入座就行。

激进型：追求高现金流选盛利II

如果你的核心诉求是"退休后每年能领多少钱"，盛利II是目前港险市场的天花板。

我们用567提领方案来看（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的7%）：盛利II在15年到70年之间，基本都是同类产品里最高的。

盛利II的非保证复利爆发力强，后期增值快。

第30年就达到了6.5%复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

什么意思？

就是它跑得快，而且越到后面越快。

把时间拉长来看，以567提领方案持续提取到第50年，盛利II账户余额还能有101.6万美元。

你每年领着钱，账户里的钱还在涨。

配置的核心逻辑是：用时间换空间。

盛利II就是把"时间复利"这件事做到了极致。

**适合人群：**距离退休还有20年以上，能接受前期收益不显眼、愿意等后期爆发的朋友。

稳健型：均衡表现选星河尊享II

如果你既想要不错的提领能力，又不想承担太大的不确定性，星河尊享II是个很好的选择。

先看保证回本时间：星河尊享II第13年保证回本，比盛利II的25年早了整整12年。

这意味着什么？

意味着你的本金更早进入"安全区"。

再看提领表现，用566方案（第6年起每年提取总保费的6%）：

前15年宏挚传承表现最好，15-30年盛利II最亮眼。

但30年之后，星河尊享II就追赶上了盛利II，二者收益相同。

短期和长期要分开看。

盛利II主打强提领，打造超高养老现金流；星河尊享II总体更稳定，提领也不差。

选哪个都不会出大差错。

**适合人群：**想要收益但不想太激进，希望保证部分更早达标的朋友。

保守型：保本派息选宏挚传承

如果你的底线是"本金绝对不能动"，宏挚传承是为你量身定制的。

它有一个独特的功能叫"无忧选"，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

具体怎么操作？

缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不会动保单的保证现金价值，而且保证部分还能继续增长。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选为例：

每年提取本金的4.6%即13800美元。

即使开始每年派息，保证金额也在正常增长，仍能在第18年达到本金。

第49年领取总额达到本金的2倍。

无忧选的设计逻辑是给予保守型朋友最大程度上的安全感。

你的本金始终在那里，你领的是"利息的利息"。

当然，代价也有。

第50年宏挚传承账户余额大概41.9万美元，而567提领的盛利II此时还有101.6万美元。

但养老不是比谁赚的多，而比谁稳得住。

用高收益来换取低风险的安全感，对于某些朋友来说是完全值得的。

**适合人群：**极度风险厌恶，宁可少赚也不能亏本，睡眠质量比收益率更重要的朋友。

灵活型：多场景适配选富饶千秋

如果你的情况比较复杂——可能是丁克家庭、可能担心疾病风险、可能现在不确定将来怎么领——富饶千秋是最灵活的选择。

它拥有全港唯一的年金转换功能。

开启之后，随时可以把全部或部分现金价值转成年金。

更关键的是，它有12种转年金方案，覆盖几乎所有养老场景：

举几个例子：

• 害怕领取时间过短？选"定额终身年金"，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱
• 丁克家庭？选"联合年金"，夫妻共享100%年金，一方去世伴侣持续受益
• 担心疾病风险？选"危疾双倍年金"，确诊后60个月内能领双倍年金

富饶千秋的核心优势是灵活。

年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。

**适合人群：**家庭情况特殊、未来不确定性大、需要保留最大调整空间的朋友。

养老规划，现在就开始

回到开头那个让人后背发凉的数据：养老金2036年收不抵支，2044年基金枯竭。

这不是让你恐慌，而是让你清醒。

港险的设计逻辑是长期持有、复利增值。

它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

2025年城乡居民基础养老金最低标准提高了20元，听起来是好消息。

但全国城乡居民基础养老金最低标准仍仅约105元。

105元能干什么？

一天的菜钱都不够。

养老从来都不是遥远的事。

它就在你每一次选择里，在你每一次"再等等"的犹豫里，一天天逼近。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。