永明万年青·星河尊享2：买港险3年了，我来说说这款"六边形战士"到底有没有坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章有点特别，我想从一个老客户的视角来聊聊永明「万年青·星河尊享2」。

说实话刚开始我也担心，毕竟市面上吹得天花乱坠的产品太多了。但我跟团队把这款产品的所有资料前前后后看了好几遍，跟市场上其它产品多维度对比，愣是没找到明显短板。

我当时也纠结过——这产品是不是真有这么全面？

现在回头看，确实是目前港险市场上最能担得起"六边形战士"称号的一款。下面我就从几个大家最关心的痛点来拆解。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

这点我特别有感触。

很多朋友看好人民币，想买人民币保单，但一看收益——怎么比美元保单低一截？这种纠结我太理解了。

其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。保险公司给出的理由五花八门，但对咱们消费者来说，就是实打实少拿钱。

万年青·星河尊享2在这点上给了我惊喜。

它支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。关键是，除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这是个非常大的好消息。

选择这个产品就不用纠结了——人民币保单收益不打折，和美元保单一模一样。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

货币转换功能，现在很多产品都有，听起来挺美好。

但用了才知道，大部分产品所谓的货币转换，有非常大的不确定性。

我专门去翻了几家公司的条款，发现一个普遍问题：转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能改变。

而且往往有一个"调整基数"，意味着客户需要额外掏钱——包括资产价格差、手续费什么的。

转换后的名义金额、现金价值、各种红利都由保险公司"全权厘定"。

相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

永明在这点上做得最透明。

它的货币转换不设调整基数，公式写得清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

不让用户额外掏钱，用起来更放心。

这才是货币转换功能该有的样子。

痛点三：提领后保单就废了？

很多人买储蓄险是为了养老、教育金这些场景，早晚要提领的。

但我当时也担心过：提领之后，保单收益是不是就拉胯了？

这个问题，星河尊享2给了我一个意外的答案。

以567提取为例——第6年开始，每年提取总保费的7%。

我拿几款热门产品做了对比，同样5年缴费，提取到保单第20年，星河尊享2剩余的现金价值一路领先。

为什么会这样？

核心原因是星河尊享2的复归红利占比大。复归红利一旦派发就锁定了，不会因为你提领而缩水。

所以它特别适合早期提领，提领后对保单收益的影响比较小。

提领之后打遍天下无敌手，一路领先——这话听起来夸张，但数据摆在这里。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这个问题比较专业，但非常重要。

很多人不知道：归原红利的"面值"和"现金价值"是两回事。

一般产品，归原红利一旦派发，面值是确定的。但如果你想提取或者退保，到手的钱不是面值，而是现金价值。

两者之间有个折现率——也就是说你到手的钱会少一点。

永明这款产品不一样。

复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这个条款，清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家，把这点写到了合同里。

这种细节，只有真正研究过条款的人才会注意到。

收益到底怎么样？数据说话

说了这么多功能细节，收益到底怎么样？

这才是大家最关心的。

先说结论：不提领的话，不管是2年交还是5年交，一直处在第一梯队，收益在前几名的位置波动。

具体数据：

• 2年交，35年就能登顶6.5%的复利收益上限，算是非常快的
• 保证收益长期能达到1%，这个数字在市场上相当能打
• 保证回本时间13年，预期回本7年

2025年香港保监局加强了分红实现率披露监管，演示利率上限新规后，客户更关注历史分红实现率。

这个背景下，保证收益高的产品优势就更明显了——不管市场怎么变，保证部分是写进合同的。

功能全家桶：你能想到的它都有

功能方面，我简单报个菜名：

货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项……各种管家式类信托功能应有尽有。

有个功能我特别想提一下：保费豁免。

5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

现在"类信托"功能已经成为内地客户的新关注点。

多货币转换、保单分拆、更换受保人这些功能，为"新富人群"提供了低成本财富保全方案。

功能的丰富程度以及实用性可以满足99%的人。

唯一短板：分红实现率怎么看？

本着客观公正的态度，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计过12家主流香港保司的分红实现率情况，划分成了5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

但比较亮眼的地方在于：永明的10+保单表现还不错，平均值有86%左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

为什么10+保单数据更重要？

因为这些是真正经历过市场周期的保单，更有说服力。新保单分红实现率高，可能只是因为还没经历过波动。

背后的公司：160年老店的底气

最后聊聊永明这家公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

在160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……但不管当时多难，都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点比较难得。

目前永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳。

有个数据很亮眼：人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略上，永明旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产。

投资组合和地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

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大贺说点心里话

产品测评写到这里，该说的数据和细节都摆出来了。

但怎么买、怎么省钱，这里面还有些信息差没法在文章里细说。