友邦「盈御3」：被吹成"稳健之王"的港险，真的名副其实吗？3组数据告诉你真相

你好，我是大贺。

最近后台收到很多朋友的私信，问的都是同一个问题：

港险储蓄产品这么多，到底怎么选？

说实话，这个问题我太理解了。

打开各家保司的产品清单，光是头部公司的储蓄险就有十几款。

每款都说自己收益高、功能全、传承好。

更让人头疼的是，不同产品的演示方式还不一样，根本没法直接对比。

但就在这种"乱花渐欲迷人眼"的市场环境下，有一款产品却做了一个逆势操作——

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险"盈御多元货币计划3"逆市上调预期分红。

市场波动加剧，别人都在观望，友邦却敢逆势加息？

这让我想起一句老话：

资产配置的核心不是追涨，是分散风险。

能在波动中保持稳定甚至逆势增长的资产，才是真正的"压舱石"。

那么问题来了：

「盈御3」真的配得上这个称号吗？

今天，我就从收益、投资策略、分红实现率、功能四个维度，把它和市场主流产品做一次全面对比。

帮你看清这款产品的真实面貌。

收益对比：「盈御3」vs 市场主流产品

先说大家最关心的——收益。

我拿5万美金×5年交的标准案例来做演示，这样不同产品之间才有可比性。

直接上数据：

• 第20年：总现金价值66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：总现金价值130万美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：达到**6.5%**的收益峰值，并长期维持

坦白说，如果你只看前10年的数据，「盈御3」确实不算亮眼。

第10年IRR只有2.64%，在市场上属于中规中矩的水平。

但如果你把时间线拉长到20年、30年甚至更久，画风就完全不一样了。

我特意做了一个**"5/20/16"提领对比测试**——

就是5万美金×5年交，第20年开始每年提取4万美金（总保费的16%），看看各家产品在持续提领后的账户余额表现。

结果很有意思：

• 第30年，「盈御3」账户余额70万美金，在6款产品中排第4
• 第50年，账户余额119万美金，开始追平第一梯队
• 第70年，账户余额351万美金，跃升至第一
• 第100年，账户余额1978万美金，稳居榜首

这组数据说明什么？

「盈御3」的动态收益率前期表现一般，但越往后，韧劲就越凸显。

它不是那种前期冲得猛、后期乏力的"短跑选手"。

而是一个越跑越快的"马拉松冠军"。

从全球资产配置的角度看，这种特性其实非常珍贵。

中国银行《2025个人金融全球资产配置白皮书》里有一个观点我很认同：

全球投资多元化趋势在加强。

但多元化不是简单地买一堆不同的资产，而是要让不同资产在不同时间段发挥各自的作用。

股票负责进攻，黄金负责避险。

而像「盈御3」这样的长期储蓄险，负责的是什么？

是时间复利——用20年、30年、50年的时间，把确定性的收益一点点累积起来。

不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，这话说了100年还是对的。

但更重要的是，你得知道每个篮子装的是什么类型的蛋。

投资策略对比：为什么「盈御3」更稳？

收益只是结果，投资策略才是原因。

「盈御3」为什么能在长期表现出这样的韧性？

答案藏在它的底层资产配置里。

我翻了一下友邦披露的投资策略：

• 债券及固定收入工具：不低于25%，最高可达100%
• 增长型资产：最高不超过75%

这个配置比例意味着什么？

意味着「盈御3」的投资组合里，至少有四分之一是"稳底"的固收资产。

而权益类资产的上限被控制在75%以内。

这样的稳健性在港险市场确实少有。

很多产品为了追求更高的预期收益，会把权益类资产的比例拉到80%甚至更高。

短期看数字好看。

但一旦遇到市场大跌，分红实现率就可能大打折扣。

再看友邦集团层面的投资能力：

截至2025年6月30日，友邦总投资规模达到2733亿美元。

其中69%投向固收类资产。

这些固收资产以政府及公司债券为主，70%以上的投资期限超过10年。

从地理分布看：

67%的公司债券投在亚太地区，20%在美国，形成了一个相对均衡的全球布局。

从行业分布看：

金融类（银行+金融服务）占比32%，工业12%，能源9%，房地产9%。

没有过度集中在某个单一行业。

这种"长久期+分散化"的投资策略，正是「盈御3」能够逆势加息的底气所在。

逆势加息这一举措背后，体现的不是营销噱头。

而是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

分红实现率对比：友邦的真实兑现力

说到分红，很多人会问：

预期收益写得再好看，真的能兑现吗？

这个问题问得好。

买储蓄险，预期收益只是"画饼"，分红实现率才是"吃饼"。

一家公司的分红实现率高不高、稳不稳，直接决定了你最终能拿到多少钱。

我们来看友邦2024年最新披露的分红实现率数据：

热销产品2024年总现金价值比率全部达到100%。

其中，「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%。

连续3年100%意味着什么？

意味着过去3年，无论市场怎么波动，友邦都按照计划书上的预期数字足额兑现了。

没打折，没缩水。

但3年的数据还不够有说服力。

毕竟储蓄险是长期产品，真正的考验是10年、20年甚至更久之后的兑现能力。

友邦在这方面的表现如何？

数据说话：

截至2024年，友邦运作超过10年的分红险产品高达57款。

这些运作超10年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%。

97.6%是什么概念？

就是说，如果计划书上写的终期红利是100万，实际到手的平均值是97.6万。

这个偏差率在整个港险市场都属于顶尖水平。

从友邦2025年上半年的业绩来看：

新业务价值增长14%，内涵价值权益达到737亿美元，股东资本比率219%。

这些数字背后，是友邦持续稳健的经营能力。

友邦的分红实现率稳且真实，这已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

看懂趋势的人才能跑赢通胀。

而看懂分红实现率的人，才能真正拿到预期中的收益。

在这个维度上，「盈御3」的确给了投资者足够的确定性。

功能对比：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

毕竟这是一份可能陪伴你几十年的保单。

如果功能不好用、操作不灵活，再高的收益也会打折扣。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

第一，9种货币转换。

支持美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元共9种货币之间的转换。

对于有对冲汇率风险、海外定居、留学、全球资产配置需求的家庭来说，这个功能非常实用。

美元资产不是万能的。

但没有美元资产是万万不能的。

而「盈御3」的多币种转换功能，让你可以根据市场变化灵活调整，不被单一货币绑死。

第二，无限次更改受保人。

支持无限次更改受保人及第二受保人。

从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，真正实现"一张保单富三代"。

还新增了"精神无行为能力代领人"功能。

确保在特殊情况下资金仍可提取，兼顾人性化与安全性。

第三，保单分拆。

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

分拆后可以更改持有人、受保人、受益人，实现"零损耗传承"。

举个例子：

一张100万保额的保单，可以拆成35%给小女儿做教育基金、40%留给自己养老、25%给大儿子做海外生活费。

一张保单，三种用途，灵活分配。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷。

「盈御3」vs「环宇盈活」：如何搭配？

很多已经持有「盈御3」的客户最近问我：

友邦新出了「环宇盈活」，中期收益更高，我要不要退保换新品？

我的建议是：不用。

「盈御3」自2023年以来已经是第三次上调预期分红了，长期持有更划算。

但如果你是新客户，想兼顾中期和长期收益，可以考虑**"盈御3 + 环宇盈活"搭配**：

• 「盈御3」作为长期压舱石，专注30年以上的复利增值
• 「环宇盈活」作为中期灵活仓，满足10-20年的提领需求

刚好互补，既有长期确定性，又有中期灵活度。

大家不用纠结"买新还是守旧"，关键是看你的资金规划周期。

结论：选「盈御3」的三类人

最后总结一下，什么样的人最适合配置「盈御3」？

第一类：稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

第二类：长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

第三类：全球资产配置需求者

• 需要美元/多币种资产作为组合中的"压舱石"
• 想参与中国市场增长但又需要分散风险
• 认可"时间资产"的配置逻辑

从后房地产时代的资产配置趋势来看，中国家庭正在从不动产向金融资产迁移。

像「盈御3」这样能锁定长期收益的"时间资产"，会越来越受青睐。

需要提醒的是：

友邦将于10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"。

9月是享受高额预缴利率的最后窗口期。

如果你已经决定配置，现在出手会更划算。

大贺说点心里话

今天这篇文章，我把「盈御3」的优势和局限都摆出来了。

它不是收益最高的，也不是回本最快的。

但确实是长期最稳的之一。

不过说实话，选对产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。