安盛盛利II：全网都在吹的"557提领王"，我先泼盆冷水

你好，我是大贺。

最近咨询盛利II的家庭特别多。

很多人上来就问："大贺，这个557提领是不是真的？5年交完第5年就能每年领7%，太香了吧？"

确实香。

但站在一个家庭的角度，我必须先给你泼盆冷水——安盛盛利II并不是入手港险的最佳选择，至少不是适合所有人的选择。

为什么这么说？

因为这款产品有一个结构性的"软肋"，很多测评都没讲透。

今天我就把这个问题掰开揉碎说清楚，看完你再决定要不要买。

核心瑕疵：保证金额占比低意味着什么

很多家庭问我：有没有一份保单，既能给孩子攒教育金，又能给自己留养老钱？

安盛盛利II看起来确实符合这个需求——收益高、提领早、现金流稳定。

但规划好了才安心。

咱们得先搞清楚一个关键问题：这个收益有多少是"保证"的？

先看一组数据：

安盛盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%。

什么概念？

你存银行活期都比这高。

再看复归红利占比：

• 安盛盛利II：14.12%
• 永明星河尊享II：22.76%
• 周大福匠心传承2：22.77%
• 万通富饶千秋：20.87%

这意味着什么？

港险的收益由三部分组成：保证金额+复归红利+终期红利。

保证金额是白纸黑字写进合同的，复归红利一旦派发就锁定了。

而终期红利则是"预期"，能不能拿到要看保司的投资表现。

安盛盛利II的前两项占比都偏低。

尤其是复归红利只有14.12%，远低于同类产品的20%以上水平。

这就意味着，它的总收益里有很大一部分是"终期红利"，也就是非保证的部分。

说白了，安盛盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

如果未来安盛的投资表现不达预期，分红实现率下滑，那么再高的预期收益都是纸面数字。

我见过太多家庭被"预期收益"迷惑，觉得7%的IRR板上钉钉。

但孩子的教育金不能等，养老金更不能赌。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

这是安盛盛利II最大的结构性风险，必须正视。

安盛分红实现率：历史数据能否让人安心

瑕疵讲完了，接下来的问题是：这个风险有多大？

安盛的分红实现率到底靠不靠谱？

我翻了安盛过去十年的分红数据。

说实话，看完心里踏实了不少。

几个关键数据：

• 分红实现率最高值达到117%，最低值50%（个别年份个别产品）
• 总现金价值实现率很多年份达到85%左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到了100%

整体来看，安盛的分红表现相当稳定。

没有大幅波动，多数产品长期维持在100%左右。

这在港险市场里算是第一梯队的水平。

有人可能会问：过去稳定，未来能保证吗？

这就要看保司的综合实力了。

公司实力：207年老牌保司的底气

安盛1817年在法国成立，到现在跨越了整整3个世纪。

这是什么概念？

经历过两次世界大战、1929年大萧条、2008年金融危机、2020年新冠疫情……

每一次全球性的经济动荡，安盛都扛过来了，而且越活越好。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

几个硬核指标：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA
• 资管集团管理超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍
• 偿付能力充足率达227%，远超监管要求

2025年上半年，安盛集团总收入643亿欧元，同比增长7%。

综合收益45亿欧元，同比增长6%。

这种稳定的增长势头，说明公司经营实力很扎实。

站在家庭财务规划的角度，选保司就像选银行——你得找一个几十年后还在的。

安盛207年的历史，就是最好的背书。

这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

而从数据来看，它确实有这个底气。

回到优势：557提领到底有多强

好，瑕疵分析完了，安盛也证明了自己的实力。

现在咱们回到产品本身，看看557提领到底有多强。

先科普一下：557提领的意思是5年交费，第5年起每年提取总保费的7%。

这个数字有多变态？

在此之前，港险市场567提领（第6年起提7%）已经是顶格配置了。

能做到557的产品，寥寥无几。

目前5年交的热门产品高达40款。

但能满足557提领的，我算来算去，也就周大福匠心传承2勉强能打。

那安盛盛利II和匠心传承2比，谁更强？

直接上数据：

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，第5年起每年提取3.5万美元

越往后，安盛的优势越大。

到第100年领先1164万美元，多么恐怖的数字。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者。

目前全市场没有对手。

这对家庭规划意味着什么？

你给孩子0岁投保，5年交完就开始每年领钱。

可以覆盖幼儿园、小学、中学、大学的各阶段费用。

等孩子长大了，账户里的钱不但没花完，反而越滚越多，还能留给你当养老金。

一份保单，真的能同时解决孩子教育金和自己养老金。

567提领同样领先：五款产品横向对比

有人可能会说：557提领要求太高了，我预算没那么多，567行不行？

行。

而且安盛盛利II在567提领下同样领先。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元

我拉了五款热门产品做对比：

• 宏利宏挚传承
• 安盛盛利II
• 永明星河尊享II
• 周大福匠心传承2
• 万通富饶千秋

结果很有意思：

• 前14年，宏挚传承账户余额最高
• 从第15年开始，盛利II反超成为第一
• 直至第70年，盛利II账户余额表现都是最突出的

也就是说，不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领。

安盛盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有一点值得说：安盛盛利II不仅支持高保费的557提领。

就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

产品设计真的没得说，很牛。

对于预算有限的家庭，钱要花在刀刃上。

5万美金总保费就能启动一份长期现金流规划，门槛真的很友好。

结论：瑕不掩瑜，安盛盛利II值得考虑

最后帮大家总结一下。

安盛盛利II的瑕疵是真实存在的：

保证金额占比低、复归红利占比只有14.12%，实际收益高度依赖分红实现率。

这是结构性的问题，没法回避。

但安盛用历史数据和公司实力证明了自己：

分红实现率长期稳定在100%左右，207年老牌保司扛过了所有大风大浪。

偿付能力充足率**227%**远超监管要求。

再看产品优势：

• 收益：15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年完全不输友邦环宇盈活
• 提领：557提领全市场无对手，567提领同样领先
• 门槛：1万美金×5年交就能启动557提领

2025年一季度银行净息差**1.43%**创历史新低。

5月六大行又集体下调存款利率，活期利率已经接近0。

在这个大背景下，能锁定**6%+**预期收益的产品，本身就是稀缺资源。

如果想更早更快的获取现金流，给家庭上一道保险。

那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

大贺说点心里话

讲了这么多产品分析，但买保险这事，选对渠道比选对产品更重要。

同样的产品，不同渠道买，成本可能差出好几万。