养老金储蓄险三巨头对决：安盛盛利II/永明万年青星河尊享II/宏利宏挚传承，有个致命差距99%的人没看懂

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

我见过太多后悔的案例了——有人冲着高收益买了养老险，结果60岁开始领钱，75岁账户就见底了。

也有人图省事随便选了一款，到了真要用钱的时候才发现，保证收益低得可怜，心里七上八下。

提前退休不是梦，是规划出来的。

但前提是，你得选对产品。

养老金最怕什么？亏本

"延迟退休"遇上"中年危机"，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

但说起来简单，做起来难。

《柳叶刀·公共卫生》杂志预测，到2035年中国人均预期寿命将达81.3岁。

活得越久，对养老金的要求就越高——不仅要能领，还要能一直领。

很多人选养老险只盯着收益率看，**6%、7%**的数字确实诱人。

但我想问一句：这笔钱，能撑到你90岁吗？

用港险养老，核心是动态提取能力，而不是静态收益。

毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要，今天账户里有100万和明天还能领到钱，完全是两码事。

今天借着一个真实客户的需求，带大家拆解三款热门养老产品：安盛盛利II至尊、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承。

客户35岁，预算220万人民币（约30万美元），每年投入6万美元，连交5年。

就想在这三款里选一款，作为提前退休的底气。

保证回本：13年 vs 25年，差距惊人

养老金最怕什么？

亏本。

所以第一个要看的，就是保证回本时间——你的本金什么时候能100%确定拿回来？

先上结论：

永明万年青星河尊享II（13年）＜ 宏利宏挚传承（18年）＜ 安盛盛利II至尊（25年）

这个差距有多大？

永明只要13年就能保证回本，安盛要25年。

整整差出一倍时间。

什么概念？

如果你35岁买，永明在你48岁时本金就锁定了。

安盛要等到你60岁。

这12年的差距，意味着什么？

意味着中间如果遇到任何意外——家人生病、孩子留学、经济波动需要用钱——永明的本金是确定的，安盛的还在"浮动"状态。

我见过一个客户，50岁时突发心脏病需要一大笔医疗费，不得不提前退保。

当时他买的产品保证回本时间是20年，结果只拿回了本金的85%。

那15%的亏损，足足十几万，让他后悔了好几年。

永明保证回本时间最短，本金安全性最高。

对于保守型用户来说，这一条就足以成为选择的理由。

有人可能会问：保证回本时间长，是不是意味着收益更高？

不一定。

接下来我们看保证收益。

保证收益与复归红利：锁定确定性

保证收益IRR，是白纸黑字写在合同里的收益率。

不管市场怎么波动，保险公司都必须给你。

永明（1%）＞ 宏利（0.64%）＞ 安盛（0.23%）

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

安盛呢？

最高只能到0.23%。

0.23%是什么概念？

还不如银行活期。

当然，你可能会说：港险主要看预期收益啊，保证收益低没关系。

这话有一定道理，但问题是——预期收益是"预期"，不是"保证"。

市场好的时候能达到，市场差的时候就不一定了。

而养老金，恰恰是最不能赌的钱。

我们再看一个更重要的指标：复归红利占比。

复归红利是什么？

简单说，就是保险公司每年会把一部分分红"锁定"到你的保单里，一经派发就变成保证收益，不会再变了。

永明（22.76%）＞ 安盛（14.12%）

永明的复归红利占比接近23%，安盛只有14%。

这意味着什么？

永明每年有更多的收益被"锁进保险箱"，变成确定的钱。

安盛则有更多收益还在"浮动"状态。

至于宏利宏挚传承，压根没有设置复归红利。

所有收益都是预期的，没有任何部分会提前锁定。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。

对于养老规划来说，稳定性比什么都重要。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个决定保单确定性的核心指标，永明万年青星河尊享II整体表现最好。

选对产品，躺着也能领钱。

但前提是，这个"躺"得足够踏实。

确保本金安全后，再看能领多少

聊完风险，我们再来看收益。

毕竟买养老险，最终目的还是领钱。

那么问题来了：三款产品，每年能领多少？能领多久？

以这位35岁客户为例，每年交6万美元，交5年，总投入30万美元。

我们看看不同提领方式下的表现。

第一种：566提领

第6年起每年领取保费的6%，也就是18000美元（约13万人民币）。

前14年，宏利账户余额最多。

客户45岁时：

• 宏利：31.52万美元
• 安盛：30.55万美元
• 永明：29.05万美元

差距不大，宏利略胜一筹。

但从第15年开始，局势逆转。

安盛超过宏利，永明虽然垫底但稳步追赶。

到客户65岁时：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

差距拉开了，足足20万美元！

宏利前14年的确表现凸出，但后劲不足。

第二种：567提领

第6年起每年领取保费的7%，也就是21000美元。

这属于比较极致的提领方式。

极致提领下，分化更明显：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年安盛反超，一路领先
• 第20年后，宏利跟另外两款差距拉大到几十万甚至上百万
• 直到保单76年度，永明才追平安盛

安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

真正掉队的是宏利。

养老规划，核心是能领多久。

如果只看前15年，宏利确实不错。

但养老讲究的是活到老领到老，75岁以后的账户余额才是真正的考验。

延迟提领的另一种可能

如果不着急用钱，晚几年再开始领，效果会更好吗？

我们看第三种方式：5108提领——第10年起每年领取保费的8%，也就是24000美元。

宏利前15年表现强劲，但第20年后依然长期垫底。

不过值得注意的是，这种提领方式下，宏利跟其他两款的差距没有566、567那么大。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。

但到第30年，永明追上安盛，此后表现略好。

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。

不过话说回来，如果你短期内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利也是不错的选择。

别只看收益率，要看能不能活到老领到老——这话反过来说也成立：如果你就是需要短期用钱，那宏利的优势恰恰是其他两款比不了的。

稳健养老，选谁心里最踏实？

拆解完三款产品，我们来做个总结。

宏利宏挚传承：

15年内各种提领方式下都有绝对优势。

如果你短期内有大额支出需求——孩子留学、置业首付、突发医疗，闭眼入宏利没问题。

但作为养老规划，不太合适。

后劲不足，75岁以后账户余额跟其他两款差距太大。

安盛盛利II至尊：

中短期偏高收益，动态提领表现优秀。

尤其适合年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险。

但保证回本时间太长（25年），保证收益太低（0.23%），本金安全性是短板。

永明万年青星河尊享II：

保证回本时间最短（13年），保证收益最高（1%），复归红利占比最高（22.76%）。

长期资金稳定，确定性最强。

风格保守、在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选永明。

我帮上百位客户规划过提前退休方案，有一个共识越来越清晰：提前退休不是躺平，而是对生活的精准规划。

2025年博鳌亚洲论坛发布的数据显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。

养老储蓄缺口是全球性问题，个人提前规划、选择长期稳定的产品，从来没有像今天这么重要。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这就是信息差。