友邦盈御3：收益不是最高，提领也一般，为什么我还是推荐新手买它？

你好，我是大贺。

3年前我买第一份港险时，也被各种产品比较搞晕了——收益最高的、提领最灵活的、功能最多的……

研究了两个月，最后我选了这款"不是最好但最稳"的产品。

现在回头看，这个选择是对的。

今天就以过来人的身份，跟你掏心窝子聊聊友邦「盈御多元货币计划3」。

先说实话：这款产品收益不是最高的

我当时也纠结了很久。

毕竟谁不想要收益最高的？

但过来人跟你说句实话：盈御3的长期收益，确实不是市场第一梯队。

我拉了一张对比表，以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

看第100年的数据——保诚信守明天比友邦盈御3高300万美元，万通富饶千秋Plus比它高141万美元。

差距摆在这儿，我没必要替它遮掩。

后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利。

但话说回来，盈御3的长期复利IRR能到7.19%，放在整个市场里，也不算差。

只是跟"卷王"们比，确实不够拔尖。

提领表现也一般：第100年差了4770万

买港险的人，很少有能一直不动这笔钱的。

所以我当时也重点看了提领后的收益表现。

以566模式测算——5年交、年交5万美元、第6年起每年提取总保费的6%：

前10年差距不大。

但10年之后，盈御3就远远落后于富卫盈聚天下这类"提领型选手"了。

第100年时，账户余额差了4770万美元。

我踩过的坑你就别踩了：如果你买港险就是为了早期提现、追求现金流，盈御3真不适合你。

它的优势不在这儿。

那为什么还推荐它？

说到这儿你可能想问：收益不是最高，提领也一般，你到底图它什么？

我当时的想法很简单：第一份保单，稳比什么都重要。

港险对大多数人来说是个新事物。

新事物意味着不确定性，意味着你对它的运作机制、公司背景、分红兑现都还在摸索阶段。

这时候选一个"不会出错"的选项，比选一个"可能最赚"的选项更重要。

盈御3的长期IRR有7.19%，放在2025年这个时间点看——国内5年期定存已经降到1.3%了，这是自2022年以来第七次下调。

中小银行更夸张，有的一年降息7次。

锁定一个7%+的长期收益，对我来说就够了。

因为友邦是真的稳

选保险这事，适合自己最重要。

而对新手来说，"适合"的第一条标准就是：别踩雷。

友邦踩雷的概率有多低？我给你看几个数据。

公司背景

友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。

一百多年沉淀下来，现在是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元，还是恒生指数第六大成份股。

恒指成份股什么概念？

就是香港经济的指向标。

能排进前六，说明友邦在香港的地位举足轻重。

分红实现率

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利，分红实现率都是100%。

100%是什么意思？

就是计划书上写多少，实际给你多少。

不打折，不缩水。

投资组合

2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券占46%。

几乎全是债券，风险敞口压得很低。

友邦真的是尽最大努力在规避风险，减少投资带来的不稳定性。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话有点绝对，但也说明友邦的口碑确实不一样。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能做到100%分红实现率，靠的是它的"平滑机制"。

简单说就是：用好年份的盈余，来弥补不好年份的亏损。

市场好的时候，友邦不会把所有收益都分给你，而是留一部分作为"蓄水池"。

等市场不好的时候，再从蓄水池里拿出来补贴，确保每年都能平稳渡过。

这个机制的效果有多明显？

看充裕未来·盈尚的数据——复归红利分红实现率最高达到162%，终期分红实现率也是100%。

162%意味着什么？

计划书上写给你100块，实际给你162块。

现在银行理财都不保本了，"刚兑"时代彻底终结，净值化产品频繁破净。

而友邦通过平滑机制帮你抹平波动、规避风险，这份确定性，对新手来说太重要了。

功能齐全：该有的一个不少

除了"稳"，盈御3的功能配置也没有明显短板。

货币灵活度高

支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益。

这在市场上算是货币种类较多、转换时间较早的产品了。

如果你有海外定居、旅行、留学的打算，这个功能很实用——不仅能做全球货币资源配置，还能根据汇率变化灵活调整。

卓越成绩奖

这个功能挺有意思，专门鼓励受保人取得优异学业成绩。

如果是给孩子买的保单，不仅能攒钱，还能激励孩子学习。

红利锁定与解锁

红利锁定需要在保单第15年后开启，锁定范围10%-70%。

更厉害的是红利解锁——这是盈御2时在市场首创的功能。

用了分红锁定功能1年后，每年可以解锁一次，把锁定账户里的钱转回复归红利和终期红利，百分比在10%-100%之间。

其他常规功能

• 无限次更换被保险人
• 第二被保人
• 保单拆分
• 保单贷款

该有的都有，没什么缺失。

对于有海外规划的家庭来说，盈御3确实是个不错的选择——货币灵活、功能齐全、还能顺便激励孩子。

总结：不是最好，但最不容易出错

最后帮你总结一下。

盈御3这款产品，既不是收益最高的，也不是提领最强的。

但它确实是最稳的选择：公司品牌大、投资稳健、分红实现率100%、功能齐全，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

我不是卖保险的，就是分享下经验。

当初我选盈御3，图的就是一个"安心"。

3年过去了，这份安心依然在。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、用多元货币对冲汇率风险、或者专门做养老金补充——港险里还有更合适的选择。

另外提醒一句：2025年7月1日起，港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也降到6.5%。

7.19%的复利IRR，可能真的要成为历史了。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出一大截。