友邦环宇盈活 vs 安盛盛利2：一个传承顾问的真心话，选错了可能白忙活

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过50多个高净值家庭的财富传承规划。

今天这篇文章，我想和你聊聊两款港险储蓄险的"硬核对比"——友邦「环宇盈活」和安盛「盛利2」。

为什么要写这篇？

因为最近找我咨询的客户，十个有八个在纠结这两款。

说实话，这两款产品都是港险市场的顶流。

但它们适合的人群，真的不一样。

选错了，不是亏钱的问题，是你辛苦攒下的钱，可能没法按你的意愿传下去。

你买储蓄险，到底图什么？

在对比产品之前，我想先问你一个问题：你买储蓄险，到底图什么？

这个问题看似简单，但我见过太多人稀里糊涂就买了，结果发现产品和自己的需求对不上。

根据我这些年的观察，买储蓄险的人大致分两类：

第一类：只存不取，追求长期增值。

这类人通常年纪不大，有稳定收入，买保险就是为了让钱"躺着生钱"，等几十年后再用。

第二类：定期提领，打造现金流。

这类人目标很明确，比如给孩子准备教育金，或者给自己存养老金，需要保单能持续"吐钱"。

还有一类人，也是我服务最多的——财富传承型。

他们不缺钱花，但担心辛苦攒下的财富，能不能安全、顺利地传给下一代。

胡润百富最新发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示，中国高净值家庭年均保费支出已经达到59万元。

他们配置保险的主要目标是什么？

长期财富规划68%，资产安全隔离59%，家庭财富传承51%。

你看，财富传承已经从"可选题"变成了"必答题"。

想要一直按照设定好的提领密码一直领钱，有个大前提，那就是分红实现率不能太差。

而想要把钱顺利传下去，保单的功能设计就变得至关重要。

接下来，我就按照不同的需求场景，帮你拆解这两款产品。

场景一：只存不取，追求长期增值

如果你的目标是"钱放着不动，让它自己长大"，那我们就来看看这两款产品的长期收益表现。

先说结论：在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

从数据来看，两款产品都是预期第7年回本。

第8年和第9年，环宇盈活的收益略高。

第10年到第21年，盛利2反超。

从第22年开始，环宇盈活又追了回来。

到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。

所以从预期收益的角度，你选哪个都行，差别不大。

但如果你更看重"保底"，情况就不一样了。

环宇盈活第18年保证回本，盛利2需要第25年才能回本。

环宇盈活的保证收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

财富传承是门学问，保证收益虽然看起来不高，但它是写进合同里的"铁饭碗"，不受市场波动影响。

对于传承规划来说，这份确定性有时候比预期收益更重要。

场景二：定期提领，打造现金流

如果你买保险是为了"定期取钱用"，比如给孩子交学费，或者给自己发"退休工资"，那这两款产品的差距就拉开了。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

为什么？

因为盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

什么是557？

简单说就是：第5年开始提领，每年提领保费的7%，可以一直领下去。

以30岁女性、6万美元5年缴为例，从保单第5年开始每年提取2.1万美元。

盛利2在保单第23年预期复利可做到6.5%并持续，而且账户里的钱还在涨。

环宇盈活呢？

环宇盈活在保单第38年会断单，没办法做到永续提领。

市面上常见的提取密码，比如566、567等等，环宇盈活提取之后的预期现金价值，都依然低于盛利2。

提前规划，少走弯路。

如果你的核心需求是"持续稳定地取钱"，盛利2在这个场景下确实更能打。

场景三：持有多币种资产，需要灵活配置

这个场景可能很多人没想过，但对于高净值家庭来说，非常重要。

你可能持有美元、港币、人民币等多种货币资产。

汇率波动的时候，你希望能灵活调配。

盛利2有一个独家功能：双重货币户口。

盛利2支持双重货币户口，可在同一份保单下以最多两种货币进行储蓄。

比如你可以同时持有美元和港币，根据汇率变化随时转换，没有任何手续费用。

目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有双重货币户口功能。

这对于做全球资产配置的家庭来说，是一个非常实用的工具。

资产隔离比赚钱更重要，而多币种配置，本身就是一种隔离和对冲风险的手段。

环宇盈活没有这个功能。

如果你有多币种配置的需求，这一点要考虑进去。

场景四：传承规划，指定受益人

这是我最想和你聊的场景。

中国正迎来"史上最大财富交接潮"，第一代创富者集中步入退休年龄。

根据胡润研究院的数据，超高净值人群正在减持房地产，增持黄金和保险。

为什么？

因为保险有一个其他资产很难替代的功能——指定受益人。

这两款产品都有指定收款人的功能，可以直接把保单价值通过保险公司给到指定的人，让这笔钱不在你名下留下任何记录。

但细节上有差别：

友邦环宇盈活只支持指定1位收款人，但它有一个特殊的点：

假如受益人达到了指定年龄，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的领取方式。

把选择权重新交给用户，非常人性化。

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。

如果你有多个孩子，或者想给配偶、父母都留一份，盛利2的灵活度更高。

不是有钱就能传下去。

传承规划的核心，是让你的意愿能够被精准执行。

这两款产品的设计思路不同，你需要根据自己的家庭情况来选。

分红能兑现吗？看历史数据

很多人担心：保险公司画的"大饼"，真的能兑现吗？

这个问题问得好。

我们来看看这两家保司的历史分红实现率。

友邦2025年公布63款产品，平均分红实现率93%，最低值62%，最高值169%。

友邦超过**90%**的产品分红实现率高于70%，整体非常稳健。

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率95%，最低值28%，最高值117%。

接近8成的产品分红实现率高于70%。

从平均值来看，安盛略高。

但从稳定性来看，友邦的最低值62%，安盛的最低值只有28%，波动更大。

再看长期表现。

友邦分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%。

安盛分红时间超过10年的产品有14款，平均分红实现率81%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

这是给下一代的礼物，你肯定希望这份礼物是"稳稳的"，而不是"赌一把"。

公司靠谱吗？百年老店 vs 全球巨头

选保险，也是选公司。

这两家保司都是"百年老店"级别的，但风格不同。

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港已经有接近百年的历史。

作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。

安盛在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

从香港市场占有率来看，2025年上半年非银行系保险公司标准保费：

友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%。

安盛53亿港元排第5，市场份额5.4%。

就公司实力来说，安盛的全球体量肯定更大。

但友邦在香港地区的市场占有率，明显高于安盛。

其他功能：锁定红利、分拆保单、身故保障

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。

这里补充几个细节差异：

红利锁定和解锁：

环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而且友邦有红利解锁功能。

盛利2锁定时会同时锁定保证和非保证收益，而且只支持锁定，没有解锁功能。

保单分拆：

友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，灵活度极高。

盛利2只支持每年进行一次。

身故保障：

盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。

如果你更看重身故赔付的杠杆，盛利2更有优势。

总结：对号入座，找到你的菜

说了这么多，最后帮你做个总结：

收益和提取方面，盛利2更胜一筹。

尤其是557永续提领的能力，目前市场上独一份。

分红实现率，友邦更稳。

长期持有的话，友邦的历史表现更让人放心。

功能和公司，旗鼓相当，各有优势。

盛利2的双重货币户口、多收款人功能更灵活；环宇盈活的红利解锁、受益人自主选择更人性化。

它们都是香港市场上数一数二的产品。

选哪个，取决于你更看重什么。

如果你追求"稳"，选友邦环宇盈活。

如果你追求"灵活提领"和"多币种配置"，选安盛盛利2。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。

同样的保障，有人多花10万，有人少花10万——这不是夸张，是我每天都在见证的事。